เมื่อวันที่ 18 กันยายน 2562 ธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% นี่เป็นครั้งที่สองที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2562 เพื่อพยายามขยายการเติบโตทางเศรษฐกิจจากการชะลอตัวท่ามกลางสัญญาณหลายอย่างที่แสดงว่าการชะลอตัวอยู่ในระหว่างดำเนินการ ทฤษฎีคือโดยการลดอัตราการกู้ยืมต้นทุนลดลงซึ่งกระตุ้นให้ธุรกิจนำสินเชื่อออกมาเพื่อจ้างคนจำนวนมากขึ้นและขยายการผลิต
อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงก็ส่งผลกระทบต่อตลาดพันธบัตรเช่นกันเนื่องจากอัตราผลตอบแทนทุกอย่างจากคลังของสหรัฐไปจนถึงหุ้นกู้ของ บริษัท มีแนวโน้มลดลงทำให้พวกเขาดึงดูดนักลงทุนรายใหม่น้อยลง ซึ่งมักจะนำไปสู่การชุมนุมของตลาดหุ้นในขณะที่นักลงทุนดึงเงินออกจากพันธบัตรและใส่ลงในหุ้น
เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจะมีผลกระทบในโลกแห่งความเป็นจริงเกี่ยวกับวิธีการที่ผู้บริโภคและธุรกิจสามารถเข้าถึงเครดิตเพื่อทำการซื้อที่จำเป็นและวางแผนการเงินของพวกเขา มันยังส่งผลกระทบต่อบางประกันชีวิต บทความนี้จะสำรวจว่าผู้บริโภคจะจ่ายเงินมากขึ้นสำหรับเงินทุนที่จำเป็นในการซื้อสินค้าได้อย่างไรและทำไมธุรกิจจะต้องเผชิญกับต้นทุนที่สูงขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับการขยายการดำเนินงานและการจ่ายเงินทุนเมื่อ Federal Reserve เพิ่มอัตราเป้าหมาย อย่างไรก็ตามหน่วยงานก่อนหน้านี้ไม่ได้เป็นคนเดียวที่ประสบเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นตามที่อธิบายในบทความนี้
The Prime Rate
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้อัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้นทันที (อ้างอิงจากเฟดว่าเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดีของธนาคาร) ซึ่งแสดงถึงอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารขยายไปสู่ลูกค้าสินเชื่อที่มีค่าที่สุด อัตรานี้เป็นอัตราหนึ่งที่ใช้สินเชื่อผู้บริโภครูปแบบอื่น ๆ เนื่องจากอัตราค่านายกสูงกว่าหมายความว่าธนาคารจะเพิ่มต้นทุนคงที่และต้นทุนการกู้ยืมอัตราผันแปรเมื่อประเมินความเสี่ยงของ บริษัท และผู้บริโภคที่มีเครดิตน้อย
ราคาบัตรเครดิต
เมื่อทำงานในอัตราที่ดีธนาคารจะกำหนดว่าบุคคลอื่นจะเชื่อถือได้อย่างไรโดยพิจารณาจากความเสี่ยง ราคาจะได้รับผลกระทบสำหรับบัตรเครดิตและสินเชื่ออื่น ๆ เนื่องจากต้องใช้การทำโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ครอบคลุมของผู้บริโภคที่ต้องการเครดิตเพื่อทำการซื้อ การกู้ยืมระยะสั้นจะมีอัตราที่สูงกว่าการพิจารณาในระยะยาว
เงินออม
ตลาดเงินและใบรับรองการฝากเงิน (CD) เพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราของราคาที่ดีที่สุด ในทางทฤษฎีแล้วควรเพิ่มการออมในหมู่ผู้บริโภคและธุรกิจเนื่องจากพวกเขาสามารถสร้างผลตอบแทนการออมที่สูงขึ้น ในทางกลับกันผลกระทบอาจเป็นได้ว่าทุกคนที่มีภาระหนี้จะหาทางชำระภาระผูกพันทางการเงินของพวกเขาแทนการชดเชยอัตราผันแปรที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับบัตรเครดิตสินเชื่อบ้านหรือตราสารหนี้อื่น ๆ
หนี้แห่งชาติสหรัฐอเมริกา
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของรัฐบาลสหรัฐเพิ่มสูงขึ้นซึ่งเป็นสาเหตุให้เกิดหนี้ในประเทศเพิ่มขึ้น รายงานจาก 2558 โดยสำนักงานงบประมาณรัฐสภาและ Dean Baker ผู้อำนวยการศูนย์วิจัยเศรษฐกิจและนโยบายในวอชิงตันคาดว่ารัฐบาลสหรัฐฯอาจจ่ายเงินเพิ่มขึ้น 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้าเนื่องจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย จะดีกว่านี้ถ้าอัตราการเข้าพักใกล้ศูนย์
อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อรถยนต์
บริษัท รถยนต์ได้รับประโยชน์อย่างมากจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์ของเฟด แต่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบเพิ่มขึ้น น่าแปลกที่สินเชื่อรถยนต์ไม่ได้ขยับตัวมากนักเนื่องจากการประกาศของธนาคารกลางสหรัฐเนื่องจากเป็นเงินกู้ระยะยาว
อัตราการจำนอง
สัญญาณของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถส่งผู้กู้บ้านที่เร่งรีบเพื่อปิดข้อตกลงสำหรับอัตราดอกเบี้ยคงที่ในบ้านใหม่ อย่างไรก็ตามอัตราการจำนองมักจะผันผวนมากขึ้นควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังในประเทศอายุ 10 ปีซึ่งส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อ
ผลกำไรทางธุรกิจ
เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นมักเป็นข่าวดีสำหรับผลกำไรของภาคธนาคาร แต่สำหรับส่วนที่เหลือของภาคธุรกิจทั่วโลกนั้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนั้นเป็นการทำกำไร นั่นเป็นเพราะต้นทุนเงินทุนที่ต้องใช้ในการขยายตัวสูงขึ้น นั่นอาจเป็นข่าวร้ายสำหรับตลาดที่อยู่ในภาวะถดถอยของรายได้
ขายบ้าน
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นโดยปกติแล้วอุปสงค์ในภาคที่อยู่อาศัยจะลดลง สำหรับเงินกู้ 30 ปีที่ 4.65% ปัจจุบันผู้ซื้อบ้านสามารถคาดการณ์การจ่ายดอกเบี้ยอย่างน้อย 60% ตลอดระยะเวลาของการลงทุน การปรับตัวใด ๆ ย่อมเป็นอุปสรรคต่อการได้รับการลงทุนในระยะยาวอดีตประธานาธิบดีจอร์จดับเบิลยูบุชซึ่งเคยอธิบายว่าเป็นศูนย์กลางของความฝันแบบอเมริกัน
การใช้จ่ายของผู้บริโภค
ต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นตามธรรมเนียมจะกระทบกับการใช้จ่ายของผู้บริโภค ทั้งอัตราบัตรเครดิตที่สูงขึ้นและอัตราการออมที่สูงขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของธนาคารที่ดีขึ้นช่วยกระตุ้นการซื้อแรงกระตุ้นของผู้บริโภค
กองกำลังที่อยู่เบื้องหลังอัตราดอกเบี้ย
หุ้นที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
แม้ว่าความสามารถในการทำกำไรในวงกว้างสามารถลดลงได้เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น แต่การปรับตัวขึ้นนั้นดีสำหรับ บริษัท ที่ทำธุรกิจเป็นจำนวนมากในสหรัฐอเมริกา นั่นเป็นเพราะสินค้าท้องถิ่นมีความน่าสนใจมากขึ้นเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ดอลล่าร์ที่เพิ่มขึ้นนั้นมีผลกระทบเชิงลบต่อ บริษัท ที่ทำธุรกิจจำนวนมากในตลาดต่างประเทศ ในขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นโดยได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศ บริษัท ต่างประเทศเห็นยอดขายลดลงในแง่ของจริง บริษัท ต่างๆเช่น Microsoft Corporation, Hershey, Caterpillar และ Johnson & Johnson ต่างก็เตือนถึงผลกระทบของค่าเงินดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นต่อผลกำไรของพวกเขา
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเชิงบวกโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับภาคการเงิน หุ้นธนาคารมีแนวโน้มที่จะดำเนินการอยู่ในเกณฑ์ดีในช่วงที่มีการปรับตัวสูงขึ้น
ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มกระบวนการฟื้นฟูนโยบายการเงินในเดือนธันวาคม 2558 และเพิ่มอัตราเงินของรัฐบาลกลาง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็นวันที่เก้านับ แต่นั้นมา
