คำจำกัดความทางการเงินสะพานและตัวอย่าง

Financing Bridge คืออะไร

การจัดหาเงินทุนแบบบริดจ์มักจะอยู่ในรูปแบบของเงินกู้แบบบริดจ์เป็นตัวเลือกการจัดหาเงินทุนชั่วคราวที่ใช้โดย บริษัท และหน่วยงานอื่น ๆ เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้ตำแหน่งในระยะสั้นของพวกเขาจนกว่าจะมีการจัดหาทางเลือกระยะยาว โดยปกติแล้วการจัดหาเงินทุนสะพานมาจากธนาคารเพื่อการลงทุนหรือ บริษัท ร่วมทุนในรูปแบบของสินเชื่อหรือการลงทุนในตราสารทุน

การจัดหาเงินทุนสะพาน "สะพาน" ช่องว่างระหว่างเวลาที่เงินของ บริษัท มีการตั้งค่าให้หมดและเมื่อมันสามารถคาดหวังว่าจะได้รับการแช่ของกองทุนในภายหลัง การจัดหาเงินทุนประเภทนี้ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้นของ บริษัท

การจัดหาเงินทุนสะพานยังใช้สำหรับการเสนอขายหุ้นให้แก่ประชาชนทั่วไป (IPO) หรืออาจรวมถึงการแลกเปลี่ยนหุ้นเพื่อทุนแทนการกู้ยืม

ประเด็นที่สำคัญ

• การจัดหาเงินทุนสะพานสามารถอยู่ในรูปของหนี้หรือทุนและสามารถนำมาใช้ในช่วง IPO สินเชื่อบริดจ์มักจะเป็นระยะสั้นในลักษณะและเกี่ยวข้องกับดอกเบี้ยสูงการจัดหาเงินทุนสะพานคุณภาพต้องเลิกใช้หุ้นใน บริษัท เพื่อแลกกับการจัดหาเงินทุน การจัดหาเงินทุน IPO bridge ถูกนำไปใช้โดย บริษัท ต่างๆสู่สาธารณะ การจัดหาเงินทุนครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการเสนอขายหุ้นต่อจากนั้นจะชำระเมื่อ บริษัท เข้าสู่สาธารณะ

Financing Bridge ทำงานอย่างไร

มีหลายวิธีที่สามารถจัดการทางการเงินสะพาน ตัวเลือกใดที่ บริษัท หรือหน่วยงานใช้จะขึ้นอยู่กับตัวเลือกที่มีให้ บริษัท ที่อยู่ในสถานะที่ค่อนข้างแข็งแกร่งซึ่งต้องการความช่วยเหลือระยะสั้นอาจมีตัวเลือกมากกว่า บริษัท ที่ประสบกับความทุกข์ยาก

ตัวเลือกการจัดหาเงินทุนสะพานรวมถึงตราสารหนี้ตราสารทุนและการจัดหาเงินทุนสะพาน IPO

การเงินสะพานหนี้

ทางเลือกหนึ่งสำหรับการจัดหาเงินทุนบริดจ์สำหรับ บริษัท ที่จะกู้เงินระยะสั้นและดอกเบี้ยสูงหรือที่รู้จักกันในชื่อเงินกู้บริดจ์ บริษัท ที่แสวงหาการจัดหาเงินทุนผ่านสะพานสินเชื่อจะต้องระมัดระวัง แต่เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยบางครั้งสูงมากจนอาจทำให้เกิดการต่อสู้ทางการเงินต่อไป

ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ได้รับการอนุมัติแล้วสำหรับเงินกู้ยืมธนาคาร 500, 000 ดอลลาร์ แต่เงินกู้ถูกแบ่งออกเป็น tranches โดยชุดแรกชุดแรกจะมาในหกเดือน บริษัท อาจแสวงหาเงินกู้สะพาน สามารถใช้สำหรับเงินกู้ระยะสั้นหกเดือนที่ให้เงินเพียงพอที่จะอยู่รอดจนกว่าชุดแรกจะเข้าสู่บัญชีธนาคารของ บริษัท

การจัดหาเงินทุน Bridge

บางครั้ง บริษัท ไม่ต้องการก่อหนี้ด้วยดอกเบี้ยสูง หากเป็นกรณีนี้พวกเขาสามารถหา บริษัท ร่วมทุนเพื่อจัดหารอบการจัดหาเงินทุนและจัดหาเงินทุนให้กับ บริษัท จนกว่าจะสามารถระดมทุนรอบที่มีขนาดใหญ่ขึ้น (หากต้องการ)

ในสถานการณ์นี้ บริษัท อาจเลือกที่จะเสนอการเป็นเจ้าของ บริษัท ร่วมทุนเพื่อแลกกับการจัดหาเงินทุนเป็นเวลาหลายเดือน บริษัท ร่วมทุนจะใช้ข้อตกลงดังกล่าวหากพวกเขาเชื่อว่า บริษัท จะมีผลกำไรในที่สุดซึ่งจะเห็นสัดส่วนการถือหุ้นใน บริษัท เพิ่มมูลค่า

Bridge Financing ระหว่างการเสนอขายหุ้น IPO

บริดจ์ไฟแนนซ์ในแง่วาณิชธนกิจเป็นวิธีการทางการเงินที่ บริษัท ต่างๆใช้ก่อน IPO การจัดหาเงินทุนประเภทสะพานนี้ถูกออกแบบมาเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหุ้นและโดยทั่วไปจะเป็นระยะสั้นในธรรมชาติ เมื่อการเสนอขายหุ้นเสร็จสมบูรณ์เงินสดที่เพิ่มขึ้นจากการเสนอขายจะชำระหนี้สินทันที

เงินเหล่านี้มักจะจัดทำโดยธนาคารเพื่อการลงทุนการจัดจำหน่ายปัญหาใหม่ ในการชำระเงิน บริษัท ได้รับการจัดหาเงินทุนสะพานจะให้จำนวนหุ้นให้กับผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ที่ลดราคาปัญหาที่ชดเชยสินเชื่อ โดยพื้นฐานแล้วการจัดหาเงินทุนนี้เป็นการชำระเงินที่ถูกส่งต่อสำหรับการขายในอนาคตของปัญหาใหม่

ตัวอย่างของการจัดหาเงินทุนสะพาน

การจัดหาเงินทุนสะพานเป็นเรื่องปกติในหลายอุตสาหกรรมเนื่องจากมี บริษัท ที่ดิ้นรนอยู่เสมอ ภาคการขุดจะเต็มไปด้วยผู้เล่นรายย่อยที่มักใช้การจัดหาเงินทุนเพื่อพัฒนาเหมืองหรือเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายจนกว่าพวกเขาจะสามารถออกหุ้นได้มากขึ้นซึ่งเป็นวิธีการทั่วไปในการระดมทุนในภาคธุรกิจ

การจัดหาเงินทุนบริดจ์นั้นไม่ค่อยตรงไปตรงมาและมักจะมีข้อกำหนดจำนวนหนึ่งที่ช่วยปกป้องกิจการที่จัดหาเงินทุน

บริษัท ขุดอาจมีเงินทุน 12 ล้านเหรียญสหรัฐเพื่อพัฒนาเหมืองใหม่ซึ่งคาดว่าจะให้ผลกำไรมากกว่าจำนวนเงินกู้ บริษัท ร่วมทุนอาจให้เงินทุน แต่เนื่องจากความเสี่ยงที่ บริษัท ร่วมทุนเรียกเก็บเงิน 20% ต่อปีและกำหนดให้เงินทุนคืนในหนึ่งปี

แผ่นคำของเงินกู้อาจรวมถึงบทบัญญัติอื่น ๆ สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยหากไม่มีการชำระคืนเงินกู้ตรงเวลา มันอาจเพิ่มขึ้นเป็น 25% เช่น

บริษัท ร่วมทุนอาจดำเนินการตามข้อเปลี่ยนแปลงได้ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถแปลงเงินกู้จำนวนหนึ่งเป็นทุนได้ในราคาหุ้นที่ตกลงกันไว้หาก บริษัท ร่วมทุนตัดสินใจที่จะทำเช่นนั้น ตัวอย่างเช่นเงินกู้ 4 ล้านดอลลาร์จาก 12 ล้านดอลลาร์อาจถูกแปลงเป็นทุนที่ $ 5 ต่อหุ้นขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของ บริษัท ร่วมทุน ป้ายราคา $ 5 อาจมีการเจรจาต่อรองหรืออาจเป็นเพียงราคาของหุ้นของ บริษัท ในเวลาที่มีการตกลง

ข้อกำหนดอื่น ๆ อาจรวมถึงการชำระหนี้ที่บังคับและทันทีหาก ​​บริษัท ได้รับเงินทุนเพิ่มเติมซึ่งเกินยอดคงเหลือของเงินกู้