ผู้ที่ใช้บัตรเงินฝาก (CD) เพื่อเก็บเงินของพวกเขาอย่างปลอดภัยมีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ในตลาดเช่นหุ้นและพันธบัตร อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนระยะยาวซีดีอาจมีความเสี่ยงที่แตกต่างกันซึ่งอาจเป็นอันตรายเหมือนกับความเสี่ยงด้านตลาดซึ่งเป็นความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้อ หากผลตอบแทนจากการลงทุนไม่น้อยกว่าตามอัตราเงินเฟ้ออย่างน้อยก็จะส่งผลให้สูญเสียอำนาจการซื้อในระยะยาว
ปัจจุบันอัตราของซีดีนั้นแทบจะไม่เกินอัตราดัชนีราคาผู้บริโภคปัจจุบัน (CPI) อัตราซีดีมีแนวโน้มที่จะติดตามดัชนีราคาผู้บริโภคซึ่งควรบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดถึงวิธีการวัดอัตราเงินเฟ้ออาจเป็นสาเหตุของความกังวลหากคุณกังวลเกี่ยวกับกำลังซื้อที่แท้จริงของคุณในอนาคต
ซีดีเทียบกับ CPI
เมื่อวันที่ตุลาคม 2561 อัตราซีดีหนึ่งปีเฉลี่ย 0.17% อัตราซีดีจัมโบ้ห้าปีเฉลี่ยคือ 1.44% แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะน้อย แต่อัตราซีดีนั้นสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อตามที่วัดโดย CPI อย่างไรก็ตามดัชนีราคาผู้บริโภคอาจไม่สามารถวัดอัตราเงินเฟ้อได้อย่างแม่นยำเนื่องจากเกี่ยวข้องกับการรักษากำลังซื้อของคุณ คุณต้องพิจารณามาตรการเงินเฟ้ออื่น ๆ
ซีดีเทียบกับ Core CPI
ความแตกต่างหลักระหว่าง CPI และ Core CPI คือ CPI ไม่รวมราคาน้ำมันและอาหาร ด้วยราคาน้ำมันและอาหารที่เป็นปัจจัยหลักดัชนี CPI อยู่ที่ 1.89% ซึ่งสูงกว่าอัตรา CPI มากกว่า 10 เท่า ดัชนีราคาผู้บริโภคเป็นตัวเลขที่รัฐบาลต้องการรายงาน แต่ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่มักจะติดตาม หากคุณนำ CPI หลักไปใช้กับซีดีกับสมการเงินเฟ้อแสดงว่าซีดีนั้นมีอัตรากำไรขั้นต้นสูง
ซีดีกับอัตราเงินเฟ้อไลฟ์สไตล์
อัตราเงินเฟ้อที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้บริโภคและนักลงทุนซีดีคือสิ่งที่พวกเขารู้สึกในกระเป๋าเงินของพวกเขา แม้ว่าราคาน้ำมันและอาหารจะรวมอยู่ในดัชนีราคาผู้บริโภคหากคุณขับรถไม่บ่อยหรือไม่กินข้าวโพดมากคุณอาจไม่รู้สึกว่าเงินเฟ้อเหมือนเพื่อนบ้าน เงินเฟ้อแบบไลฟ์สไตล์ซึ่งส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยพฤติกรรมการบริโภคของคุณมีผลกระทบโดยตรงต่อกำลังซื้อ เนื่องจากคนส่วนใหญ่กินแก๊สและอาหารมันเป็นเรื่องยากมากที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อในการดำเนินชีวิตของคุณต่ำกว่าอัตรา CPI หลัก สำหรับหลาย ๆ คนมันอาจจะสูงขึ้นมาก
ซีดีและภาษี
โดยมาตรการบางอย่างซีดีอาจจะสามารถรักษาอัตราเงินเฟ้อได้ อย่างไรก็ตามกำลังซื้อที่แท้จริงของคุณขึ้นอยู่กับรายได้หลังหักภาษีของคุณ ดอกเบี้ยที่ได้รับจากซีดีที่จัดทำนอกแผนเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะต้องเสียภาษีเป็นรายได้ปกติดังนั้นผลตอบแทนสุทธิของซีดีจะลดลงตามอัตราภาษีที่แท้จริงของคุณ หากอัตราภาษีที่แท้จริงของคุณคือ 25% ผลตอบแทนสุทธิของ CD ที่ให้ผลผลิต 1% จะมีเพียง 0.75%
ข้อสรุป
ไม่ว่าคุณจะใช้วิธีการวัดอัตราเงินเฟ้อแบบใดการคืนภาษีหลังซีดีแบบดั้งเดิมนั้นไม่ตรงกับอัตราเงินเฟ้อ หากคุณต้องการลงทุนในซีดีเนื่องจากมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงต่ำให้พิจารณาผลิตภัณฑ์ซีดีที่สามารถเพิ่มผลตอบแทนของคุณได้โดยไม่ต้องเสียสละความปลอดภัย
ตัวอย่างเช่นซีดีที่จัดทำดัชนีให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงขึ้นด้วยการรับประกันเงินต้นของซีดี ซีดีที่จัดทำดัชนีนั้นเชื่อมโยงกับดัชนีของตลาดเช่น S&P 500 ซึ่งจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ผันผวนกับตลาด อัตรามักจะถูกปกคลุมบนหัวกลับหาง; หากดัชนีตลาดแสดงการสูญเสียคุณจะยังคงได้รับอัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำ สิ่งเหล่านี้เป็นยานพาหนะที่ซับซ้อนกว่าซีดีแบบดั้งเดิม แต่พวกเขาสามารถมอบสิ่งที่ดีที่สุดให้กับนักลงทุนที่ใส่ใจเรื่องความปลอดภัย
