มือ

นักลงทุนมือคืออะไร

นักลงทุนมือหนึ่งต้องการตั้งพอร์ตการลงทุนและทำการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยในระยะเวลานาน นักลงทุนมือปิดหลายรายใช้กองทุนดัชนีหรือกองทุนวันที่เป้าหมายซึ่งทำการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยและช้าในการถือครองของพวกเขาและดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องมีการตรวจสอบมากนัก

ทำลายลงนักลงทุนมือ

กลยุทธ์การลงทุนแบบ hands-off เหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่อาจไม่มีเวลาในการตรวจสอบและวิจัยการลงทุนเป็นประจำ การจัดการเชิงปฏิบัติที่ใช้งานจริงต้องมีการอัพเดทตำแหน่งที่ตนถืออยู่อย่างต่อเนื่อง บ่อยครั้งต้องใช้การวิจัยหลายชั่วโมงต่อสัปดาห์ ผู้จัดการที่กระตือรือร้นเชื่อว่าด้วยการทำงานนี้พวกเขาสามารถได้รับผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยจากการลงทุนของพวกเขา

กลยุทธ์การคัดออกไม่จำเป็นต้องมีประสิทธิภาพต่ำกว่า นักลงทุนหลายคนเชื่อในวิธีการจัดทำดัชนีซึ่งวางตำแหน่งที่ติดกับพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายในระยะยาวเป็นกุญแจสู่ความมั่งคั่ง เนื่องจากกองทุนดัชนีมักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมากนักลงทุนมักจะชอบที่จะได้รับประโยชน์จากเทรดเดอร์ที่จ่ายค่าคอมมิชชั่นมากกว่าการเสียส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและอัตราภาษีที่สูงขึ้นสำหรับเงินทุนระยะสั้น กำไรและเงินปันผลแบบไม่มีเงื่อนไข

ประโยชน์และข้อเสียของการเป็นนักลงทุนมือ

การศึกษาอย่างต่อเนื่องที่เปรียบเทียบผลตอบแทนของนักลงทุนกับผลตอบแทนของตลาดการวิเคราะห์เชิงปริมาณของพฤติกรรมนักลงทุนของ Dalbar เป็นการยืนยันถึงประโยชน์ของวิธีการปิดท้าย ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาจนถึงปี 2560 นักลงทุนตราสารทุนโดยเฉลี่ยได้รับ 5.29% ต่อปีในขณะที่ดัชนี S&P 500 ได้รับ 7.20% ต่อปี จากการลงทุน $ 100, 000 สมมุติว่านักลงทุนโดยเฉลี่ยจะได้รับประมาณ $ 120, 000 กว่านักลงทุนมือถือ S&P 500 นักลงทุนตราสารหนี้โดยเฉลี่ยได้ทำยิ่งแย่ลงตามดัชนี Bloomberg Barclays US Aggregate Index โดยรวม 4.54 คะแนนต่อปี และสร้างรายได้ประมาณ 155, 000 ดอลลาร์น้อยกว่า 20 ปี

เหตุผลสำหรับนักลงทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำนั้นมีมากมาย แต่การพยายามทำตลาดและอคติเชิงพฤติกรรมเช่นความเกลียดชังการสูญเสียเป็นปัจจัยหลัก Dalbar ชี้ให้เห็นอย่างถูกต้องว่าดัชนีอยู่ในตลาดเสมอและลงทุนอย่างเต็มที่ตลอดเวลาขณะที่นักลงทุนอาจรอดูช่วงเวลาที่เหมาะสมเพื่อกลับสู่ตลาด

นักลงทุนมือปิดสามารถได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนราคาของการลงทุนของพวกเขา แต่ยังมาจากการลงทุนใหม่ของเงินปันผล สำหรับนักลงทุนกองทุนรวมวิธีการนี้ช่วยให้นักลงทุนซื้อหุ้นกองทุนเพิ่มเติมด้วยการจ่ายเงินปันผลของพวกเขา

นักลงทุนมือที่ไม่ได้อยู่ในกองทุนวันที่เป้าหมายที่ปรับการจัดสรรในช่วงเวลาอาจมีความเสี่ยงเพิ่มเติมตามที่พวกเขาเข้าใกล้เกษียณ หากไม่มีการปรับสมดุลเป็นระยะพอร์ตการลงทุนอาจมีน้ำหนักเกินในการลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงซึ่งอาจทำลายความมั่งคั่งได้หากตลาดหมีเกิดขึ้นในช่วง 5 ถึง 10 ปีก่อนการเกษียณ นักลงทุนที่ต้องลงมือทำจะต้องมีพอร์ตการลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้นในการเกษียณอายุซึ่งจะช่วยอนุรักษ์เงินทุนด้วยสินทรัพย์เช่นเงินสดและพันธบัตรที่มีคุณภาพสูงและมีแนวโน้มที่จะต้องมีส่วนร่วมในการซื้อขายที่สำคัญ