ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบคืออะไร?

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบนั้นมีลักษณะเฉพาะสำหรับ บริษัท หรืออุตสาหกรรมเฉพาะ หรือที่เรียกว่า“ ความเสี่ยงแบบไม่เป็นระบบ”“ ความเสี่ยงเฉพาะ”“ ความเสี่ยงที่หลากหลาย” หรือ“ ความเสี่ยงที่ตกค้าง” ในบริบทของพอร์ตการลงทุนความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสามารถลดลงได้ด้วยการกระจายความเสี่ยง

สิ่งนี้สามารถเปรียบเทียบกับความเสี่ยงที่เป็นระบบซึ่งมีอยู่ในตลาด

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ

ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสามารถอธิบายได้ว่าเป็นความไม่แน่นอนที่มีอยู่ใน บริษัท หรือการลงทุนในอุตสาหกรรม ประเภทของความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบรวมถึงคู่แข่งรายใหม่ในตลาดที่มีศักยภาพที่จะรับส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญจาก บริษัท ที่ลงทุนไปการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ (ซึ่งอาจทำให้ยอดขายของ บริษัท ลดลง) การเปลี่ยนแปลงในการจัดการและ / หรือการเรียกคืนผลิตภัณฑ์

ในขณะที่นักลงทุนอาจคาดการณ์ถึงแหล่งที่มาของความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ แต่ก็เป็นไปไม่ได้ที่จะตระหนักถึงสิ่งเหล่านี้ทั้งหมดหรือเมื่อใด / อย่างไร ตัวอย่างเช่นนักลงทุนในหุ้นด้านการดูแลสุขภาพอาจทราบว่าการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญของนโยบายด้านสุขภาพนั้นอยู่บนขอบฟ้า แต่เขา / เธอไม่สามารถรู้ล่วงหน้าเกี่ยวกับรายละเอียดของกฎหมายใหม่และวิธีที่ บริษัท และผู้บริโภคจะตอบสนอง การยอมรับอย่างค่อยเป็นค่อยไปและจากนั้นอาจยกเลิก พระราชบัญญัติการดูแลราคาไม่แพงซึ่ง เขียนไว้เป็นกฎหมายเป็นครั้งแรกในปี 2010 ได้ทำให้มันท้าทายมากสำหรับนักลงทุนในหุ้นด้านการดูแลสุขภาพที่จะคาดการณ์และวางเดิมพันที่มีความมั่นใจในทิศทางของอุตสาหกรรมและ / หรือ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจง

ตัวอย่าง ได้แก่ สิ่งต่าง ๆ เช่นการนัดหยุดงานผลลัพธ์ของการดำเนินคดีหรือภัยธรรมชาติ ความเสี่ยงนี้เป็นที่รู้จักกันว่าเป็นความเสี่ยงที่หลากหลายเนื่องจากสามารถกำจัดได้โดยการกระจายพอร์ตการลงทุนให้เพียงพอ ไม่มีสูตรสำหรับการคำนวณความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ แต่จะต้องมีการประมาณโดยการลบความเสี่ยงอย่างเป็นระบบจากความเสี่ยงทั้งหมด

ประเด็นที่สำคัญ

• ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบหรือความเสี่ยงเฉพาะนั้นเป็นสิ่งที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโดยเฉพาะเช่นหุ้นของ บริษัท ความเสี่ยงเชิงระบบสามารถลดลงได้ผ่านการกระจายความเสี่ยงและยังเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นความเสี่ยงที่หลากหลายเมื่อนักลงทุนมีความหลากหลาย อันตราย

ความเสี่ยงเฉพาะของ บริษัท

ปัจจัยสองประการที่ทำให้เกิดความเสี่ยงเฉพาะ บริษัท:

• ความเสี่ยงทางธุรกิจ: ปัญหาทั้งภายในและภายนอกอาจทำให้เกิดความเสี่ยงทางธุรกิจ ความเสี่ยงภายในเกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของธุรกิจ ตัวอย่างเช่นการจัดการที่ไม่สามารถจดสิทธิบัตรเพื่อปกป้องผลิตภัณฑ์ใหม่จะเป็นความเสี่ยงภายในซึ่งอาจส่งผลให้สูญเสียความได้เปรียบในการแข่งขัน สำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา (FDA) สั่งห้ามยาเฉพาะที่ บริษัท ขายเป็นตัวอย่างของความเสี่ยงทางธุรกิจภายนอกความเสี่ยงทางการเงิน: ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท บริษัท ต้องมีระดับหนี้สินและทุนในระดับที่เหมาะสมเพื่อการเติบโตและตอบสนองภาระทางการเงิน โครงสร้างเงินทุนที่อ่อนแออาจนำไปสู่ผลกำไรและกระแสเงินสดที่ไม่สอดคล้องซึ่งอาจทำให้ บริษัท ไม่สามารถซื้อขายได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูคำถาม & คำตอบ: ความเสี่ยงทางการเงินที่สำคัญของ บริษัท คืออะไร )

ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานอาจเป็นผลมาจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันและ / หรือประมาทเลินเล่อเช่นการพังทลายของห่วงโซ่อุปทานหรือข้อผิดพลาดร้ายแรงที่ถูกมองข้ามในกระบวนการผลิต การละเมิดความปลอดภัยอาจเปิดเผยข้อมูลที่เป็นความลับเกี่ยวกับลูกค้าหรือข้อมูลกรรมสิทธิ์ที่สำคัญประเภทอื่น ๆ ต่ออาชญากร

ความเสี่ยงด้านกลยุทธ์อาจเกิดขึ้นหากธุรกิจขายสินค้าหรือบริการในอุตสาหกรรมที่กำลังจะตายโดยไม่มีแผนที่ชัดเจนในการพัฒนาข้อเสนอของ บริษัท บริษัท อาจประสบกับความเสี่ยงนี้โดยการเข้าร่วมเป็นหุ้นส่วนที่มีข้อบกพร่องกับ บริษัท หรือคู่แข่งรายอื่นที่สร้างโอกาสในการเติบโตในอนาคต

ความเสี่ยงด้านกฎหมายและกฎระเบียบอาจทำให้ บริษัท มีหนี้สินและคดีความที่อาจเกิดขึ้นจากลูกค้าซัพพลายเออร์และ บริษัท คู่แข่ง การบังคับใช้กฎหมายจากหน่วยงานของรัฐและการเปลี่ยนแปลงกฎหมายอาจเป็นเรื่องยากที่จะป้องกัน

ตัวอย่างของความเสี่ยงที่ไม่มีระบบ

โดยการเป็นเจ้าของหุ้น บริษัท ที่หลากหลายในอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันรวมถึงการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ในหลากหลายประเภทสินทรัพย์เช่นคลังและหลักทรัพย์ในเขตเทศบาลนักลงทุนจะได้รับผลกระทบน้อยลงจากเหตุการณ์เดียว ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ไม่ได้เป็นเจ้าของ แต่หุ้นสายการบินจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่ไม่มีระบบ เธอจะมีความเสี่ยงหากพนักงานในอุตสาหกรรมการบินตัดสินใจที่จะหยุดงานเช่น เหตุการณ์นี้อาจทำให้ราคาหุ้นของสายการบินลดลงแม้แต่ชั่วคราว เพียงแค่ความคาดหวังของข่าวนี้อาจเป็นหายนะสำหรับผลงานของเธอ

ด้วยการเพิ่มการถือครองที่ไม่เกี่ยวข้องลงในพอร์ตการลงทุนของเธอเช่นหุ้นนอกอุตสาหกรรมการขนส่งนักลงทุนรายนี้จะกระจายความกังวลเฉพาะเรื่องการเดินทางทางอากาศ ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบในกรณีนี้ไม่เพียงส่งผลกระทบต่อสายการบินที่เฉพาะเจาะจงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอุตสาหกรรมหลายแห่งเช่น บริษัท อาหารขนาดใหญ่ซึ่งสายการบินหลายแห่งดำเนินธุรกิจอยู่ ในเรื่องนี้เธอสามารถกระจายออกไปจากหุ้นสาธารณะโดยการเพิ่มพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯเป็นประกันเพิ่มเติมจากความผันผวนของราคาหุ้น

อย่างไรก็ตามพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ที่มีความหลากหลายไม่สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้ทั้งหมด พอร์ตโฟลิโอจะยังคงเผชิญกับความเสี่ยงอย่างเป็นระบบซึ่งหมายถึงความไม่แน่นอนที่เผชิญกับตลาดโดยรวมและรวมถึงการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยการเลือกตั้งประธานาธิบดีวิกฤตการณ์ทางการเงินสงครามและภัยธรรมชาติ