นิยามของกฎโบรชัวร์
กฎโบรชัวร์เป็นข้อกำหนดภายใต้พรบ. ที่ปรึกษาการลงทุนปี 2483 ที่กำหนดให้ที่ปรึกษาการลงทุนจัดทำคำชี้แจงการเปิดเผยข้อมูลเป็นลายลักษณ์อักษรแก่ลูกค้าของพวกเขา กฎหรือที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการว่ากฎ 204-3 ใช้กับที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนโดยรัฐบาลกลางและระบุเวลาในระหว่างกระบวนการให้คำปรึกษาที่พวกเขาจะต้องจัดหาวัสดุ
การทำลายกฎของโบรชัวร์
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริการะบุวิธีที่ผู้ให้คำปรึกษาสามารถปฏิบัติตามกฎโบรชัวร์ได้สองวิธี:
1) ผู้ให้คำปรึกษาสามารถให้ข้อมูลดังกล่าวได้โดยการให้แบบฟอร์มลูกค้าส่วนที่ 2A (โบรชัวร์) และส่วนที่ 2B (เอกสารเสริม)
2) ที่ปรึกษาสามารถให้โบรชัวร์ของจริงที่มีข้อมูลเดียวกับที่พบในแบบฟอร์ม ADV Part 2A และ 2B
สิ่งที่รวมอยู่ในโบรชัวร์
เอกสารจะต้องมีข้อมูลต่อไปนี้:
- ข้อมูลความเป็นมาของที่ปรึกษาบริการและค่าธรรมเนียมสำหรับบริการเหล่านั้นรวมถึงส่วนลดที่เปิดเผยการเปิดเผยของค่าตอบแทนที่ได้รับจากบุคคลที่สาม (เช่นค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมผู้แนะนำ) ไม่ว่าที่ปรึกษาจะใช้ดุลยพินิจมากกว่าเงินของลูกค้า จำนวนเงินขั้นต่ำของสินทรัพย์ที่จะได้รับการจัดการการเปิดเผยความเกี่ยวข้องกับนายหน้าตัวแทนจำหน่ายใด ๆ ที่มีนัยสำคัญทางกฎหมายหรือการดำเนินการทางวินัยที่เกิดขึ้นภายใน 10 ปีที่ผ่านมาสถานะทางการเงินใด ๆ ของที่ปรึกษา (เช่นการล้มละลาย) ได้รับการเปิดเผยหากที่ปรึกษา: มีดุลยพินิจมากกว่าบัญชีลูกค้ามีการดูแลเงินลูกค้าหรือหลักทรัพย์ต้องชำระเงินล่วงหน้ามากกว่า $ 500 ในค่าธรรมเนียมมากกว่าหกเดือนล่วงหน้า
ใครควรได้รับโบรชัวร์
กฎของโบรชัวร์ระบุว่าจะต้องให้ข้อมูลที่จำเป็นแก่ลูกค้าใหม่อย่างน้อย 48 ชั่วโมงก่อนเข้าทำสัญญาที่ปรึกษา ที่ปรึกษาจะต้องให้โบรชัวร์ใหม่แก่ลูกค้าเดิมทุกปี การไม่ให้โบรชัวร์ถือว่าเป็นพฤติกรรมหลอกลวง
ข้อยกเว้นสำหรับกฎของโบรชัวร์
ที่ปรึกษาที่ลงทะเบียนกับ SEC ไม่จำเป็นต้องส่งโบรชัวร์ให้กับลูกค้า (i) ที่เป็น บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียนของ SEC หรือ บริษัท พัฒนาธุรกิจ หรือ (ii) ลูกค้าที่ได้รับคำแนะนำการลงทุนโดยไม่มีตัวตนจากที่ปรึกษาและผู้ที่จะจ่ายค่าที่ปรึกษาน้อยกว่า $ 500 ต่อปี
ที่ปรึกษาที่ลงทะเบียนกับ SEC ไม่จำเป็นต้องส่งโบรชัวร์เพิ่มเติมให้กับลูกค้า (i) ซึ่งไม่จำเป็นต้องส่งโบรชัวร์ (ii) ที่ได้รับคำแนะนำเฉพาะการลงทุนโดยไม่มีตัวตนหรือ (iii) เจ้าหน้าที่และพนักงานของ ที่ปรึกษาตัวเอง
