ตัวกรองคืออะไร
ในการลงทุนตัวกรองเป็นเกณฑ์ที่ใช้เพื่อ จำกัด จำนวนตัวเลือกให้เลือกภายในหลักทรัพย์ที่กำหนด กระบวนการนี้เรียกว่า "คัดกรอง" หลักทรัพย์ ดังนั้นจึงสามารถใช้คำว่า "ตัวกรอง" และ "หน้าจอ" ในความหมายเหมือนกันในบริบทนี้
ประเด็นที่สำคัญ
- ตัวกรองเป็นเกณฑ์ที่ใช้ในการ จำกัด ให้แคบลงหรือ "คัดกรอง" ผู้สมัครการลงทุนตัวกรองอนุญาตให้นักลงทุนเลือกการลงทุนจากรายการของผู้สมัครที่ปรับแต่งล่วงหน้าประหยัดเวลาที่สำคัญนักลงทุนจะใช้ตัวกรองประเภทต่างๆขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุน.
ทำความเข้าใจกับตัวกรอง
ตัวกรองเฉพาะที่ใช้จะขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของนักลงทุนที่มีปัญหา ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่มีแนวโน้มจะใช้ปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับจุดแข็งพื้นฐานของ บริษัท ที่เป็นปัญหาเช่นความแข็งแกร่งของงบดุลหรือคุณภาพของรายได้ ในทางตรงกันข้ามนักวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจมีความสนใจในปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับประวัติราคาล่าสุดเช่นไม่ว่าจะเป็นการซื้อขายที่สูงหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน
สำหรับนักลงทุนใด ๆ กระบวนการกรองมักเริ่มต้นด้วยชุดพารามิเตอร์ทั่วไปที่ออกแบบมาเพื่อแยก บริษัท ที่ชัดเจนไม่ตรงกับสไตล์หรือวัตถุประสงค์ของนักลงทุน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนชาวอเมริกาเหนือที่ไม่ต้องการซื้อขายหุ้นต่างประเทศใด ๆ อาจเริ่มต้นด้วยการกรอง บริษัท ทั้งหมดยกเว้น บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อเมริกันหรือแคนาดา
เมื่อใส่พารามิเตอร์ทั่วไปเหล่านี้แล้วนักลงทุนสามารถใช้ตัวกรองที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นเพื่อให้ บริษัท ที่เหลืออยู่ตรงกับกลยุทธ์การลงทุนที่เลือกไว้อย่างใกล้ชิด
ซอฟต์แวร์คัดกรอง
การใช้ตัวกรองเพื่อระบุตัวเลือกการลงทุนได้กลายเป็นเรื่องยากน้อยลงอย่างมากในปีที่ผ่านมาเนื่องจากความนิยมที่เพิ่มขึ้นและความซับซ้อนของแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์ วันนี้มีเครื่องมือฟรีและจ่ายมากมายที่ให้นักลงทุนกรองหุ้น ตัวอย่างที่ให้ไว้ด้านล่างถูกสร้างขึ้นด้วยข้อมูลการตลาดที่เกิดขึ้นจริงในเดือนตุลาคม 2019
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของตัวกรอง
Emma เป็นนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับกลยุทธ์การลงทุนที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน: เธอตั้งเป้าที่จะซื้อเฉพาะ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลของแคนาดาและอเมริกันที่ซื้อขายในอัตราส่วนราคาต่อหนังสือ (P / B) ไม่เกิน 1.00 เธอมีเงินลงทุน $ 30, 000 และกำลังสร้างพอร์ตการลงทุน 30 โฮลดิ้งโดยจัดสรรเงิน $ 1, 000 สำหรับการลงทุนแต่ละครั้ง
เพื่อเริ่มการค้นหาของเธอเธอใช้ซอฟต์แวร์คัดกรองหุ้นออนไลน์เพื่อกำจัด บริษัท ทั้งหมดที่ไม่ได้ทำการซื้อขายในแคนาดาหรือสหรัฐอเมริกา สิ่งนี้สร้างรายชื่อ บริษัท จำนวนมากดังนั้นเธอจึงเพิ่มปัจจัยเพิ่มเติมเพื่อปรับแต่งผลลัพธ์ของเธอเพิ่มเติม: กรอง บริษัท ทั้งหมดที่ไม่ให้ผลตอบแทนเงินปันผลอย่างน้อย 1.00% รายการผลลัพธ์ 1, 500 รายการลดลงมาก แต่ก็ยังใหญ่กว่า 30 บริษัท ที่เธอกำลังมองหา
ในขั้นตอนต่อไปเธอเพิ่มตัวกรอง P / B ของเธอโดยลบ บริษัท ทั้งหมดที่มีอัตราส่วนมากกว่า 1.00 วิธีนี้จะช่วยลดรายชื่อลงเหลือ 250 คน
เมื่อมาถึงจุดนี้เอ็มม่าเหตุผลมีสองวิธีที่เธอสามารถดำเนินการต่อไป หนึ่งคือการเพิ่มตัวกรองเพิ่มเติมจนกว่าจำนวนจะลดลงใกล้ระดับ cutoff 30 ผู้สมัครของเธอ อีกประการหนึ่งคือการจัดอันดับผู้สมัคร 250 คนในแง่ของหนึ่งในปัจจัยของเธอหรือในแง่ของปัจจัยเพิ่มเติม
เธอตัดสินใจเลือกการลงทุน 30 รายการจาก 250 รายการที่มีอยู่ของเธอโดยจัดอันดับพวกเขาในแง่ของอัตราส่วน P / B ของพวกเขาและเลือกผู้สมัคร 30 คนที่มีอัตราส่วนต่ำสุด สร้างพอร์ทการลงทุน 30 พอร์ตโดยที่ค่าเฉลี่ย P / B คือ 0.40 และอัตราเงินปันผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ 9.00%
