นิยามของ Passive ETF
ETF แบบพาสซีฟเป็นเครื่องมือในการติดตามดัชนีหรือเซกเตอร์ทั้งหมดด้วยการรักษาความปลอดภัยเดียว นักลงทุนสามารถซื้อและขายกองทุนได้ตลอดทั้งวันเช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยนหุ้นครั้งใหญ่ ทำให้พวกเขามีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการดำเนินการซื้อและถือกลยุทธ์โดยไม่ต้องมีผู้ช่วยของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน การใช้วิธีการแฝงมีประโยชน์เพิ่มเติมของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเพิ่มความโปร่งใสและประสิทธิภาพด้านภาษีที่มากขึ้น ด้วยเหตุผลเหล่านี้นักลงทุนได้ย้ายสินทรัพย์จำนวนมากจากกองทุนที่ใช้งานอยู่เป็นอีทีเอฟแบบพาสซีฟในปีที่ผ่านมา SPDR S & P 500 ETF มูลค่า 230 พันล้านเหรียญของ State Street เป็นกองทุนแฝงที่จัดขึ้นอย่างกว้างขวางที่สุดซึ่งอยู่ภายใต้สัญลักษณ์ SPY
จำนวนที่ใช้งาน การลงทุน ETF แบบพาสซีฟ
ทำลาย ETF แบบพาสซีฟ
กองทุน ETF แบบพาสซีฟเป็นตัวแทนของเงินทุนจำนวนมากในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา ในเดือนกรกฎาคมปี 2017 กองทุน ETF ของสหรัฐมีมูลค่าสูงถึง 3 ล้านล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ภายใต้การบริหารระหว่างกลยุทธ์เชิงรับใช้งานและประเภทอื่น ๆ คุณสมบัติที่สำคัญบางประการของอุตสาหกรรมแบบพาสซีฟนั้นช่วยสนับสนุนการฝากเงินในช่วงที่ผ่านมา ต้นทุนความยืดหยุ่นและความโปร่งใส องค์ประกอบของ ETF แบบพาสซีฟถูกกำหนดโดยดัชนีหรือเซกเตอร์พื้นฐานแทนที่จะเป็นดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน การใช้วิธีการแบบแฮนด์ออฟทำให้ผู้ให้บริการสามารถเรียกเก็บเงินจากนักลงทุนได้น้อยลงโดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายของเงินเดือนพนักงานค่านายหน้าและการวิจัย กลยุทธ์นี้ยังได้รับประโยชน์จากการหมุนเวียนที่ลดลง เมื่อสินทรัพย์เคลื่อนเข้าและออกจากกองทุนในอัตราที่ช้าลงมันจะนำไปสู่ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมน้อยลงและรับรู้ถึงผลกำไรจากการลงทุน โดยการทำเช่นนั้นนักลงทุนสามารถประหยัดเมื่อถึงเวลาที่ต้องยื่นภาษีของพวกเขา ในขณะเดียวกัน ETF แบบพาสซีฟจะโปร่งใสกว่าการลงทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ผู้ให้บริการเผยแพร่น้ำหนักกองทุนในแต่ละวันให้โอกาสแก่นักลงทุนในการ จำกัด การเลื่อนกลยุทธ์และระบุการลงทุนที่ซ้ำกัน
ETF แบบพาสซีฟทำงานเหมือนหน่วยลงทุน (UIT) ที่พวกเขารีเซ็ตในช่วงเวลาปกติ ผู้ให้บริการกองทุนไม่ได้สร้างผลกำไรจากเงินทุนภายในเช่นกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน อย่างไรก็ตามพวกเขาแตกต่างจาก UIT ที่สามารถซื้อและขายตลอดทั้งวันซื้อขายปกติ
ความเสี่ยงของ 'Passive ETF'
การวิพากษ์วิจารณ์การลงทุนเชิงรับวิธีการลงมือปฏิบัตินั้นไม่สามารถต้านทานแรงกดดันของตลาดขาลงได้ ผู้จัดการที่ใช้งานอยู่สามารถหมุนเวียนระหว่างภาคส่วนเพื่อป้องกันนักลงทุนจากช่วงเวลาที่มีความผันผวน แต่กองทุนที่ไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดได้อาจทำให้การลงทุนลดลง ที่กล่าวว่าตลาดวัวเมื่อเร็ว ๆ นี้ล้มเหลวที่จะนำเงื่อนไขที่กองทุนใช้งานอาจมีประสิทธิภาพสูงกว่ากลยุทธ์แฝง
