ผลตอบแทนของการซื้อขายหุ้นที่มีปริมาณต่ำ

การซื้อขายในหุ้นที่มีปริมาณน้อยอาจมีความเสี่ยงสูง อย่างไรก็ตามในกรณีที่มีความเสี่ยงสูงอาจมีรางวัลมากมาย เราจะหารือเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายในหุ้นที่มีปริมาณน้อยและอาจทำกำไรได้

โดยทั่วไปแล้วหุ้นที่มีปริมาณน้อยจะมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 1, 000 หุ้นหรือน้อยกว่า พวกเขาอาจเป็นของ บริษัท ขนาดเล็กที่รู้จักกันน้อยที่ซื้อขายในตลาดหุ้น OTC แต่ยังสามารถซื้อขายในตลาดหุ้นหลัก ๆ ได้ หุ้นดังกล่าวอยู่นอกขอบเขตของผู้ค้าหลักและนักลงทุนและขาดความสนใจในการซื้อขายทั่วไป หุ้นเหล่านี้มีความเสี่ยงเนื่องจากปริมาณที่ต่ำทำให้ขาดสภาพคล่องและลดความยุ่งยากในการปรับราคา บริษัท ขนาดเล็กและใหม่กว่านั้นยังมีสัดส่วนที่ต่ำในหุ้นที่มีปริมาณน้อย บริษัท ดังกล่าวสามารถละทิ้งและปล่อยให้นักลงทุนไม่มีอะไร

ก่อนที่จะทำการลงทุนในหุ้นที่มีปริมาณน้อยให้ตัดสินใจหาแนวทาง คุณอยู่ในนั้นเพื่อผลประโยชน์การค้าระยะสั้นหรือคุณลงทุนระยะยาวใน บริษัท เล็ก ๆ ที่คุณเชื่อ ผู้ค้าระยะสั้นสามารถเก็บเกี่ยวผลกำไรได้อย่างรวดเร็วจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นระยะสั้น เนื่องจากโดยทั่วไปมีการซื้อขายหุ้นน้อยจึงไม่ใช้เวลามากในการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้น อย่างไรก็ตามมีความเสี่ยงที่คุณไม่สามารถซื้อหรือขายหุ้นเพื่อผลกำไรสูงสุดเนื่องจากการขาดสภาพคล่องของหุ้น

นักลงทุนระยะยาวในหุ้นที่มีปริมาณน้อยควรมีความเชี่ยวชาญในการประเมินโอกาสทางธุรกิจของ บริษัท วิจัยหุ้นดังกล่าวให้ดีและเข้าใจ บริษัท ก่อนตัดสินใจลงทุน ผู้ค้าที่มีประสบการณ์รู้ว่า บริษัท เล็ก ๆ น้อย ๆ ที่รู้จักกันมักจะมีรายชื่ออยู่ในตลาดหลักทรัพย์ OTC เพื่อหาเงิน แต่มีเพียงไม่กี่คนที่ประสบความสำเร็จในระยะยาว ( 4 หุ้นที่มีปริมาณน้อยและให้ผลตอบแทนสูง)

นอกเหนือจากการตัดสินใจเลือกวิธีระยะสั้นหรือระยะยาวแล้วให้พิจารณาปัจจัยทั้งเจ็ดนี้เมื่อทำการลงทุนในหุ้นที่มีปริมาณน้อย:

1. โปรไฟล์ส่วนบุคคล: ในสต็อกที่มีการซื้อขายที่เบาบางซึ่งมีผู้ทำตลาดน้อยหรือไม่มีเลยให้ลองสมมติบทบาทของผู้ดูแลสภาพคล่อง ผู้ดูแลสภาพคล่องเลือกหุ้นหนึ่ง (หรือสอง) และเสนอซื้อและขายในหุ้นเหล่านี้โดยการเสนอราคาและถามราคา เขาอำนวยความสะดวกในการซื้อและขายเพื่อรักษาสภาพคล่อง ในบทบาทนี้ผู้ซื้อขายสามารถใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องต่ำโดยเสนอการเสนอราคาแบบกระจาย - ขอกระจายกับคู่ค้าและการแทงแตกต่าง อย่างไรก็ตามต้องแน่ใจว่ามีแผนสำรอง ใช้ตำแหน่งที่ จำกัด มากขึ้นแทนที่จะซ้อนสินค้าคงคลังขนาดใหญ่ที่คุณอาจไม่สามารถถ่ายได้ ศักยภาพในหลายประเทศ: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) และ บริษัท อื่น ๆ อีกมากมายที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นที่รู้จักน้อยกว่าการซื้อขายหุ้นที่ปริมาณต่ำมาก นักลงทุนที่สามารถเลือกพวกเขายังเด็ก (ผ่านโชคหรือการวิเคราะห์หุ้นที่แข็งแกร่ง) สามารถทวีคูณการลงทุนของพวกเขาหลายครั้ง - กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือพวกเขาเลือก multibaggers สำหรับนักลงทุนที่เข้าใจอุตสาหกรรมเป็นอย่างดีและทำวิจัยของพวกเขากำไรระยะยาวจากระยะยาวจะเป็นไปได้ที่จะเกิดความแตกต่างในหุ้นปริมาณต่ำ ประโยชน์ที่ได้รับจากการกระทำขององค์กร: หุ้นบางหุ้นอาจซื้อขายในปริมาณต่ำเนื่องจากราคาหุ้นสูงมาก (กล่าวว่าสูงกว่า $ 500 ต่อหุ้น) Berkshire Hathaway, Inc. ซื้อขายหุ้นระดับ A (BRK-A) ในราคาที่น่าตกใจที่ $ 214, 675 ต่อหุ้น ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยเพียง 320 หุ้นต่อวัน ในทำนองเดียวกัน Seaboard Corp. (SEB) ทำการซื้อขายที่ $ 3, 750 ต่อหุ้นโดยมีปริมาณเฉลี่ยต่อวันเพียง 470 หุ้น ในหุ้นดังกล่าวการกระทำขององค์กรเช่นการแตกหุ้นสามารถนำไปสู่การลดราคาและปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น ผลลัพธ์คือสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นและการมีส่วนร่วมของตลาดที่สูงขึ้น ความท้าทายยังคงทำนายเมื่อการกระทำของ บริษัท จะเกิดขึ้น ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค: การซื้อขายหุ้นในปริมาณต่ำอาจเป็นผลมาจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคในท้องถิ่นหรือทั่วโลก ประเทศอาจกำลังชะลอตัวหรือถดถอยด้วยอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อที่สูง ช่วงเวลาดังกล่าวมักจะเห็นกิจกรรมการซื้อขายหุ้นโดยรวมต่ำ หุ้นที่มีการซื้อขายเบาบางลงก่อนที่ภาวะถดถอยจะแย่ลง แต่ภาวะถดถอยและการชะลอตัวเกือบตลอดเวลาลดน้อยลงหรือได้รับเวลาเพียงพอ นักลงทุนที่มีประสบการณ์สามารถใช้เงินทุนส่วนเกินในการลงทุนในผู้ชนะที่ได้รับการคัดเลือกจากเชอร์รี่ซึ่งจะให้ผลตอบแทนสูงในระยะยาว เหตุการณ์และขั้นตอนชั่วคราว: ความไม่แน่นอนของเหตุการณ์สำคัญเช่นความไม่พอใจทางการเมืองความขัดแย้งหรือสภาพอากาศที่รุนแรงอาจเป็นโอกาสที่จะได้รับประโยชน์จากหุ้นที่มีปริมาณน้อย ในปี 2547 ผลการเลือกตั้งทั่วไปของอินเดียมีการลดลงอย่างมากของราคาหุ้นเมื่อพันธมิตรที่ได้รับการสนับสนุนจากพรรคคอมมิวนิสต์เป็นทางเลือกเดียวสำหรับการจัดตั้งรัฐบาล นักลงทุนที่มารับหุ้นในวันโลกาวินาศเห็นการซื้อที่ราคาต่ำของพวกเขาสามใน 4 ปี นักแสดงที่ดีที่สุดบางคนเป็นที่รู้จักน้อยและมีหุ้นอยู่ในระดับต่ำซึ่งเห็นผลตอบแทนมากถึง 15 เท่า ได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของตลาดโดยรวม: ตามคำกล่าวที่ว่า "เมื่อตลาดสูงขึ้นทุกคนทำเงิน " การเพิ่มขึ้นของตลาดโดยรวมอาจเป็นผลมาจากรัฐบาลที่มีเสถียรภาพราคาน้ำมันที่ลดลงและการพัฒนาอื่น ๆ ในประเทศหรือทั่วโลก ในกรณีของการเพิ่มขึ้นของตลาดโดยรวมหุ้นที่มีปริมาณน้อยมักจะได้รับประโยชน์สูงสุด ผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงจากการแลกเปลี่ยน: Bloomberg.com ได้เสนอข้อเสนอโดย Bats Global Market Inc. ซึ่งเป็นหนึ่งในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐ “ การแลกเปลี่ยนสามารถเพิ่มปริมาณได้โดยถือการประมูลตอนเที่ยงเปลี่ยนการเพิ่มขึ้นของราคาหรือแก้ไขมาตรฐานผู้ทำตลาด” บลูมเบิร์กเขียนแผน Bats Global การเปลี่ยนแปลงที่กำหนดไว้ในการแลกเปลี่ยน (หรือการริเริ่ม) มีศักยภาพที่จะสร้างผลตอบแทนจากหุ้นที่มีการซื้อขายที่เบาบางซึ่งเสนอโอกาสในการทำกำไรที่สำคัญให้กับนักลงทุนที่ได้รับความเสี่ยง

บรรทัดล่าง

การซื้อขายหุ้นที่มีปริมาณน้อยเป็นเกมที่มีความเสี่ยง ผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของนักลงทุน ทางออกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนคือการใช้มุมมองระยะยาว - ลงทุนด้วยเงินส่วนเกินที่คุณอาจไม่ต้องการและเลือกหุ้นที่มีศักยภาพทางธุรกิจที่ดี