ในโลกที่สมบูรณ์แบบนักลงทุนสามารถขจัดความเสี่ยงและตัดสินใจได้อย่างมั่นใจ อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่โลกที่เราอาศัยอยู่ในความเป็นจริงโลกาภิวัตน์ทางการเงินที่เพิ่มขึ้นในโลกของเราได้ทำให้การลงทุนทางธุรกิจมีความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากการเชื่อมต่อระหว่างกันที่เพิ่มขึ้นของตลาดที่หลากหลายทำให้ตลาดเหล่านี้ผันผวนมากขึ้น
เราทุกคนต้องการผลตอบแทนสูง แต่ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน (เช่นในช่วงวิกฤตยูโรโซนการเติบโตที่ช้าลงของจีนราคาน้ำมันที่ตกต่ำ) สิ่งที่เราอาจกังวลที่สุดคือการปกป้องความมั่งคั่งของเรา แม้ว่าทองคำและเงินมักถูกมองว่าเป็นร้านค้าที่มีมูลค่าอย่างปลอดภัย แต่เราพบว่าการศึกษาเมื่อไม่นานมานี้ได้กล่าวถึงคำถามนี้และบางคนแนะนำว่าสินทรัพย์อื่นปลอดภัยกว่ามาก
การลงทุนที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น: การป้องกันความเสี่ยงและเฮเวนส์ที่ปลอดภัย
นักลงทุนมักใช้การป้องกันความเสี่ยงและเฮเวนส์ที่ปลอดภัยเพื่อ จำกัด การเปิดเผยความเสี่ยงที่ไม่พึงประสงค์ โดยทั่วไปการป้องกันความเสี่ยงสามารถนิยามได้ว่าเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่มีการเชื่อมโยงหรือมีความสัมพันธ์เชิงลบกับสินทรัพย์อื่นโดยเฉลี่ยในขณะที่ที่พักปลอดภัยเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีการเชื่อมโยงหรือมีความสัมพันธ์เชิงลบกับสินทรัพย์อื่นในกรณีที่ตลาดเกิดความตึงเครียด กล่าวอีกนัยหนึ่งคือการป้องกันความเสี่ยงสามารถ จำกัด การสูญเสียของใครบางคนจากการถือครองสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงบางอย่างในขณะที่การหลบหนีที่ปลอดภัยอนุญาตให้ จำกัด การสูญเสียของคนในช่วงเวลาที่สินทรัพย์อื่น ๆ ส่วนใหญ่สูญเสียมูลค่า
ตามเนื้อผ้าโลหะมีค่าเช่นทองคำและเงินได้รับการพิจารณาป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพต่อภาวะเงินเฟ้อเช่นเดียวกับสวรรค์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาของวิกฤตทางการเงินหรือการเมือง ซึ่งแตกต่างจากสกุลเงินคำสั่งค่าที่สามารถลดลงเนื่องจากการใช้จ่ายภาครัฐมากเกินไปหรือนโยบายการเงินหลวมอุปทานของทองคำและเงินไม่สามารถเพิ่มขึ้นโดยพลการ
นอกจากนี้สกุลเงินนั้นแข็งแกร่งเช่นเดียวกับรัฐบาลที่ออกและให้การสนับสนุนพวกเขา ด้วยเหตุนี้วิกฤตการณ์ทางการเมืองอาจทำให้นักลงทุนถอนการลงทุนในสกุลเงินของประเทศและเปลี่ยนเป็นทองคำหรือเงิน ในทำนองเดียวกันเมื่อสินทรัพย์อื่น ๆ สูญเสียมูลค่าอย่างรวดเร็วในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินนักลงทุนจำนวนมากอาจหันไปหาทองคำและเงินเชื่อว่าโลหะมีค่าเหล่านี้จะป้องกันและปกป้องความมั่งคั่งของพวกเขา
เรื่องที่สลับซับซ้อน: ทองคำและเงินอาจไม่ใช่สมบัติที่ปลอดภัยที่สุด
แม้ว่าโลหะทั้งสองอาจต้องการการใช้เป็นร้านค้าที่มีมูลค่า แต่ต่างจากทองคำ แต่เงินมีค่าสำหรับการใช้ในอุตสาหกรรมเป็นหลัก ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์ที่แตกต่างกันเหล่านี้บ่งชี้ว่าโลหะทั้งสองอาจตอบสนองแตกต่างกันไปในสภาพเศรษฐกิจที่แตกต่างกันและไม่ควรใช้ทดแทนที่สมบูรณ์แบบ
การศึกษาหนึ่งพบว่าแม้ว่าความผันผวนของราคาทองคำได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางการเงินเช่นอัตราเงินเฟ้อหรืออัตราดอกเบี้ยเงินไม่ได้และดังนั้นโลหะทั้งสองควรได้รับการพิจารณาสินทรัพย์ที่แตกต่าง
ถึงกระนั้นก็มีงานวิจัยอีกชิ้นหนึ่งระบุว่าถึงแม้ว่าพวกเขาจะทำหน้าที่เป็นเฮเวนส์ที่ปลอดภัยในระหว่างที่ตลาดตราสารหนี้และตลาดทุนล่ม แต่ก็มีบางครั้งที่มีเพียงทองเท่านั้นที่ทำหน้าที่เป็นสวรรค์ที่ค่อนข้างปลอดภัยและเวลาอื่น ๆ
การศึกษาที่สามระบุว่าเนื่องจากความต้องการเงินได้รับอิทธิพลจากความได้เปรียบทางอุตสาหกรรมมากขึ้นมันจะมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับกิจกรรมการตลาดทั่วไป กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อเศรษฐกิจเฟื่องฟูจะมีความต้องการเงินมากขึ้นกว่าเมื่อเศรษฐกิจอยู่ในภาวะถดถอย ดังนั้นการลงทุนในเงินเมื่อตลาดมีปัญหาอาจไม่ปลอดภัยอย่างที่นักวิเคราะห์บางคนแนะนำ
ในที่สุดเมื่อพิจารณาความผันผวนของโลหะทั้งสองเราพบว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าเพราะเงินนั้นมีความผันผวนมากกว่าทั้งสอง แต่เมื่อพิจารณาสินทรัพย์อื่น ๆ ทองคำไม่จำเป็นต้องผันผวนน้อยที่สุด บางคนแนะนำว่าตั๋วเงินคลังทำงานได้ดีขึ้นในพื้นที่นี้ในขณะที่การศึกษาอื่นพบว่าดัชนีความผันผวน (VIX) มีความผันผวนน้อยกว่าทองคำในช่วงระยะเวลาตัวอย่างและทำหน้าที่เป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อและที่พักปลอดภัย
บรรทัดล่าง
ตรงกันข้ามกับทั้งประเพณีและความคิดเห็นที่นิยมทองคำและเงินอาจไม่ใช่วิธีป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเฟ้อและปลอดภัยที่สุดของสวรรค์ ในหลาย ๆ วิธีทองคำและเงินเป็นเหมือนสินทรัพย์อื่น ๆ: ราคาของพวกเขาขึ้นไปและราคาของพวกเขาลงและการรู้ทิศทางที่พวกเขาจะย้ายในอนาคตขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ
วันนี้ทั้งราคาของทองคำและราคาของเงินอยู่ที่ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์และไม่มีสูตรง่าย ๆ ที่จะบอกคุณว่าพวกเขาจะไปทางไหน มันง่ายเกินไปที่จะบอกว่าทองคำหรือเงินจะปกป้องความมั่งคั่งจากภาวะเงินเฟ้อเสมอหรือว่าพวกเขาจะปลอดภัยเมื่อตลาดกำลังมุ่งหน้าลงใต้ มีอิทธิพลและตัวแปรอื่น ๆ ที่มีผลต่อประสิทธิภาพการทำงานของสินทรัพย์เช่นทองคำและเงินและอาจมีการลงทุนอื่น ๆ ที่ปลอดภัยมาก สิ่งที่ปลอดภัยที่สุดที่คุณสามารถทำได้คือใช้เวลาและทำวิจัยของคุณ
