รายงานผลประกอบการเป็นวิธีเด่นสำหรับ บริษัท ที่มีการซื้อขายแบบสาธารณะเพื่อรายงานผลลัพธ์ทางการเงินในช่วงเวลาหนึ่ง นักลงทุนสามารถใช้รายงานผลประกอบการของ บริษัท เพื่อทำความเข้าใจว่า บริษัท ทำงานได้ดีเพียงใดและ บริษัท นั้นดำเนินงานได้ดีเพียงใด อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่ารายงานรายได้มักจะนำเสนอภาพทางการเงินของ บริษัท ดังนั้นสิ่งสำคัญคือการเรียนรู้วิธีอ่านและถอดรหัสรายงานรายได้เพื่อให้คุณสามารถแยกยอดขายของทีมการจัดการออกจากความเป็นจริง
การรายงานรายได้
บริษัท มักจะออกแถลงข่าวโดยเน้นเนื้อหาของ 10-Q ข่าวประชาสัมพันธ์มักจะมีอะไรมากกว่าสองสามย่อหน้าของข้อมูลคำสั่งจากผู้บริหารและสรุปองค์ประกอบสำคัญที่น่าสนใจแก่นักลงทุนรวมถึงรายได้กำไรสุทธิกระแสเงินสดกำไรต่อหุ้นและเงินปันผล
บริษัท ต่างๆจะเปิดตัวดาดฟ้างานนำเสนอสำหรับนักลงทุนที่มีจุดเด่นทางการเงินและความสำเร็จจากช่วงเวลาดังกล่าว อย่างไรก็ตามสำรับถูกเตรียมไว้สำหรับนักลงทุนและโดยทั่วไปจะมีข้อความที่เป็นบวกมาก
ในทางกลับกันแบบฟอร์ม 10-Q เป็นเอกสารที่ไม่จีบที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือกลต. 10-Q มีความสำคัญมากกว่าสำหรับนักลงทุนเพราะมีข้อมูลมากมาย ในขณะที่องค์ประกอบของรายงานผลประกอบการอาจตกอยู่ในขอบเขตของสื่อการตลาด แต่ บริษัท ที่ปล่อยพวกเขาไม่สามารถทำให้ตัวเลขเหลวไหลโดยไม่เสี่ยงต่อการละเมิดของ ก.ล.ต.
วิธีถอดรหัสรายงานกำไรของ บริษัท
ส่วนประกอบของรายงานรายได้
บริษัท จะต้องถูกต้องตามกฎหมายในการยื่นรายงานรายไตรมาส, 10-Q, รายงานประจำปีหรือ 10-K กับ ก.ล.ต.
10-Q มีข้อมูลทางการเงิน ได้แก่:
- คำชี้แจงของการจัดการกระแสเงินสดของการอภิปรายเกี่ยวกับผลประกอบการและเงื่อนไขทางการเงินโดยรวมการเปิดเผยความเสี่ยงตลาดหันหน้าไปทาง บริษัท
ไม่ใช่เรื่องแปลกที่ บริษัท ขนาดใหญ่จะมีเอกสาร 10-Q ที่ยาวกว่า 100 หน้า สำหรับภาพรวมอย่างรวดเร็วของหลักการสำคัญของสิ่งที่เกิดขึ้นกับ บริษัท การอ่านข่าวประชาสัมพันธ์รายได้เป็นการเริ่มต้นที่ดี นักลงทุนที่สนใจซื้อหุ้นใน บริษัท มหาชนและต้องการตัดสินใจอย่างรอบคอบควรตรวจสอบเอกสาร 10-Q สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่างบการเงินไม่ได้ตรวจสอบ
ส่วนแรกของเอกสารแสดงถึง บริษัท ที่ยื่นรายงานสำหรับรอบระยะเวลาสถานะใดที่ บริษัท รวมอยู่ในข้อมูลการระบุภาษีและที่ตั้งธุรกิจหลัก จากนั้นรายงานจะแสดงสารบัญที่ระบุส่วนที่พบในหน้าใด
ส่วนหลักแรกประกอบด้วยข้อมูลทางการเงิน ประเด็นสำคัญของการมุ่งเน้นควรรวมถึงรายได้กำไรสุทธิกำไรต่อหุ้นและ EBIT หรือกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี ในขณะที่ตัวเลขทางการเงินข้างต้นมีความสำคัญตรวจสอบให้แน่ใจเพื่อถามคำถามต่อไปนี้:
- บริษัท มีผลประกอบการในไตรมาสที่ผ่านมาอย่างไรผลการดำเนินงานเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนหรือไตรมาสเดียวกันในปีก่อนมีรายได้ดีขึ้นหรือได้รับผลกระทบจากไตรมาสต่อไตรมาสหรือไม่ต้นทุนการขายเป็นอย่างไร เพิ่มขึ้นหมายความว่ามันแพงกว่าที่จะนำรายได้?
ตรวจสอบงบกระแสเงินสดเพื่อดูว่า บริษัท กำลังรับเงินสดจากการดำเนินงานต่อเนื่องหรือไม่ บริษัท อาจมีกระแสเงินสดติดลบ แต่ก็ยังสามารถแสดงผลกำไรสุทธิที่เป็นบวกได้
ปัจจัยเสี่ยงทางการเงิน
เมื่อคุณมีสุขภาพทางการเงินของ บริษัท แล้วก็ถึงเวลาที่ต้องตรวจสอบความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป ไปยังส่วนที่ II (ข้อมูลอื่น ๆ) แล้วดูรายการ I (การดำเนินการทางกฎหมาย)
หาก บริษัท มีคดีความค้างชำระ บริษัท จะต้องรายงาน บริษัท พร้อมคำอธิบายโดยย่อของคดีความ บริษัท ไม่จำเป็นต้องแนบป้ายราคากับปัญหาทางกฎหมายโดยเฉพาะดังนั้นคุณจะต้องตรวจสอบลักษณะของการฟ้องร้อง พิจารณาถึงผลกระทบทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากคดีความเปรียบเทียบกับมูลค่าโดยรวมของ บริษัท บริษัท หลายแห่งประสบกับความเสียหายในระดับที่ค่อนข้างน้อยในแต่ละปี แต่บาง บริษัท อาจต้องเสียค่าใช้จ่ายมากขึ้นจากการถูกดำเนินคดี
นอกจากนี้ให้ทบทวนรายการ 1A (ปัจจัยความเสี่ยง) คุณอาจเห็นข้อความเช่น "สภาพคล่องไม่เพียงพออาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานในอนาคตของเรา" หรือ "เนื่องจากสภาพแวดล้อมในปัจจุบันการดำเนินงานของเราไม่ได้สร้างเงินสดเพียงพอ" พิจารณาว่าความเสี่ยงเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มตลาดทั่วไปเช่นยอดขายลดลงในช่วงเศรษฐกิจถดถอยหรือหากเป็นส่วนหนึ่งของปัญหาที่ใหญ่กว่าเช่นรายได้ที่มาจากแหล่งหนึ่งหรือสองแหล่งแทนที่จะเป็นกลุ่มลูกค้าที่หลากหลาย
รายงานรายได้สามารถตรวจสอบและตีความในรูปแบบที่แตกต่างกันโดยนักลงทุนที่แตกต่างกัน บางคนชอบข้ามส่วนเปิดในข้อมูลทางการเงินเพื่ออ่านเกี่ยวกับการบริหารจัดการในตลาดและความเสี่ยงที่ บริษัท เผชิญ บางคนชอบกระโดดลงในตัวเลขและเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและปี
บรรทัดล่าง
คุณไม่จำเป็นต้องเป็นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์เพื่ออ่านและทำความเข้าใจรายงานรายได้ แม้ว่าจะมี บริษัท การซื้อขายสาธารณะจำนวนมากที่โพสต์รายงานผลประกอบการในแต่ละไตรมาส แต่มุ่งเน้นไปที่หุ้นที่คุณสนใจ โปรดจำไว้ว่าแม้ว่าข้อมูลที่พบในรายงานรายได้จะทำให้คุณหลีกเลี่ยงหุ้นการอ่านรายงานยังเป็นกิจกรรมที่คุ้มค่า ท้ายที่สุดมันช่วยให้คุณไม่เลือกที่ไม่ดี
หากต้องการดูข้อมูลทางเทคนิคเพิ่มเติมของรายงานให้ตรวจสอบ 12 สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับงบการเงิน
