หุ้นไบโอเทคเผชิญกับการลดลงอย่างมาก

แม้จะมีการเริ่มต้นรถไฟเหาะตีลังกาในปีนี้ แต่หุ้นไบโอเทคก็มีจุดเริ่มต้นที่แข็งแกร่งโดย SPDR S&P Biotech ETF (XBI) เพิ่มขึ้นกว่า 5% เมื่อเทียบกับ S&P 500 ที่ใกล้เคียงกับปี แต่กลุ่มได้ต่อสู้กับสายและ ETF ลดลงมากกว่า 8% จากระดับสูงสุดในกลางเดือนมีนาคมในขณะที่ภาคธุรกิจกำลังพยายามหาผู้นำ

การวิเคราะห์แผนภูมิของอีทีเอฟชี้ให้เห็นว่าภาคเทคโนโลยีชีวภาพสามารถตั้งค่าให้ลดลงมากกว่า 8% จากระดับปัจจุบันที่ประมาณ $ 89 นั่นหมายความว่าอีทีเอฟอาจเผชิญกับการลดลงมากกว่า 16% จากระดับสูงสุดที่ $ 98 ในช่วงกลางเดือนมีนาคม (โปรดดูเพิ่มเติมที่: หุ้นเทคโนโลยีชีวภาพ 5 อันดับแรกสำหรับปี 2018 )

ข้อมูล XBI โดย YCharts

ดับเบิลท็อป

แผนภูมิแสดง ETF ที่พยายามดิ้นรนเพื่อค้นหาฐานรากและมีแนวโน้มต่ำกว่าหนึ่งเดือนในขณะนี้ นอกจากนี้รูปแบบสองด้านบนอาจถูกสร้างขึ้นด้วย ETF ถึงราคาประมาณ $ 98 สองครั้งหนึ่งครั้งในช่วงปลายเดือนมกราคมและครั้งที่สองในช่วงกลางเดือนมีนาคม รูปแบบเป็นความผกผันหยาบคายและหมายความว่าอีทีเอฟอาจเผชิญกับการลดลงอย่างมาก การยืนยันของรูปแบบบนสุดจะเกิดขึ้นหากราคาลดลงต่ำกว่าแนวรับที่ $ 82 ซึ่งลดลงประมาณ 8% จากราคาปัจจุบันที่ประมาณ $ 89

กำลังสัมพัทธ์อ่อนแอ

แผนภูมิยังแสดงให้เห็นว่าดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) มีแนวโน้มลดลงเช่นกันและยังไม่ถึงสภาวะที่มีการขายเกินด้วยการอ่าน RSI ที่ 49 ในปัจจุบัน ETF จะถึงระดับ oversold หากตกไปที่ 30 หรือต่ำกว่า RSI ยังแสดงให้เห็นว่ามีแนวโน้มลดลงในร้านค้าสำหรับ ETF และกลุ่ม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูเพิ่มเติมที่: หุ้นเทคโนโลยีชีวภาพใกล้กับการฝ่าวงล้อมครั้งใหญ่ )

การต่อสู้ยามเก่า

จาก 25 โฮลดิ้งที่ทำขึ้นเป็น ETF ไบโอเทคมีเพียง 11 ปีในขณะที่ 14 จะต่ำกว่าโดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 1.2% จากข้อมูลจาก YCharts ความเป็นผู้นำได้หายไปจากภาคเทคโนโลยีชีวภาพจาก Celgene Corp. (CELG) ที่โดดเด่นที่สุดของเทคโนโลยีชีวภาพ Biogen Inc. (BIIB) และ Amgen Inc. (AMGN) ตลอดทั้งปี แต่ละ บริษัท ต่างดิ้นรนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเพื่อควบคุมกลไกการเติบโตของพวกเขาด้วยรายได้ที่ซบเซาและตลาดกำหนดให้พวกเขามีรายรับต่ำเพื่อสะท้อนการเติบโตที่ซบเซา

ข้อมูลอัตราส่วน CELG PE (ส่งต่อ 1y) โดย YCharts

ผู้นำคนใหม่

กลุ่มใหม่ของ บริษัท ที่อายุน้อยกว่าและขนาดเล็กพยายามที่จะรับของหย่อนด้วยหุ้นของ Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) และ Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) เพิ่มขึ้นกว่า 40% เมื่อ ปี. แต่หากไม่มีเทคโนโลยีชีวภาพขนาดใหญ่กลุ่มนี้จะต้องมี บริษัท ขนาดเล็กเพิ่มเติมเพื่อรับงานหย่อน

มุมมองของกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพดูอ่อนแอตามแผนภูมิทางเทคนิคขณะที่ความเป็นผู้นำขาดและอาจทำให้ภาคธุรกิจสร้างแรงผลักดันในเชิงบวก

Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLC ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนและผู้ก่อตั้ง บริษัท Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมายาวนาน โดยทั่วไปแล้วเครเมอร์ซื้อและถือหุ้นในระยะเวลาสองถึงสามปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และผลงานของเขา ข้อมูลที่นำเสนอมีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเสนอหรือชักชวนให้มีการขายหรือซื้อหลักทรัพย์เฉพาะการลงทุนหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันว่าจะมีการระบุไว้เป็นอย่างอื่น ต้องแน่ใจว่าได้ปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินและ / หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนที่จะใช้กลยุทธ์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในที่นี้เมื่อได้รับการร้องขอผู้ให้คำปรึกษาจะให้รายการคำแนะนำทั้งหมดที่ทำในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงประสิทธิภาพในอนาคต