การจับคู่การยอมรับความเสี่ยงการลงทุนกับบุคลิกภาพ

การมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุนเป็นสิ่งสำคัญต่อความสัมพันธ์ที่ปรึกษา / ลูกค้าที่ประสบความสำเร็จ เป็นองค์ประกอบสำคัญของแถลงการณ์นโยบายการลงทุนที่ดี ที่ปรึกษาการลงทุนมักจะสำรวจสิ่งต่าง ๆ เช่นอายุขนาดของพอร์ตการลงทุนวันที่คาดว่าจะเกษียณและผลประกอบการในอนาคตและภาระผูกพันทางการเงินเพื่อวัดการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุน แง่มุมเชิงปริมาณเหล่านี้สามารถบอกเราได้มากมายเกี่ยวกับ ความสามารถ ของนักลงทุน ใน การรับความเสี่ยงการลงทุน แต่ ความเต็มใจ ของพวกเขาคืออะไร

ความสำคัญและความซับซ้อนของความเต็มใจของนักลงทุนที่จะรับความเสี่ยงเป็นหนึ่งในปัจจัยที่แตกต่างมากมายระหว่างการจัดการพอร์ตการลงทุนสำหรับสถาบันขนาดใหญ่และการจัดการพวกเขาสำหรับนักลงทุนรายบุคคล เนื่องจากผลิตภัณฑ์และโปรแกรมการลงทุนส่วนใหญ่ได้รับการพัฒนาโดยสถาบันสำหรับสถาบันต่าง ๆ พวกเขาไม่สามารถพูดถึง "ด้านมนุษย์" ของการยอมรับความเสี่ยงได้ การพิมพ์บุคลิกภาพเป็นเครื่องมือใหม่ที่ช่วยให้ที่ปรึกษาการลงทุนเข้าใจถึงความตั้งใจของนักลงทุนรายย่อยในการรับความเสี่ยงและพฤติกรรม อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการพิมพ์บุคลิกภาพว่าจะช่วยให้คุณประเมินความเสี่ยงได้อย่างไรและจะช่วยให้คุณเข้าใจแนวโน้มการตัดสินใจของนักลงทุนได้อย่างไร

ก่อนที่เราจะพูดถึงขั้นตอนการพิมพ์บุคลิกภาพสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่านักลงทุนรายย่อยมีเอกลักษณ์และไม่สามารถอยู่ในประเภทบุคลิกภาพหรือหมวดหมู่ที่เฉพาะเจาะจงได้ อย่างไรก็ตามการพิมพ์บุคลิกภาพสามารถช่วยอำนวยความสะดวกในการพูดคุยกับนักลงทุนเกี่ยวกับการยอมรับความเสี่ยงและสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนที่อาจเหมาะสมกับลักษณะทางจิตวิทยาของพวกเขา (เพียงเพราะคุณยินดีที่จะยอมรับความเสี่ยงไม่ได้หมายความว่าคุณควรยอมรับความเสี่ยงเสมอ บอกเรื่องราวครึ่งเรื่อง เท่านั้น)

กระบวนการ

ขั้นตอนแรกในการพิมพ์บุคลิกภาพคือการเข้าใจภูมิหลังส่วนบุคคลของนักลงทุน การสัมภาษณ์นักลงทุนเกี่ยวกับประสบการณ์ชีวิตของพวกเขาสืบทอดลักษณะพฤติกรรมเส้นทางอาชีพและพอร์ตการลงทุนในปัจจุบันสามารถบอกคุณได้มากมายเกี่ยวกับความตั้งใจที่จะเสี่ยงและไม่ว่าพวกเขาจะมีแนวโน้มในการตัดสินใจทางอารมณ์เกี่ยวกับการลงทุนของพวกเขาหรือไม่ บริษัท จัดการการลงทุนบางแห่งได้พัฒนาแบบสอบถามลูกค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์เพื่อช่วยให้พวกเขามีมาตรฐานของกระบวนการนี้ เมื่อคุณมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับภูมิหลังของนักลงทุนแล้วคุณสามารถจัดประเภทเหล่านั้นลงในประเภทบุคลิกภาพที่หลากหลาย

"ผู้สมัครองค์ความรู้" ของ CFA Institute ได้ระบุประเภทของบุคลิกภาพหลัก ๆ สี่ประเภทไว้ด้วยความรอบคอบมีระเบียบเป็นธรรมชาติและเป็นปัจเจกนิยม พวกเขาจัดอยู่ในประเภทด้านล่างโดยเต็มใจที่จะเสี่ยง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผู้สมัคร CFA แห่งความรู้และสถาบัน CFA อ่าน การศึกษาจบลงหลังจาก CFA หรือไม่ และ "CFA" หมายถึงอะไร? )

ลดความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยง

ระมัดระวัง

นักลงทุนที่ระมัดระวังจะทำการตัดสินใจโดยอาศัยความรู้สึกเป็นหลักและมีความอ่อนไหวต่อการสูญเสียการลงทุน ความกลัวเป็นตัวผลักดันกระบวนการตัดสินใจลงทุน พวกเขามีปัญหาในการตัดสินใจเชิงรุกเกี่ยวกับการลงทุนและไม่ไว้วางใจคำแนะนำของผู้อื่น ด้วยเหตุนี้พอร์ตการลงทุนของพวกเขาจึงมักจะมีการหมุนเวียนต่ำและรวมถึงการลงทุนที่ปลอดภัยเป็นส่วนใหญ่ ตัวอย่างที่เป็นไปได้ของนักลงทุนที่มีแนวโน้มที่จะมีบุคลิกที่ระมัดระวังอาจรวมถึงครูโรงเรียนประถมศึกษาและหญิงม่ายผู้สูงอายุ (ลืมความคิดโบราณและเปิดเผยว่าความผันผวนที่คุณสามารถยืนได้จริงๆอ่าน การยอมรับความเสี่ยงในแบบของ คุณ)

มีระเบียบ

นักลงทุนตามระเบียบปฏิบัติตามกลยุทธ์การลงทุนเชิงกลไก พวกเขาตัดสินใจลงทุนตามข้อเท็จจริงที่ยากและมีแนวโน้มที่จะสร้างรายละเอียดเล็ก ๆ น้อย ๆ พวกเขาพึ่งพาการวิจัยการลงทุนอย่างมากและไม่ได้มีอารมณ์เกี่ยวกับการตัดสินใจลงทุนของพวกเขา พวกเขามักจะเป็นนักลงทุนที่มีระเบียบวินัยซึ่งสามารถทำให้พวกเขามีความเสี่ยงที่ลดลง ตัวอย่างที่เป็นไปได้ของนักลงทุนที่มีบุคลิกที่เป็นระเบียบอาจรวมถึงสถาปนิกและวิศวกร

ความเต็มใจที่สูงขึ้นเพื่อรับความเสี่ยง

โดยธรรมชาติ

นักลงทุนที่เกิดขึ้นเองตัดสินใจลงทุนตามความรู้สึกและทำให้พวกเขาบ่อยครั้ง พวกเขามักจะคาดเดาตนเองและคำแนะนำของผู้อื่นเสมอและมักจะไล่ตามการลงทุน ด้วยเหตุนี้พอร์ตการลงทุนของพวกเขาจึงมีพอร์ตการลงทุนสูงและอาจรวมถึงการลงทุนที่มีความเสี่ยง ตัวอย่างที่เป็นไปได้ของนักลงทุนที่มีแนวโน้มที่จะมีบุคลิกที่เป็นธรรมชาติอาจรวมถึงพนักงานขายตามค่าคอมมิชชันหรือทายาทกองทุนอายุน้อย (การรักษาความปลอดภัยที่มีความเสี่ยงสูงสามารถลดความเสี่ยงโดยรวมค้นหาวิธีการทำงาน ทำให้พอร์ตการลงทุนของคุณปลอดภัยยิ่งขึ้นด้วยการลงทุนที่มีความเสี่ยง )

คนปลีกตัวอยู่ลำพัง

นักลงทุนรายบุคคลตัดสินใจโดยใช้ข้อเท็จจริงที่ยากและไม่คาดเดาการลงทุนของพวกเขาบ่อยครั้ง พวกเขาใช้ความคิดอิสระและให้ความไว้วางใจอย่างมากในการวิจัยการลงทุน ด้วยเหตุนี้พวกเขามักจะรังเกียจความเสี่ยงน้อยกว่าคนอื่น ๆ นักลงทุนรายย่อยมักจะสร้างตัวเองและทำงานหนัก ตัวอย่างที่เป็นไปได้ของนักลงทุนที่มีบุคลิกแบบปัจเจกนิยมอาจรวมถึงเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กหรือผู้จัดการระดับสูงใน บริษัท ขนาดใหญ่

มาถึงที่ความเสี่ยงรวมความอดทน

ประเภทบุคลิกภาพของนักลงทุนและ ความเต็มใจที่ จะรับความเสี่ยงสามารถนำมาใช้ร่วมกับข้อมูลเกี่ยวกับ ความสามารถใน การรับความเสี่ยงเพื่อตัดสินความเสี่ยงที่ยอมรับได้โดยรวมที่ดีขึ้น บางครั้งความตั้งใจของนักลงทุนจะแตกต่างกันอย่างมากจากความสามารถในการเสี่ยง เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นการศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดทุนและความเสี่ยงการลงทุนอาจต้องมีการแก้ไขปัญหา (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการพิจารณาความเสี่ยงให้อ่านการ กำหนดความเสี่ยงและปิรามิดความเสี่ยง )

ข้อสรุป

เมื่อจัดการกับนักลงทุนรายบุคคลการสร้างพอร์ตการลงทุนที่กำหนดเองอย่างแท้จริงนั้นเกี่ยวข้องกับความเข้าใจที่ดีของทั้งความสามารถและความเต็มใจที่จะเสี่ยง โปรแกรมการลงทุนทั่วไปและผลิตภัณฑ์ทางการเงินส่วนใหญ่เช่นกองทุนเป้าหมายวันที่ไม่ได้อยู่ที่ความตั้งใจของนักลงทุนที่จะเสี่ยง การยอมรับพฤติกรรมทางการเงินที่เพิ่มขึ้นทำให้ที่ปรึกษาการลงทุนใช้เครื่องมือใหม่เช่นการพิมพ์บุคลิกภาพเพื่อช่วยให้พวกเขาเข้าใจการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุนได้ดียิ่งขึ้น แม้ว่าการวินิจฉัยด้วยตนเองอาจไม่ดีต่อสุขภาพเสมอไป แต่การพิมพ์บุคลิกภาพยังสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับอคติการลงทุนของคุณและความเต็มใจที่จะเสี่ยง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู ความแตกต่างระหว่างการยอมรับความเสี่ยงและความสามารถของความเสี่ยงคืออะไร )