ในปี 2018 S&P 500 ได้รับ 7.0% Dow Jones ได้ผลตอบแทน 6.7% และ Nasdaq ได้รับ 10.4% ผ่าน 8 ตุลาคม 2018 ผลตอบแทนเหล่านี้สูงพอที่จะดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากในตลาดทุน อย่างไรก็ตามอัตราผลตอบแทนก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและธนาคารกลางสหรัฐอยู่ในโหมดเข้มงวดนโยบาย สภาพแวดล้อมประเภทนี้สามารถตัดสินใจระหว่างเงินสดและหุ้นได้ยากขึ้น ลองมาดูปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญบางประการที่ควรพิจารณาเมื่อลงทุนเป็นเงินสดเปรียบเทียบกับหุ้นและจัดการการเพิ่มประสิทธิภาพความเสี่ยงในพอร์ต
สิ่งที่ต้องจำ
ตลาดขึ้นและลง พวกเขามีและจะเสมอ ในขณะที่มันอาจจะเป็นความเครียดที่จะเห็นผลงานของคุณลงไปโปรดจำไว้ว่าตั้งแต่ 2 มกราคม 2009 ถึง 8 ตุลาคม 2018, S&P 500 เพิ่มขึ้น 249% เนื่องจากเป็นการยากที่จะคาดการณ์ว่าตลาดจะไปทางใดเวลาของตลาดจึงไม่ใช่ความคิดที่ดีเสมอไป คุณสามารถจัดสรรพอร์ตโฟลิโอบางส่วนของคุณเพื่อสร้างดัชนีกองทุน เพื่อที่จะได้รับผลตอบแทนจากตลาดด้วยกองทุนดัชนีคุณสามารถใช้ประโยชน์จากค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์แทนการเก็บเงินสดไว้ที่ข้างสนาม (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู: การจ่ายค่าเฉลี่ยดอลลาร์ - ต้นทุน )
ด้วยวิธีการดังกล่าวหนึ่งในกุญแจสำคัญในการสร้างพอร์ตโฟลิโอคือการลดความสูญเสียของคุณ การกำหนดเวลาตลาดด้วยเงินสดและการซื้อหุ้นเชิงกลยุทธ์มีความสำคัญต่อการขาดทุนของคุณให้น้อยที่สุด สิ่งนี้นำเราไปสู่สิ่งที่ต้องระวังในตลาดเพื่อให้คุณสามารถลองและลดความสูญเสียของคุณในขณะที่ยังคงอยู่ในตำแหน่งที่จะใช้ประโยชน์จากการเติบโตของตลาดหุ้นในระยะต่อไป
การระเหย
ความผันผวนเป็นปัจจัยคงที่เมื่อลงทุนในหุ้น สำหรับช่วงเวลาหนึ่งปีจนถึงเดือนตุลาคม 2561 ดัชนีความผันผวนของ VIX นั้นมีกำไรประมาณ 52% สภาพแวดล้อมทางการค้าโลกที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลานำไปสู่ความผันผวนของตลาด ผลประกอบการของ บริษัท อยู่ในเกณฑ์ดี แต่นำไปสู่ความผันผวนในขณะที่ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศยังคงอยู่เหนือ 2% แต่ยังคงผันผวน เป็นผลให้ความผันผวนของหุ้นสามารถมากกว่านักลงทุนจำนวนมากต้องการที่จะจัดการในชีวิตประจำวัน
นโยบายการเงิน
นโยบายการเงินเป็นปัจจัยที่สองที่ต้องติดตามพร้อมกับความผันผวน มันสามารถมีอิทธิพลอย่างมากต่อความต้องการการลงทุนของตลาดและวิธีการที่นักลงทุนจัดสรรเงินของพวกเขา อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ต่ำช่วยกระตุ้นการกู้ยืมในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้นักลงทุนประหยัดมากขึ้น ตั้งแต่ปี 2015 เมื่อเฟดเพิ่มอัตราเงินของรัฐบาลกลางเป็นครั้งแรกในรอบเจ็ดปีที่ผ่านมาอัตราเงินของรัฐบาลกลางได้หายไปจาก 0.25% -0.50% เป็น 2.00% -2.25% ดังนั้นอัตราฐานที่สูงขึ้นทำให้ดอกเบี้ยในการลงทุนเงินสดเพิ่มขึ้น
การทำกำไรขององค์กร
ผลกำไรของ บริษัท อยู่ในระดับคงที่และ บริษัท ต่างๆกำลังออกมาตรการกระตุ้นการกู้ยืม นี่คือการผลักดันการเติบโตของกำไรของ บริษัท ในวงกว้างด้วยตลาดที่มีความผันผวน แต่การลงทุนในหุ้นก็น่าดึงดูด เมื่อสงครามการค้าโลกทวีความรุนแรงขึ้นโปรไฟล์นี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงและการค้ามีอิทธิพลต่อนานาชาติระดับโลกอย่างแน่นอน อีกทางเลือกหนึ่งคือ บริษัท ข้ามชาติระดับโลกหลายแห่งเป็น บริษัท จ่ายเงินปันผลชั้นนำซึ่งส่งผลกระทบต่อนักลงทุนรายได้ระหว่างหุ้นและเงินสดเช่นกัน
เงินสดหรือหุ้น?
นักลงทุนที่ใช้เงินสดเปรียบเทียบกับการลงทุนในหุ้นในสภาพแวดล้อมปัจจุบันจะต้องการติดตามการเปลี่ยนแปลงของระดับเงินสดพื้นฐาน บัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงมีค่าเฉลี่ยประมาณ 1.90% และคลัง 10 ปีมีการติดตามอย่างต่อเนื่องที่ประมาณ 3.25% ดังนั้นนักลงทุนส่วนใหญ่กำลังเพิ่มระดับเงินสดเพื่อใช้ประโยชน์จากความเสี่ยงของกำไร ที่กล่าวไว้ด้านล่างคือข้อควรพิจารณาเพิ่มเติมสำหรับเงินสดเทียบกับหุ้นในปี 2561 เป็นต้นไป
- ผลกำไรของหุ้นมีเสถียรภาพหรือเติบโตขึ้นหรือไม่ หลายคนอาจมองว่า บริษัท ก๊าซซื้อมาอย่างดีเพราะตอนนี้พวกเขาตกลงมาแล้ว อย่างไรก็ตามตลาดอาจไม่ทรงตัวและดีขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้การจ่ายเงินปันผลมีเสถียรภาพหรือไม่ เงินปันผลเป็นส่วนใหญ่ของผลตอบแทนรวมที่คุณได้รับจากหุ้น หาก บริษัท มีเงินปันผลที่มั่นคงและมีอัตราการจ่ายเงินปันผลที่สูงคุณอาจพิจารณาซื้อมัน หากราคาของหุ้นไม่ขึ้นไปอย่างน้อยคุณก็จะได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผลฉันตกลงแล้วที่เป็นเจ้าของหุ้นนี้เป็นเวลาอย่างน้อยห้าปีตามสภาพตลาดปัจจุบันหรือไม่? คุณมีความเชื่อมั่นเพียงพอต่อมูลค่าของหุ้นหรือแนวโน้มการเติบโตที่จะเชื่อมั่นในความสามารถในการรับมือกับความผันผวนของตลาด
จำนวนเงินที่คุณยินดีที่จะเดิมพันด้วยเงินสดเมื่อเทียบกับหุ้นจะได้รับอิทธิพลจากการยอมรับความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนของคุณ นักลงทุนที่ต้องการเงินทุนสำหรับกรณีฉุกเฉินหรือกำลังสะสมเงินสดสำหรับการซื้อสินค้าฟุ่มเฟือยจะต้องการลงทุนในการลงทุนเงินสดที่มีสภาพคล่องเพิ่มขึ้น นักลงทุนที่มีความเสี่ยงที่ยอมรับได้สูงกว่าและมีขอบเขตระยะยาวในการลงทุนสามารถลงทุนในหุ้นปันผลมูลค่าและหุ้นที่เติบโตสูง
บรรทัดล่าง
มุมมองในตลาดจะเปลี่ยนแปลงไปตามผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนของคุณ แต่ที่ปรึกษาการลงทุนส่วนใหญ่เชื่อว่าเศรษฐกิจสหรัฐอยู่ในช่วงการขยายตัวตั้งแต่ประมาณเดือนมิถุนายน 2552 เมื่อตลาดได้รับผลกระทบจากวิกฤตการณ์ทางการเงิน ในขณะที่ผลตอบแทนหลังวิกฤตการณ์ทางการเงินไม่คาดว่าจะกลับมาซ้ำอีกครั้งลักษณะการขยายตัวของตลาดมีนักลงทุนจำนวนมากโดยทั่วไปรั้นในปี 2561 และในระยะใกล้ อย่างไรก็ตามอัตราการเพิ่มขึ้นของการลงทุนเงินสดก็มีนักลงทุนจำนวนมากดึงการลงทุนของพวกเขาเป็นเงินสด โดยรวมแล้วสภาพแวดล้อมในปัจจุบันอาจเป็นเวลาที่เหมาะสมที่จะตระหนักถึงตัวเลือกเงินสดเหลวมากขึ้นในขณะที่ยังคงรู้สึกมั่นใจในผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของหุ้น
