ผสมผสานการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐาน

ผู้คนมักถามว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถใช้แทนการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานได้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่ แม้ว่าจะไม่มีคำตอบที่ชัดเจนว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถใช้แทนการวิเคราะห์พื้นฐานได้ทั้งหมด แต่ก็มีข้อสงสัยเล็กน้อยว่าการรวมจุดแข็งของทั้งสองกลยุทธ์สามารถช่วยให้นักลงทุนเข้าใจตลาดและวัดทิศทางการลงทุนของพวกเขาได้ดีขึ้น เราจะดูข้อดีข้อเสียของการวิเคราะห์ทางเทคนิคและปัจจัยที่นักลงทุนควรพิจารณาเมื่อรวมกลยุทธ์ทั้งสองเข้ากับแนวโน้มตลาดเดียว

ที่สุดของสองโลก

วิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคบางวิธีผสมผสานกับการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อให้ข้อมูลเพิ่มเติมแก่นักลงทุน เหล่านี้รวมถึง:

1) แนวโน้มปริมาณ: เมื่อนักวิเคราะห์หรือนักลงทุนทำการวิจัยหุ้นมันเป็นการดีที่จะรู้ว่านักลงทุนรายอื่นคิดอย่างไร ท้ายที่สุดพวกเขาอาจมีข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ บริษัท หรือพวกเขาอาจสร้างแนวโน้ม

หนึ่งในวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการวัดความเชื่อมั่นของตลาดคือดูปริมาณการซื้อขายล่าสุด แหลมขนาดใหญ่แนะนำว่าหุ้นได้รับความสนใจอย่างมากจากชุมชนการซื้อขายและหุ้นอยู่ภายใต้การสะสมหรือการกระจาย

ตัวบ่งชี้ปริมาณเป็นเครื่องมือยอดนิยมในหมู่ผู้ค้าเพราะสามารถช่วยยืนยันว่านักลงทุนรายอื่นเห็นด้วยกับมุมมองของคุณเกี่ยวกับความปลอดภัย โดยทั่วไปผู้ค้าจะคอยดูปริมาณที่จะเพิ่มขึ้นตามแนวโน้มที่ระบุไว้ซึ่งได้รับแรงผลักดัน ปริมาณที่ลดลงอย่างกระทันหันสามารถบอกได้ว่าผู้ค้ากำลังสูญเสียความสนใจและการพลิกกลับอาจมาถึง

การทำแผนภูมิระหว่างวันกำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเพราะช่วยให้ผู้ค้าสามารถรับปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นซึ่งมักจะสอดคล้องกับการซื้อขายแบบบล็อกและสามารถช่วยในการถอดรหัสเมื่อสถาบันการค้าขนาดใหญ่ซื้อขายกัน

2) การติดตามการเคลื่อนไหวระยะสั้น: ในขณะที่นักลงทุนพื้นฐานหลายคนมักจะมุ่งเน้นไปที่การลงทุนระยะยาวอัตราต่อรองคือพวกเขายังต้องการที่จะได้รับราคาซื้อที่ดีและ / หรือราคาขายที่ดีเมื่อเลิกกิจการ การวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจมีประโยชน์ในสถานการณ์เหล่านี้เช่นกัน

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสต็อกเจาะทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 15 หรือ 21 วัน (ไม่ว่าจะเป็นอัพไซด์หรืออัพไซด์) ก็มักจะดำเนินต่อไปตามแนวโน้มดังกล่าวในช่วงเวลาสั้น ๆ มันเป็นตัวบ่งชี้ส่วนใหญ่ของสิ่งที่คาดหวังในระยะที่จะมาถึง บังเอิญค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 200 วันมักจะถูกใช้โดยนักชาร์ตและนักลงทุนขั้นพื้นฐานบางคนเพื่อกำหนดรูปแบบการฝ่าวงล้อมระยะยาว

สำหรับผู้ที่มองหาเวลาในการแลกเปลี่ยนหรือทำให้การเข้าหรือออกในราคาที่น่าพอใจในหุ้นที่กำหนดนั้นแผนภูมิและการวิเคราะห์ประเภทนี้มีค่า

3) การติดตามปฏิกิริยาเมื่อเวลาผ่านไป: นักวิเคราะห์พื้นฐานหลายคนจะดูแผนภูมิของหุ้นเฉพาะอุตสาหกรรมดัชนีหรือตลาดเพื่อพิจารณาว่ากิจการนั้นดำเนินการอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปเมื่อข่าวบางประเภท (เช่นกำไรบวกหรือข้อมูลเศรษฐกิจ) ได้รับ การเผยแพร่.

รูปแบบมีแนวโน้มที่จะทำซ้ำตัวเองและนักลงทุนที่ถูกล่อลวง (หรือถูกเลื่อนออกไป) ข่าวที่เป็นปัญหามักจะตอบสนองในลักษณะที่คล้ายกันเมื่อเวลาผ่านไป

ตัวอย่างเช่นหากคุณดูแผนภูมิหุ้นที่อยู่อาศัยต่างๆคุณมักจะเห็นว่าพวกเขาตอบสนองเชิงลบเมื่อธนาคารกลางสหรัฐเลือกที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง หรือตรวจสอบว่าร้านค้าปรับปรุงบ้านมีแนวโน้มที่จะตอบสนองเมื่อรายงานของยอดขายบ้านใหม่และที่มีอยู่ลดลง ปฏิกิริยาที่ลดลงนั้นค่อนข้างคงที่ในแต่ละครั้ง

ในระยะสั้นโดยการวิเคราะห์แนวโน้มทางประวัติศาสตร์นักลงทุนสามารถ ballpark ปฏิกิริยาที่เป็นไปได้กับเหตุการณ์ในอนาคต

ข้อเสียของการผสม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจให้มุมมองที่ไม่ถูกต้องหรือไม่สมบูรณ์ในหุ้นเนื่องจาก:

1) It's History: แม้ว่าจะเป็นไปได้ที่จะถอดรหัสและคาดการณ์การเคลื่อนไหวบางอย่างตามรูปแบบหรือเมื่อหุ้นข้ามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญแผนภูมิมักจะไม่สามารถทำนายข้อมูลพื้นฐานในเชิงบวกหรือเชิงลบในอนาคตได้

อย่างไรก็ตามหากข่าวรั่วไหลออกมาว่า บริษัท กำลังจะเปิดตัวไตรมาสที่ดี (ตัวอย่าง) นักลงทุนอาจได้รับประโยชน์จากมันและข่าวดีนี้จะปรากฏในแผนภูมิ แผนภูมิอย่างง่ายไม่สามารถให้ข้อมูลพื้นฐานระยะยาวที่สำคัญแก่นักลงทุนเช่นทิศทางในอนาคตของกระแสเงินสดหรือกำไรต่อหุ้น

2) ฝูงชนบางครั้งผิด: ดังที่ได้กล่าวไปแล้วมันเป็นเรื่องดีที่จะซื้อหุ้นที่มีแรงขายกลับหัว อย่างไรก็ตามมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบและเข้าใจว่าบางครั้งฝูงชนก็ผิด กล่าวอีกนัยหนึ่งเป็นไปได้ว่าหุ้นที่มีการสะสมในสัปดาห์นี้อาจมีการกระจายอย่างหนักในครั้งต่อไป ในทางกลับกันหุ้นที่มีการขายหนักในสัปดาห์นี้อาจมีการสะสมในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมของความคิด "ฝูงชนผิด" สามารถพบได้ในเงินจำนวนมากที่เข้าสู่การแบ่งปันเทคโนโลยีในช่วงเปลี่ยนสหัสวรรษ ในความเป็นจริงเงินยังคงไหลเข้าสู่หุ้นของ บริษัท เช่น CMGI หรือ JDS Uniphase รวมถึงปัญหาด้านเทคโนโลยีขั้นสูงอื่น ๆ เมื่อด้านล่างหลุดออกเงินไหลเข้าตลาดหุ้นเหล่านี้และตลาดหุ้นที่พวกเขาค้าขายแห้งเกือบตลอดคืน แผนภูมิไม่ได้ระบุว่ามีการแก้ไขที่รุนแรงเช่นนี้

3) แผนภูมิไม่ได้คาดการณ์แนวโน้มมาโครโดยทั่วไปหรืออย่างต่อเนื่อง: โดยทั่วไปแล้วแผนภูมิไม่สามารถคาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคได้อย่างแม่นยำ ยกตัวอย่างเช่นแทบเป็นไปไม่ได้เลยที่จะมองผู้เล่นรายใหญ่ในภาคน้ำมันและก๊าซและถอดรหัสอย่างชัดเจนว่า OPEC ตั้งใจที่จะเพิ่มปริมาณน้ำมันที่ปั๊มสูบหรือไม่หรือไฟที่เพิ่งเริ่มที่โรงงานขนส่งในเวเนซุเอลาจะส่งผลกระทบใกล้ - วัสดุสิ้นเปลือง

4) มีความเป็นส่วนตัว: เมื่อมันมาถึงการอ่านแผนภูมิจำนวนของความคิดส่วนตัวเข้ามาเล่น บางคนอาจเห็นแผนภูมิและรู้สึกว่าหุ้นกำลังเป็นฐานในขณะที่คนอื่นอาจเห็นมันและสรุปว่ายังมีข้อเสียมากกว่าที่จะมี

ดังนั้นใครถูก อีกครั้งไม่มีการคำนวณที่สามารถทำได้เพื่อแก้ไขข้อโต้แย้งดังเช่นกรณีที่มีการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน เมื่อพูดถึงการสร้างแผนภูมิเวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่าตลาดจะไปทางไหน

บรรทัดล่าง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคอาจเป็นเครื่องมือที่มีค่า แต่สิ่งสำคัญคือการตระหนักถึงประโยชน์และข้อ จำกัด ก่อนการดำน้ำไม่มีคำตอบที่ชัดเจนเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ควรใช้แทนการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน แต่หลายคนยอมรับว่ามันมี ข้อดีของมันเมื่อใช้เป็นคำชมเชยกลยุทธ์การลงทุนอื่น ๆ