การตรวจพบการบัญชีเชิงสร้างสรรค์ในงบดุล

แนวปฏิบัติทางการบัญชีในสหรัฐอเมริกามีการปรับปรุงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ก็ยังมีอีกหลายวิธีที่ บริษัท สามารถจัดการกับผลลัพธ์ทางการเงินของพวกเขาได้ และไม่เพียง แต่ในวิธีปกติ - งบดุลยังสามารถใช้เพื่อ "จัดเก็บรายได้" สำหรับช่วงเวลาในอนาคต! หลักฐานการปฏิบัติเหล่านี้สามารถเห็นได้ในกำไรที่ปรับปรุงใหม่ซึ่งสามารถทำลายล้างราคาหุ้น

เราจะสำรวจว่าทำไมและวิธีการที่ บริษัท ใช้การบัญชีเชิงสร้างสรรค์เพื่อจัดการกับสินทรัพย์ของ บริษัท หรือแสดงภาระหนี้สินที่เกินจริง ผลลัพธ์อาจเป็นมาตรวัดที่ก่อให้เกิดความเข้าใจผิดเกี่ยวกับอำนาจรายได้และสถานะทางการเงิน บทความนี้จะสำรวจวิธีการง่ายๆที่นักลงทุนสามารถค้นพบปัญหาโดยเพียงแค่ดูที่งบการเงินของ บริษัท และการเปิดเผยข้อมูล

ทำไมต้องเพิ่มงบดุล

บริษัท ที่จัดการงบดุลของพวกเขามักจะพยายามที่จะเพิ่มอำนาจในการทำกำไรในอนาคต (หรือรอบระยะเวลาปัจจุบัน) หรือสร้างสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ท้ายที่สุด บริษัท ที่มีความมั่นคงทางการเงินสามารถได้รับวงเงินเครดิตในอัตราดอกเบี้ยต่ำได้ง่ายขึ้นรวมถึงการออกตราสารหนี้หรือออกพันธบัตรในเงื่อนไขที่ดีกว่า

สินทรัพย์ที่มีค่าสูงเกินไป

ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ

ลูกหนี้การค้ามีบทบาทสำคัญในการตรวจสอบรายได้ก่อนกำหนดหรือการประดิษฐ์ แต่ยังสามารถใช้เพื่อขยายรายได้ด้วยตัวเองผ่านการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ แน่นอนว่าสำรองเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจะไม่เพียงพอในอนาคตหากมีการแก้ไขในทางลบ แต่ลูกหนี้การค้าจะได้รับการส่งเสริมชั่วคราวในระยะสั้น

นักลงทุนสามารถตรวจสอบเมื่อสำรองสำหรับหนี้สงสัยจะสูญไม่เพียงพอโดยเปรียบเทียบลูกหนี้กับรายได้สุทธิและรายได้ เมื่อรายการงบดุลมีการเติบโตที่เร็วกว่ารายการงบกำไรขาดทุนนักลงทุนอาจต้องการดูว่าการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพียงพอหรือไม่โดยการตรวจสอบเพิ่มเติม

การจัดการสินค้าคงคลัง

สินค้าคงคลังหมายถึงมูลค่าของสินค้าที่ผลิต แต่ยังไม่ได้ขาย เมื่อขายสินค้าเหล่านี้มูลค่าจะถูกโอนไปยังงบกำไรขาดทุนเป็นต้นทุนของสินค้าที่ขาย เป็นผลให้มูลค่าสินค้าคงคลังที่มากเกินไปจะนำไปสู่การลดต้นทุนสินค้าและทำให้รายได้สุทธิที่สูงขึ้นโดยสมมติว่าสินค้าคงคลังที่แท้จริงและระดับการขายยังคงที่

ตัวอย่างหนึ่งของการจัดการสินค้าคงคลังคือ Laribee Wire Manufacturing Co. ซึ่งบันทึกสินค้าคงคลังแฟนทอมและดำเนินการสินค้าคงคลังอื่น ๆ ตามมูลค่าป่อง สิ่งนี้ช่วยให้ บริษัท ยืมเงินจำนวน 130 ล้านดอลลาร์จากธนาคารหกแห่งโดยใช้สินค้าคงคลังเป็นหลักประกัน ในขณะเดียวกัน บริษัท มีรายได้สุทธิ 3 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วงเวลาที่ขาดทุน 6.5 ล้านเหรียญ

นักลงทุนสามารถตรวจสอบสินค้าคงคลังที่มีมูลค่าสูงเกินไปโดยมองหาแนวโน้มเช่นสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นเร็วกว่ายอดขายลดการหมุนเวียนสินค้าคงคลังสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นเร็วกว่าสินทรัพย์รวมและต้นทุนการขายที่ลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย การเปลี่ยนแปลงที่ผิดปกติใด ๆ ในตัวเลขเหล่านี้สามารถบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการฉ้อโกงบัญชีบัญชี

บริษัท ย่อยและกิจการร่วมค้า

เมื่อ บริษัท มหาชนทำการลงทุนขนาดใหญ่ในธุรกิจหรือนิติบุคคลแยกต่างหากพวกเขาสามารถบัญชีสำหรับการลงทุนภายใต้วิธีการรวมหรือวิธีส่วนได้เสียขึ้นอยู่กับความสามารถในการควบคุม บริษัท ย่อย โชคไม่ดีที่นี่เปิดประตูให้กับ บริษัท ที่ต้องการปกปิดและจัดการประสิทธิภาพที่แท้จริงของ บริษัท ย่อยหรือกิจการร่วมค้า

ภายใต้วิธีส่วนได้เสียเงินลงทุนจะบันทึกในราคาทุนและจะถูกปรับปรุงภายหลังเพื่อสะท้อนส่วนแบ่งกำไรหรือขาดทุนสุทธิและเงินปันผลรับ ขณะนี้มีการรายงานในงบดุลและงบกำไรขาดทุน แต่วิธีนี้ จำกัด ข้อมูลสำหรับนักลงทุน ตัวอย่างเช่น บริษัท สามารถพูดเกินจริงความคุ้มครองดอกเบี้ยเพื่อเปลี่ยนอัตราส่วนการใช้ประโยชน์ของ บริษัท ย่อย

นักลงทุนควรระมัดระวัง - และอาจดูความน่าเชื่อถือของผู้สอบบัญชี - เมื่อ บริษัท ใช้วิธีส่วนได้เสียสำหรับการบัญชีในสถานการณ์ที่พวกเขาดูเหมือนจะควบคุม บริษัท ย่อย ตัวอย่างเช่น บริษัท ในสหรัฐอเมริกาที่ดำเนินงานในประเทศจีนผ่าน บริษัท ย่อยหลายแห่งซึ่งดูเหมือนว่าจะออกแรงควบคุมสามารถสร้างสภาพแวดล้อมที่สมบูรณ์สำหรับการจัดการ

การประเมินความรับผิดต่ำ

ภาระหน้าที่ของ Pension

ภาระผูกพันของเงินบำนาญนั้นสุกงอมสำหรับการจัดการโดย บริษัท มหาชนเนื่องจากหนี้สินที่เกิดขึ้นในอนาคตและประมาณการที่ บริษัท สร้างขึ้นจะต้องนำมาใช้ในการบัญชีพวกเขา บริษัท สามารถประมาณการเชิงรุกเพื่อปรับปรุงทั้งรายได้ระยะสั้นและสร้างภาพลวงตาของฐานะการเงินที่แข็งแกร่งขึ้น

บริษัท สามารถทำให้ตัวเองปรากฏในฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นโดยการเปลี่ยนสมมติฐานบางประการเพื่อลดภาระหน้าที่ของเงินบำนาญ เนื่องจากภาระผูกพันผลประโยชน์บำเหน็จบำนาญเป็นมูลค่าปัจจุบันของการชำระเงินในอนาคตที่พนักงานได้รับบัญชีเหล่านี้สามารถควบคุมได้อย่างมีประสิทธิภาพผ่านอัตราคิดลด การเพิ่มอัตราคิดลดสามารถลดภาระผูกพันเงินบำนาญได้อย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับขนาดของภาระผูกพัน

ในขณะเดียวกัน บริษัท ยังสามารถใช้การบัญชีเงินบำนาญเพื่อจัดการกำไรระยะสั้นโดยการเปลี่ยนต้นทุนผลประโยชน์สุทธิหรือผลตอบแทนที่คาดหวังจากสินทรัพย์แผนบำนาญในงบกำไรขาดทุน ในขณะที่การประมาณการควรจะใกล้เคียงกับอัตราคิดลด แต่ บริษัท สามารถทำการประมาณการเชิงรุกซึ่งจะส่งผลกระทบต่องบกำไรขาดทุน การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนที่คาดหวังจากสินทรัพย์แผนจะลดค่าใช้จ่ายบำนาญในงบกำไรขาดทุนและเพิ่มรายได้สุทธิ

หนี้สินที่อาจเกิดขึ้น

หนี้สินที่อาจเกิดขึ้นเป็นภาระผูกพันที่ขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ในอนาคตเพื่อยืนยันการมีอยู่ของภาระผูกพันจำนวนเงินที่ค้างชำระผู้รับเงินหรือวันที่จ่าย ตัวอย่างเช่นภาระหน้าที่ในการรับประกันหรือความเสียหายจากคดีฟ้องร้องที่อาจเกิดขึ้นอาจถูกพิจารณาว่าเป็นหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น บริษัท สามารถสร้างบัญชีสำหรับหนี้สินเหล่านี้อย่างสร้างสรรค์โดยการประเมินความมีนัยสำคัญต่ำเกินไป

บริษัท ที่ไม่สามารถบันทึกภาระผูกพันที่อาจเกิดขึ้นได้และอยู่ภายใต้การประมาณการที่สมเหตุสมผลนั้นเป็นการทำความเข้าใจเกี่ยวกับหนี้สินของพวกเขาและเกินกว่ารายได้สุทธิหรือส่วนของผู้ถือหุ้น นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงปัญหาเหล่านี้ได้โดยการอ่านเชิงอรรถของ บริษัท อย่างละเอียดซึ่งมีข้อมูลเกี่ยวกับภาระผูกพันเหล่านี้

บรรทัดล่าง

บริษัท สามารถจัดการงบดุลของพวกเขาได้หลายวิธีตั้งแต่การบัญชีสินค้าคงคลังไปจนถึงหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตามนักลงทุนสามารถตรวจสอบการปฏิบัติเหล่านี้ได้โดยอ่านงบการเงินให้ละเอียดยิ่งขึ้น