เมื่อมองย้อนกลับไปดูเหมือนว่า The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) กำลังรอเวลาและรอที่จะเข้าสู่เกมการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ด้วยชุดของรางวัลที่ชนะ ธนาคารขนาดใหญ่และผู้จัดการสินทรัพย์เริ่มสำรวจพื้นที่แลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETN) ในปี 2550 และเป็นเพียงปี 2558 ที่โกลด์แมนเริ่ม ETF แห่งแรก
ผลิตภัณฑ์นี้ - Goldman Sachs ActiveBeta US Large Cap Equity ETF (GSLC) - ได้ประสบความสำเร็จอย่างมาก ตามรายงานของ ETF.com บันทึก GSLC สะสม $ 100 ล้านในสินทรัพย์ในเวลาเพียงสองเดือนและ $ 1 พันล้านในปี ในฐานะที่เป็นตำแหน่งสูงสุดของโกลด์แมนในด้านอื่น ๆ ของพื้นที่การลงทุน GSLC สามารถเสนอวิธีการหลายปัจจัยในการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0.09%
นับตั้งแต่อีทีเอฟเป็นครั้งแรกในปี 2558 โกลด์แมนได้เปิดตัวกองทุนสมาร์ทเบต้าอื่น ๆ อีกประมาณหนึ่งโหล ในพื้นที่ ETF นักลงทุนคาดหวังว่าค่าธรรมเนียมต่ำอย่างไม่น่าเชื่อ สิ่งสำคัญประการหนึ่งของกลยุทธ์อีทีเอฟของโกลด์แมนคือค่าธรรมเนียมอยู่ในระดับต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ด้วยกลยุทธ์สมาร์ทเบต้าที่ราคาดัชนีวานิลลาทำให้โกลด์แมนได้รับผลกระทบจากการผสมผสานที่พิสูจน์ให้เห็นถึงการดึงดูดนักลงทุน ETF อย่างไม่น่าเชื่อ
มากกว่า 9.3 พันล้านเหรียญสหรัฐใน AUM
ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2018 กองทุน ETF ทั้ง 12 รายการของ Goldman Sachs Active Management มีสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการ (AUM) กว่า 9.3 พันล้านดอลลาร์ จากข้อเสนอทั้ง 12 ข้อนี้ยังคงเป็น GSLC ที่ใหญ่ที่สุดโดยมีมูลค่าไม่ถึง 4 พันล้านดอลลาร์ใน AUM GSLC ยังเสนออัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำที่สุดของ ETFs ของโกลด์แมนควบคู่ไปกับอีทีเอฟน้ำหนักเท่าทันหน่วยลงทุนขนาดใหญ่ของสหรัฐ (GSEW) ซึ่งมีค่าใช้จ่ายเพียง 0.09% จากการเสนอโหลนั้นไม่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่า 0.45% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 0.24%
ส่วนใหญ่ของผลิตภัณฑ์เหล่านี้เริ่มต้นด้วยเซ็กเตอร์หรือเซ็กเมนต์ตลาดที่โดยทั่วไปจะครอบคลุมโดยผลิตภัณฑ์วานิลลาแล้วเพิ่มปัจจัยหรือส่วนประกอบสมาร์ทเบต้าเช่นกัน ยกตัวอย่างเช่นอีทีเอฟ ActiveBeta หกส่วนซึ่งแต่ละตัวจะจัดอันดับการถือครองที่มีศักยภาพโดยปัจจัยสี่ประการ กองทุนเหล่านี้จะรวมผลลัพธ์เป็นดัชนีแบบผสมผสานหลายปัจจัย มีผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ของ Access สามรายการซึ่งใช้การวิเคราะห์พื้นฐานและข้อ จำกัด ด้านสภาพคล่องเพื่อที่จะหยอกล้อนักแสดงที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มผู้ออกตราสารหนี้จำนวนมาก
นอกเหนือจากสมาร์ทบีทีอีทีหลายรุ่นแล้วยังมีกลยุทธ์อื่นอีกเช่นกัน โกลด์แมนแซคส์อีทีเอฟแคปิตอลแคปอีทีเอฟ (จัสท์) ยังคงหาวิธีที่จะแยกตัวออกจากผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันโดยผู้ออกตราสารรายอื่น JUST เป็นกองทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมที่ปรับการถือครองให้ตรงกับลำดับความสำคัญของนักลงทุน
ผลการดำเนินงานที่เหมาะสม
ในขณะที่อีทีเอฟของโกลด์แมนมีการแข่งขันสูงในแง่ของต้นทุน แต่ค่าธรรมเนียมที่ต่ำยังหมายถึงผลตอบแทนที่ค่อนข้างต่ำ อ้างอิงจาก ETF.com "กองทุนส่วนใหญ่ของ บริษัท กอดส่วนมาตรฐานของพวกเขาอย่างใกล้ชิดและถึงแม้จะเป็นเวลาหนึ่งปี Goldman ETFs ทุกกองทุนมีประสิทธิภาพสูงกว่ากองทุนการแข่งขันชั้นนำในพื้นที่ส่วนใหญ่ทำได้โดยจุดร้อยละหรือน้อยกว่า " ตัวอย่างเช่น GSLC มีผลตอบแทนเป็นปีถึงวันที่ 31 สิงหาคม 2018 จำนวน 10.75% ประสิทธิภาพการทำงานนี้แข็งแกร่ง แต่เป็นเพียงมากกว่าจุดเปอร์เซ็นต์สูงกว่า SPDR S&P 500 ETF (SPY) ซึ่งเห็นผลตอบแทน 9.57% ในช่วงเวลาเดียวกัน
การได้เปรียบจากคู่แข่งเล็กน้อยยังคงเพียงพอสำหรับอีทีเอฟของโกลด์แมนที่จะดึงดูดนักลงทุน GSLC เป็นคะแนนพื้นฐาน 41 คะแนนที่ถูกกว่า ETF ของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ สำหรับ Goldman แนวทางในการค้นหาวานิลลาอีทีเอฟยอดนิยมจากนั้นสร้างยานพาหนะแบบหลายปัจจัยที่ได้รับการลดราคาอย่างมากซึ่งพิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จอย่างสูง แม้ว่าอีทีเอฟของโกลด์แมนทั้งหมดจะไม่ถูกกว่าคู่แข่ง แต่ดูเหมือนว่าแนวโน้มจะลดลงและลดค่าธรรมเนียมซึ่งทำให้นักลงทุนมีความสุข (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดูที่: Goldman ETF เสนอวิธีการหลายปัจจัยสู่ตลาดที่พัฒนา แล้ว)
