มีสองเส้นทางอาชีพที่สามารถทำได้เมื่อตัดสินใจเป็นมืออาชีพด้านการลงทุน เส้นทางแบบดั้งเดิมของการซื้อขายหรือการซื้อขายหลักทรัพย์ (เช่นหุ้นและพันธบัตร) สามารถดำเนินการได้โดยการทดสอบชุดที่ 7 การทดสอบนี้ดำเนินการโดยหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) และถือเป็นหนึ่งในวิธีที่ยากที่สุด การทดสอบที่คุณสามารถทำได้เพื่อรับใบอนุญาตประกอบวิชาชีพ
ในขณะที่ซีรี่ส์ 7 มีความสำคัญ แต่ก็ จำกัด ผู้เชี่ยวชาญที่จะเสนอการลงทุนที่ จำกัด ให้กับลูกค้าเท่านั้น เส้นทางอาชีพที่สองที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักเกี่ยวข้องกับการทำ National Commodity Examination หรือที่รู้จักกันในชื่อการทดสอบ Series 3 การทดสอบนี้ช่วยให้ทุกคนในสหรัฐอเมริกาสามารถเสนอทางเลือกการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์และหลักทรัพย์ในอนาคต
ใบอนุญาตและการสอบ Series 3
การตรวจสอบ Series 3 เป็นการทดสอบแบบครบวงจรที่กำหนดโดย National Futures Association (NFA) และ Commodities Futures Trading Commission (CFTC) เพื่อพิจารณาว่าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์และมืออาชีพด้านการซื้อขายล่วงหน้า Stockbrokers สามารถถือใบอนุญาต Series 7 และ Series 3 ได้พร้อมกัน แต่ถ้าไม่มีพวกเขาจะต้องมีกฎหมายเพื่ออ้างถึงลูกค้าที่สนใจสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์สต่อไปยังตัวแทน Series 3 ที่ได้รับใบอนุญาต (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการทดสอบเหล่านี้โปรดดูที่ "การให้สิทธิ์ใช้งานในการทดสอบ")
การทดสอบ Series 3 นั้นแบ่งออกเป็นสองส่วน:
1. ความรู้ทางการตลาด
2. ความรู้ด้านกฎระเบียบ
เนื่องจากการสอบ Series 3 นั้นครอบคลุมอย่างทั่วถึงในการครอบคลุมความต้องการของผู้คนที่ใช้การซื้อขายสินค้าและการซื้อขายล่วงหน้า CFTC จึงให้ผู้ที่ผ่านการแสดงความคิดเห็นในวงกว้างเกี่ยวกับยานพาหนะการลงทุนที่พวกเขาสามารถนำเสนอให้กับลูกค้า สิ่งนี้ทำให้โบรกเกอร์ Series 3 ที่ได้รับใบอนุญาตใหม่จำนวนมากมีเนื้อหาที่ผ่านการทดสอบและกลายเป็นบุคคลที่เกี่ยวข้อง (AP) นี่ไม่จำเป็นต้องเป็นอย่างนั้น AP ที่เพิ่งสร้างเสร็จใหม่สามารถไปหนึ่งในสองเส้นทางในอาชีพการค้าขายของพวกเขาในรูปแบบของผู้จัดการสาขาหรือนายหน้าแนะนำ
มีการสอบที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ อีกหลายข้อที่สามารถดำเนินการได้ซึ่งจะช่วยให้มีความรับผิดชอบระดับมืออาชีพที่แตกต่างกัน:
- ชุดที่ 30 (การทดสอบผู้จัดการสาขา) ชุดที่ 31 (การทดสอบการจัดการกองทุนล่วงหน้า) ชุดที่ 32 (การทดสอบฟิวเจอร์ส จำกัด)
เส้นทางอาชีพ
ผู้จัดการสาขา
ในการเป็นผู้จัดการสาขา AP ต้องผ่านการตรวจสอบซีรี่ส์ 30 การทดสอบประกอบด้วยคำถามเพียง 50 ข้อเท่านั้นที่วัดความเข้าใจของคุณเกี่ยวกับกฎ NFA และ CFTC ที่หลากหลายเกี่ยวกับการตลาดประเด็นด้านกฎระเบียบและข้อกำหนดของลูกค้า เมื่อเสร็จแล้วคุณมีความสามารถในการกำกับดูแล AP อื่น ๆ ในขณะที่จัดการการดำเนินงานประจำวันของสำนักงานสาขาสินค้าโภคภัณฑ์ของคุณเอง ด้วยการทำแบบทดสอบเพื่อเป็นผู้จัดการสาขาในไม่ช้าหลังจากที่ได้รับซีรี่ส์ 3 คุณจะได้รับประโยชน์จากสิ่งที่ได้เรียนรู้เมื่อเร็ว ๆ นี้สำหรับหัวข้อข้อบังคับของซีรี่ส์ 3 และสิ่งนี้จะทำให้การสอบผู้จัดการสาขาทำได้ง่ายขึ้น
แนะนำโบรกเกอร์
การเป็น IB ไม่จำเป็นต้องมีใบอนุญาตเพิ่มเติมใด ๆ นอกเหนือจากการผ่านซีรี่ส์ 3 ในฐานะผู้จัดการสาขาคุณจะสามารถดูแล AP ในสำนักงานของคุณได้ แต่ไม่เหมือนกับผู้จัดการสาขาคุณจะรับภาระทั้งหมดและผลตอบแทนจากการได้รับและทำงาน กับลูกค้าโดยตรง
ไม่ใช่ทุกคนที่สามารถตั้งร้านเป็น IB ได้ วิธีเดียวที่คุณจะได้รับการแต่งตั้ง IB (หรือการแต่งตั้งอื่น ๆ ที่ระบุไว้) คือการผ่าน NFA NFA ต้องการค่าธรรมเนียมข้อกำหนดด้านทุนและข้อกำหนดการรายงานเป็นระยะสำหรับ IBs ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้า (CTA) ผู้ประกอบการกลุ่ม Commodity Pool (CPO) และผู้ค้า Futures Commission (FCM)
- "รับประกัน" IBs
AP ส่วนใหญ่ทำให้การเปลี่ยนจากการเป็นเพียงแค่นายหน้าซื้อขายสินค้าเป็น บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยทั่วไปตัดสินใจที่จะกลายเป็น "รับประกัน" โดย FCM โดยการยอมรับว่าเป็นผู้ค้ำประกัน FCM ไม่เพียง แต่จัดการเงินทุนของลูกค้าและการดำเนินการซื้อขายทั้งหมด แต่ยังรับรองสำหรับ IB ลดความจำเป็นที่ IB จะต้องมีข้อกำหนดด้านเงินทุนในขณะเดียวกันก็ทำให้ IB เข้าสู่ ความสัมพันธ์พิเศษกับ FCM ที่รับประกันได้ IBs "อิสระ"
วิธีที่สองในการตั้งค่า IB คือการเป็นอิสระ IB อิสระยังคงพึ่งพา FCM เพื่อจัดการกับการดำเนินการซื้อขายของพวกเขา แต่แทนที่จะมีความสัมพันธ์กับผู้ถูกกักขัง IB และลูกค้าของพวกเขาสามารถมีความสัมพันธ์หลากหลายกับ FCMs ได้มากเท่าที่พวกเขาเลือก ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา NFA ได้ทำการกำหนดความต้องการเงินทุนต่าง ๆ ที่ IB ต้องรักษาไว้เพื่อให้ได้รับสิทธิพิเศษในการเป็นอิสระ สิ่งนี้มีความหลากหลายในราคาจาก $ 25, 000 หรือสูงกว่าและมีศักยภาพที่จะกลายเป็นค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในอนาคต ประโยชน์หลักคือ IB สามารถเจรจาอัตราค่าคอมมิชชันที่ดีที่สุดที่เป็นไปได้จาก FCMs ต่างๆเนื่องจากการแข่งขันที่บังคับสำหรับธุรกิจของ IB สิ่งนี้สามารถเพิ่มผลกำไรของ IBs ในขณะที่ส่งผ่านการประหยัดที่ดีขึ้นให้กับลูกค้าของพวกเขา
ผู้จัดการเงินของลูกค้า
นอกจากนี้ยังมีคนที่ทำการทดสอบ Series 3 ซึ่งรู้สึกว่าพวกเขามีความเข้าใจที่แตกต่างเกี่ยวกับการทำงานของตลาด พวกเขารู้สึกว่าพวกเขามีความสามารถในการจัดการเงินของลูกค้าของพวกเขาและค่อนข้างจะได้รับร้อยละของผลกำไรแทนที่จะเพียงแค่รับค่าคอมมิชชั่นในการทำธุรกรรม AP เหล่านั้นที่ต้องการไปในทิศทางนี้สามารถนำไปใช้จริง ๆ เพื่อเป็น CTA หรือ CPO กับ NFA IBs ยังสามารถจดทะเบียน บริษัท ของพวกเขาหรือจัดตั้ง บริษัท ในเครือเพื่อจัดการบริการจัดการเงินเหล่านี้ได้
ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์
โดยการได้รับการกำหนด CTA AP ต้องลงทะเบียนกับทั้ง CFTC และ NFA CTA มีความสามารถในการลงทะเบียนกับ CFTC และไม่ใช่ NFA แต่ไม่ใช่วิธีอื่น ๆ หาก AP ลงทะเบียนเป็น CTA กับ CFTC เท่านั้นเขาหรือเธอได้รับอนุญาตให้ให้คำแนะนำการซื้อขายทั่วไปออกจดหมายข่าวและให้คำแนะนำ แต่ไม่สามารถจัดการเงินของลูกค้าได้ สิ่งนี้เป็นที่รู้จักกันในธุรกิจว่าเป็น "การศึกษา" CTA หากคุณต้องการจัดการเงินทุนของลูกค้าอย่างแข็งขันคุณต้องลงทะเบียนกับ NFA ในฐานะ CTA จ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมและปฏิบัติตามกฎและข้อบังคับที่เข้มงวด
NFA กำหนดให้ CTA ที่จัดการเงินของลูกค้าต้องแจ้งให้ลูกค้าทราบว่าประสบความสำเร็จในการจัดการเงิน ทั้งบัญชีที่ประสบความสำเร็จและบัญชีที่ไม่สำเร็จจะต้องแสดงอย่างโปร่งใสเพื่อให้ลูกค้าใหม่แสดงถึงวิธีการทำงานของผู้จัดการที่ดีที่สุด กฎที่เข้มงวดอีกข้อหนึ่งคือ CTA ต้องรักษาบัญชีแยกสำหรับลูกค้าแต่ละรายที่จัดการเงิน สิ่งนี้ต้องการให้แต่ละบัญชีมีคำสั่งที่ดำเนินการอย่างอิสระและการซื้อขายจะต้องจัดสรรให้กับบัญชีของลูกค้าแต่ละรายเพื่อให้ได้รับกำไรและขาดทุนอย่างเหมาะสม ด้วยวิธีนี้ CTA เปรียบเสมือนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เทียบเท่ากับที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนสำหรับหุ้นและพันธบัตรของแต่ละบุคคล
เพื่อแลกกับงานพิเศษทั้งหมดนี้ CTA สามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานได้ ค่าธรรมเนียมการจัดการโดยทั่วไปคือ 2% ของสินทรัพย์ทั้งหมดภายใต้การจัดการและค่าธรรมเนียมประสิทธิภาพสามารถอยู่ในช่วงตั้งแต่ 20% ถึงสูงกว่าของเงินใหม่ทั้งหมดที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ CTA สร้างธุรกิจของพวกเขาไม่ จำกัด จำนวนเงินทุนที่พวกเขาสามารถมีได้ภายใต้การจัดการ… พวกเขาเป็นผู้จัดการที่ดี
Commodity Pool Operators
ผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการการเงินอีกประเภทหนึ่งคือ CPO CPO สามารถเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการและประสิทธิภาพเดียวกับ CTA ได้ แต่แทนที่จะต้องติดตามลูกค้าแต่ละรายพวกเขาสามารถรวมเงินทุนทั้งหมดภายใต้บัญชีเดียวและจัดสรรผลตอบแทนตามเปอร์เซ็นต์ที่นักลงทุนแต่ละคนเป็นเจ้าของ
CPO มีสองประเภทคือสาธารณะและส่วนตัว CPO สาธารณะต้องกระโดดผ่านห่วงจำนวนมากกับทั้ง CFTC และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพื่อเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นและหาเงิน CPO ส่วนตัวสามารถใช้กฎเกณฑ์ของคณะกรรมการ ก.ล.ต. D ซึ่งควบคุมตำแหน่งส่วนตัวเพื่อระดมทุนจากนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น
AP หรือ IB อาจจบลงด้วยการสร้างฐานลูกค้าที่เพียงพอในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพื่อให้ทุนแก่การดำเนินงาน CTA หรือ CPO ของเขาโดยไม่จำเป็นต้องทำการตลาดหรือเพิ่มทุนนอกที่มากเกินไป สำหรับ AP ที่อยู่ในธุรกิจมานานหลายปีนี่เป็นเพียงหนึ่งในหลายขั้นตอนเชิงตรรกะเพื่อเพิ่มมูลค่าในสายตาของลูกค้าของพวกเขาและเพื่อยกสถานะของพวกเขาในหมู่เพื่อนของพวกเขา ในฐานะที่เป็น CTA หรือ CPO คุณสามารถทำงานกับ IB ได้โดยจ้าง AP ของคุณเองเพื่อโปรโมตและทำการตลาดบริการของคุณโดยจ่ายโบนัสตามที่ได้รับลูกค้า
การสอบสำหรับโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาต
Series 3 เป็นเพียงหนึ่งวิธีในการเข้าถึงโลกของสินค้าสำหรับลูกค้าของคุณ โบรกเกอร์ที่ต้องการ จำกัด การทำงานเพื่อช่วยในการระดมทุน CTA และ CPO สามารถทำการสอบ Series 31 ซึ่งมีเพียง 45 คำถาม เมื่อเสร็จสิ้นโบรกเกอร์สามารถแนะนำลูกค้าของพวกเขาให้รู้จักกับโลกทางเลือกของการลงทุนในอนาคตและสินค้าโภคภัณฑ์ในขณะที่ยังคงปฏิบัติตามหน้าที่ความไว้วางใจได้
ผู้ค้าหลักทรัพย์หรือโบรกเกอร์สินค้าที่ได้รับอนุญาตในสหราชอาณาจักรสามารถเข้าสู่โครงสร้างของฟิวเจอร์สของสหรัฐอเมริกาได้ง่ายๆโดยการเข้าร่วมซีรีส์ 32 เมื่อผ่านซีรีส์ 32 พวกเขาสามารถเป็น IB, CTA, CPO หรือ FCM
บรรทัดล่าง
การเป็นนายหน้าซื้อขายสินค้าหรือฟิวเจอร์สไม่จำเป็นต้องจบลงด้วยการผ่านซีรีส์ 3 นั่นเป็นเพียงประตูสู่การจัดการโบรกเกอร์อื่น ๆ ตั้ง บริษัท นายหน้าของคุณเองและ / หรือจัดการกองทุนลูกค้า นี่คืออาชีพที่ท้องฟ้ามีขีด จำกัด นายหน้าซื้อขายสินค้าสามารถเปลี่ยนจากการคิดค่าคอมมิชชั่นเล็กน้อยสำหรับการทำธุรกรรมทุกครั้งไปจนถึงการบริหาร บริษัท จัดการเงินของตนเองซึ่งสามารถสร้างรายได้นับล้านให้กับตัวเองและลูกค้าของพวกเขา อ่านต่อในหัวข้อนี้ใน "เพิ่มค่าใช้จ่ายในการกลับบ้านใน 4 ขั้นตอนง่ายๆ"
