กระแสเงินทุนคืออะไร?
กระแสเงินทุนหมายถึงการเคลื่อนไหวของเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนการค้าหรือการผลิตธุรกิจรวมถึงการไหลของเงินทุนภายในองค์กรในรูปแบบของเงินลงทุนการใช้จ่ายเงินทุนในการดำเนินงานและการวิจัยและพัฒนา (R&D) ในระดับที่ใหญ่ขึ้นรัฐบาลจะนำเงินทุนจากการรับภาษีเข้าสู่โปรแกรมและการดำเนินงานและผ่านทางการค้ากับประเทศและสกุลเงินอื่น ๆ นักลงทุนรายย่อยนำเงินออมและเงินลงทุนไปลงทุนในหลักทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรและกองทุนรวม
เงินทุนเคลื่อนย้าย
อธิบายกระแสเงินทุน
ภายในสหรัฐอเมริการัฐบาลและองค์กรอื่น ๆ รวมเงินทุนเคลื่อนย้ายเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ข้อบังคับและความพยายามด้านกฎหมาย ชุดของเงินทุนเคลื่อนย้ายที่มีการศึกษาบ่อยครั้งเช่นการเคลื่อนย้ายระดับสินทรัพย์, การร่วมทุน, การไหลของกองทุนรวม, งบประมาณการใช้จ่ายเงินทุนและงบประมาณของรัฐบาลกลาง
ประเภทเงินทุนเคลื่อนย้าย
ความเคลื่อนไหวของระดับสินทรัพย์วัดจากเงินทุนเคลื่อนย้ายระหว่างเงินสดหุ้นพันธบัตรและตราสารทางการเงินอื่น ๆ ในขณะที่เงินร่วมลงทุนเปลี่ยนไปเนื่องจากการลงทุนที่เกิดขึ้นในธุรกิจเริ่มต้น กระแสกองทุนรวมติดตามการเพิ่มเงินสดสุทธิหรือถอนออกจากคลาสกว้างของกองทุน มีการตรวจสอบงบประมาณการใช้จ่ายด้านทุนในระดับองค์กรเพื่อติดตามแผนการเติบโตในขณะที่งบประมาณของรัฐบาลกลางเป็นไปตามแผนการใช้จ่ายของรัฐบาล
กระแสเงินทุนและการลงทุน
จุดแข็งหรือจุดอ่อนของตลาดทุนสามารถแสดงผ่านกระแสเงินทุนโดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่มีอยู่เช่นตลาดหุ้นหรืองบประมาณของรัฐบาลกลาง นักลงทุนยังพิจารณาอัตราการเติบโตของกระแสเงินทุนบางประเภทเช่นการลงทุนและการใช้เงินทุนเพื่อค้นหาแนวโน้มที่อาจบ่งบอกถึงโอกาสในการลงทุนหรือความเสี่ยงในอนาคต
กระแสเงินทุนอสังหาริมทรัพย์
ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินธุรกิจมาตรฐาน บริษัท อาจต้องการซื้ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เพื่อทำกิจกรรมการผลิตในบ้าน นอกจากนี้หลายคนมองว่าการซื้ออสังหาริมทรัพย์เป็นการลงทุน ในฐานะส่วนหนึ่งของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 เงินทุนไหลเข้าสู่การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากยอดขายไม่สามารถบรรลุระดับก่อนเกิดวิกฤตจนถึงปี 2556 ในปี 2558 กระแสเงินทุนของสหรัฐฯเพิ่มขึ้นประมาณ 45% เมื่อเทียบกับปี 2557 เกี่ยวกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์
ความผันผวนของเศรษฐกิจเกิดใหม่
ในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่กระแสเงินทุนมีความผันผวนเป็นพิเศษเนื่องจากเศรษฐกิจอาจเผชิญกับช่วงเวลาของการเติบโตอย่างรวดเร็วและการหดตัวที่ตามมา การไหลเข้าของเงินทุนที่เพิ่มขึ้นสามารถนำไปสู่เครดิตเฟื่องฟูและเงินเฟ้อของราคาสินทรัพย์ซึ่งอาจถูกชดเชยด้วยผลขาดทุนเนื่องจากค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินตามอัตราแลกเปลี่ยนและการลดลงของราคาตราสารทุน
ในอินเดียช่วงเวลาของความผันผวนได้รับการบันทึกเริ่มต้นในปี 1990 กระแสเงินทุนในช่วงก่อนหน้านี้จากยุค 90 สู่ต้นยุค 2000 ถูกทำเครื่องหมายด้วยการเติบโตที่มั่นคงเปลี่ยนไปสู่การไหลบ่าเข้ามาอย่างรวดเร็วของเงินทุนในช่วงต้นยุค 2000 และ 2550 การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้ในที่สุดก็ขยับตัวบางส่วน ในปี 2551 นำไปสู่ความผันผวนในระดับสูงเกี่ยวกับเงินทุนเคลื่อนย้าย
ตัวอย่างการไหลของเงินทุน
หนึ่งในแนวโน้มการลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเกี่ยวข้องกับการไหลเวียนของเงินทุนจำนวนมหาศาลจากการจัดการที่ใช้งานไปสู่กลยุทธ์แบบพาสซีฟเช่นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) สำหรับเดือนมกราคม 2561 เงินลงทุนของนักลงทุน 41.2 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่กองทุนแฝงตัวของสหรัฐซึ่งมีเงินไหลเข้า 22.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม ในขณะเดียวกันเงินทุน 24.1 พันล้านดอลลาร์ไหลออกจากกองทุนที่ใช้งานอยู่เมื่อเทียบกับ 16.3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม เส้นทางของเงินทุนเคลื่อนย้ายไปยังหมวดสินทรัพย์อื่น ตัวอย่างเช่นหมวดหมู่พันธบัตรที่ต้องเสียภาษีได้รับความนิยมมากที่สุดในเดือนมกราคมโดยมีเงินไหลเข้า 47.0 พันล้านดอลลาร์โดยมีเงินทุนที่ใช้งานและเฉยๆเกือบเท่ากัน
