ซีดีและพันธบัตร: อะไรคือความแตกต่าง

ซีดีกับพันธบัตร: ภาพรวม

บัตรเงินฝาก (CDs) และพันธบัตรต่างถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย ทั้งสองให้ผลตอบแทนเพียงเล็กน้อย แต่มีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีความสูญเสียเงินต้น ทั้งคู่เป็นเหมือนเงินกู้ดอกเบี้ยจ่ายโดยนักลงทุนทำหน้าที่เป็นผู้ให้ยืม

นักลงทุนหลายคนเลือกตัวเลือกเหล่านี้เป็นทางเลือกที่จ่ายดีกว่าเล็กน้อยกับบัญชีออมทรัพย์แบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตามพวกเขามีความแตกต่างพื้นฐานที่อาจทำให้การลงทุนที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนบางคน

ประเด็นที่สำคัญ

• เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงซีดีอาจให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าพันธบัตรเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำพันธบัตรอาจเป็นการลงทุนที่จ่ายสูงกว่าทั้งสองถือว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยโดยมีผลตอบแทนปานกลางและมีความเสี่ยงต่ำ

ซีดี

ซีดีมีให้ที่ธนาคารใด ๆ และทำงานเหมือนกับบัญชีออมทรัพย์ พวกเขาให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเล็กน้อยกว่าบัญชีออมทรัพย์ปกติ เพื่อเป็นการตอบแทนผลประโยชน์ที่สูงกว่านั้นนักลงทุนตกลงที่จะเก็บเงินไว้ในเงินฝากตามระยะเวลาที่กำหนด ช่วงเวลานั้นสั้นเพียงหกเดือนหรือนานถึง 10 ปี ระยะเวลาการถือครองแบบขยายให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ซีดีมีความปลอดภัยเท่ากับการลงทุน Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) รับประกันพวกเขาสูงถึง $ 250, 000 ดังนั้นแม้ว่าธนาคารจะล้มเหลวนักลงทุนสามารถชดใช้เงินต้นที่ลงทุนได้ถึงขีด จำกัด นั้น

ความเสี่ยงประการหนึ่งที่นักลงทุนต้องเผชิญคือภาวะเงินเฟ้อ หากนักลงทุนฝากเงิน $ 1, 000 ในแผ่นซีดีเป็นเวลา 10 ปีและอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาอำนาจการซื้อของ $ 1, 000 นั้นไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นในขณะฝากเงิน

อัตราซีดีเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ ธนาคารจำเป็นต้องเสนอผลตอบแทนที่ดีกว่าเพื่อให้ซีดีแข่งขันได้ ดังนั้นการซื้อซีดีระยะยาวอาจเป็นเรื่องที่ดีในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น อย่างไรก็ตามการล็อคเงินเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำมากจะมีลักษณะไม่ดีหากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

ในระยะสั้นซีดีเป็นสถานที่ที่ดีในการจอดเงินที่คุณไม่ต้องการโดยไม่ต้องกลัวว่ามันจะหายไป ที่เลวร้ายที่สุดเงินจะไม่เติบโตเร็วเท่ากับเงินเฟ้อ

พันธบัตร

พันธบัตรเช่นซีดีเป็นสินเชื่อประเภทหนึ่ง นักลงทุนให้กู้ยืมเงินกับรัฐบาลหรือ บริษัท ที่ออกพันธบัตรในช่วงเวลาที่กำหนดเพื่อเป็นการตอบแทนตามจำนวนดอกเบี้ยที่กำหนด

รัฐบาลและ บริษัท ต่างๆออกพันธบัตรเพื่อหาเงิน พันธบัตรที่ได้รับการจัดอันดับสูงมีความปลอดภัยจากการสูญเสียเช่นเดียวกับหน่วยงานที่สนับสนุน หากรัฐบาลไม่พังหรือ บริษัท ล้มละลายเงินต้นนั้นปลอดภัยและดอกเบี้ยที่ตกลงจะจ่าย นอกจากนี้หาก บริษัท ล้มละลายผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับการชำระคืนก่อนเจ้าของหุ้น

พันธบัตรได้รับการจัดอันดับโดยหน่วยงานต่างๆซึ่งรู้จักกันดีในเรื่องของ Moody's และ Standard & Poor การจัดอันดับของตราสารหนี้เป็นการประเมินความน่าเชื่อถือของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ นักลงทุนจำนวนมากจะไม่ต่ำกว่าระดับสูงสุดของ AAA พันธบัตรอันดับต่ำจ่ายดอกเบี้ยมากกว่าเดิมเล็กน้อย แต่นั่นก็มาพร้อมกับความเสี่ยงเพิ่มเติม

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างซีดีและพันธบัตรนั้นอยู่ที่การตอบสนองต่ออัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะลดลง

นั่นหมายความว่าพันธบัตรที่นักลงทุนถืออยู่จะสูญเสียมูลค่าถ้าอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น กล่าวคือหากมีการขายพันธบัตรในตลาดรองก็จะขายให้น้อยลงเพราะพันธบัตรอื่น ๆ จะมีให้ซึ่งจ่ายอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่า

ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในตลาดรองหากคุณซื้อพันธบัตรจะได้รับการชำระดอกเบี้ยตามที่ตกลงกันไว้และจะมีมูลค่าเต็มมูลค่าเมื่อถึงกำหนดชำระโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของตลาดรอง

ข้อพิจารณาพิเศษเกี่ยวกับความปลอดภัยและสภาพคล่อง

ซีดีเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยขั้นสุดท้ายเนื่องจากมีเงินประกันสูงถึง $ 250, 000 พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯนั้นถือว่าปลอดภัยมากเช่นกัน พันธบัตรองค์กรคุณภาพสูงที่ได้รับการจัดอันดับสูงนั้นปลอดภัยจากภัยพิบัติทั้งหมด แต่มีประสิทธิภาพ

อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าทั้งคู่มาพร้อมกับความมุ่งมั่นในระยะเวลาหนึ่ง คุณอาจไม่ต้องการผูกมัดกับซีดีระยะยาวเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำหรือพันธบัตรระยะยาวเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูง สมมติว่าแนวโน้มในอดีตย้อนกลับเนื่องจากคุณมักจะทำไม่ช้าก็เร็วคุณอาจล็อคตัวเองในอัตราผลตอบแทนที่ลดลง

ทั้งซีดีและพันธบัตรเป็นการลงทุนที่ค่อนข้างมีสภาพคล่อง นั่นคือพวกเขาสามารถเปลี่ยนกลับเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว แต่การถอนเงินก่อนวันที่ไถ่ถอนของพวกเขาอาจมีค่าใช้จ่ายสูง ในกรณีของซีดีธนาคารอาจกำหนดบทลงโทษที่กำจัดรายได้ส่วนใหญ่หรือทั้งหมดของสัญญาและอาจใช้เวลาเพียงเศษเสี้ยวของเงินต้น ในกรณีของพันธบัตรการขาย แต่เนิ่นๆอาจก่อให้เกิดความสูญเสียมูลค่าและการจ่ายดอกเบี้ยในอนาคต

นักลงทุนที่ชาญฉลาดจะคอยเก็บเงินฉุกเฉินไว้ในที่ที่ไม่มีค่าปรับ นั่นอาจหมายถึงบัญชีออมทรัพย์ปกติ