ความเสี่ยงของประเทศคืออะไร
ความเสี่ยงของประเทศหมายถึงความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในประเทศใดประเทศหนึ่งโดยเฉพาะและระดับที่ความไม่แน่นอนนั้นอาจนำไปสู่การสูญเสียของนักลงทุน ความไม่แน่นอนนี้อาจมาจากปัจจัยหลายประการรวมถึงอิทธิพลทางการเมืองเศรษฐกิจอัตราแลกเปลี่ยนหรือเทคโนโลยี โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเสี่ยงของประเทศหมายถึงความเสี่ยงที่รัฐบาลต่างประเทศจะผิดนัดชำระหนี้หรือภาระผูกพันทางการเงินอื่น ๆ ที่เพิ่มความเสี่ยงในการโอน ความเสี่ยงของประเทศเป็นระดับที่ความไม่สงบทางการเมืองและเศรษฐกิจส่งผลกระทบต่อหลักทรัพย์ของผู้ออกตราสารที่ทำธุรกิจในประเทศใดประเทศหนึ่ง
การประเมินความเสี่ยงของประเทศเมื่อลงทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- ความเสี่ยงของประเทศหมายถึงความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นจากการลงทุนภายในประเทศที่กำหนดความเสี่ยงของประเทศส่วนใหญ่มักหมายถึงความเป็นไปได้ของการผิดนัดชำระหนี้ในประเทศสหรัฐอเมริกาถือเป็นดัชนีอ้างอิงสำหรับความเสี่ยงของประเทศต่ำนักวิเคราะห์อาจอ้างอิงดัชนี MSCI หรือรายงานจากหน่วยงานจัดอันดับเพื่อขอความช่วยเหลือในการวิเคราะห์ความเสี่ยงของประเทศ
ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงของประเทศ
ความเสี่ยงของประเทศเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณาเมื่อลงทุนในประเทศพัฒนาน้อย ในระดับที่ปัจจัยต่าง ๆ เช่นความไม่มีเสถียรภาพทางการเมืองสามารถส่งผลกระทบต่อการลงทุนในประเทศหนึ่ง ๆ ความเสี่ยงเหล่านี้ได้รับการยกระดับขึ้นเนื่องจากความสับสนอลหม่านที่เกิดขึ้นในตลาดการเงิน ความเสี่ยงของประเทศดังกล่าวสามารถลดผลตอบแทนการลงทุน (ROI) ของหลักทรัพย์ที่ออกภายในประเทศดังกล่าวหรือโดย บริษัท ที่ทำธุรกิจคือประเทศดังกล่าว
นักลงทุนอาจป้องกันความเสี่ยงบางประเทศเช่นความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนโดยการป้องกันความเสี่ยง แต่ความเสี่ยงอื่น ๆ เช่นความไม่มีเสถียรภาพทางการเมืองมักจะไม่มีการป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ ดังนั้นเมื่อนักวิเคราะห์ดูหนี้สาธารณะพวกเขาจะตรวจสอบพื้นฐานธุรกิจ - สิ่งที่เกิดขึ้นในเรื่องการเมืองเศรษฐกิจสุขภาพทั่วไปของสังคมและอื่น ๆ - ของประเทศที่ออกตราสารหนี้ การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศซึ่งไม่ได้ทำผ่านตลาดหรือการแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมและการลงทุนระยะยาวต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้
การชั่งน้ำหนักความเสี่ยงของประเทศ
นักลงทุนส่วนใหญ่คิดว่าสหรัฐอเมริกาเป็นมาตรฐานสำหรับความเสี่ยงของประเทศต่ำ ดังนั้นหากนักลงทุนถูกดึงดูดให้ลงทุนในประเทศที่มีความขัดแย้งระดับสูงเช่นอาร์เจนตินาหรือเวเนซุเอลาเป็นต้นเขาหรือเธอก็ควรที่จะเปรียบเทียบความเสี่ยงของประเทศของพวกเขากับนักวิเคราะห์มืออาชีพของสหรัฐฯที่ต้องประเมินความเสี่ยงดังกล่าว ข้อมูลดัชนี MSCI ค้นหาค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เพื่อค้นหาวิธีการวัดผลกระทบของความเสี่ยงของประเทศในบางพื้นที่
รับความช่วยเหลือในการประเมินความเสี่ยงของประเทศ
องค์กรระหว่างประเทศบางแห่งประเมินความเสี่ยงของประเทศในนามของประเทศสมาชิก ตัวอย่างเช่นองค์กรเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการเกี่ยวกับสินเชื่อส่งออกที่ได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการเผยแพร่รายชื่อประเทศที่มีการปรับปรุงและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเพื่อวัตถุประสงค์ในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขการชำระเงิน นอกจากนี้หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สำคัญคือ Standard & Poor's (S&P) Moody's และ Fitch ทุกคนมีรายชื่ออันดับเครดิตของตนเองซึ่งยังทำการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเช่นประสิทธิภาพของสถาบันและรัฐบาลโครงสร้างทางเศรษฐกิจแนวโน้มการเติบโตทางการเงินภายนอก และความยืดหยุ่นทางการคลังและการเงิน บริษัท บริหารการลงทุนขนาดใหญ่ให้คะแนนความเสี่ยงของประเทศในสายธุรกิจเฉพาะ ตัวอย่างเช่น BlackRock Inc. เผยแพร่ BlackRock Sovereign Risk Index (BSRI) ซึ่งเป็นดัชนีความเสี่ยงรายไตรมาสที่ติดตามระดับความเสี่ยงในปัจจุบันและแนวโน้มของประเทศและภูมิภาคต่างๆ
