นักลงทุนหุ้นหลายคนกำลังจับตาดูการปรับตัวของตลาดอย่างแข็งแกร่งและคาดการณ์ว่าจะได้กำไรมากขึ้นในอนาคต แต่มหาเศรษฐีเจฟฟรีย์กุนลัคซีอีโอของ DoubleLine Capital ไม่ประทับใจเลย เขาได้ยินเสียงระฆังเตือนจากการถดถอยที่ใกล้เข้ามาซึ่งเขาคาดการณ์ว่าจะเกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2562 เพื่อเตรียมความพร้อมล่วงหน้า Gundlach ซีอีโอของ DoubleLine Capital ได้ปรับพอร์ตโฟลิโอของเขาด้วยการเลือกที่ชื่นชอบ: Invesco Senior SPDR S&P Oil & การสำรวจและผลิตก๊าซ iShares MSCI บราซิล Tortoise MLP และ Wisdom Tree Japan ป้องกันความเสี่ยงหุ้น สัญญาณเตือนสำคัญคือเส้นอัตราผลตอบแทนที่แบนราบและด้วยคลังเงิน 10 ปีเพียง 28 คะแนนพื้นฐานเหนือตั๋วเงินคลัง 2 ปีเส้นอัตราผลตอบแทน“ กะพริบเป็นสีเหลือง” Gundlach กล่าวกับ Barron ว่า“ ต้องได้รับการเคารพ”
| กองทุน | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ |
| สินเชื่ออาวุโส Invesco | BKLN |
| SPDR S&P การสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซ | XOP |
| iShares MSCI บราซิล | EWZ |
| MLP ของเต่า | NTG |
| WisdomTree Japan Hedged Equity | DXJ |
ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐผลักดันให้อัตราผลตอบแทนระยะสั้นสั้นลงซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินนโยบายการเงินในปัจจุบันเนื่องจากการเข้มงวดมากขึ้น Gundlach ยังเตือนถึงการเพิ่มหนี้รัฐบาลสหรัฐในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เขาเรียกระดับหนี้ปีนขึ้นท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งเป็น“ ความปรารถนาตาย” ทำให้การชำระหนี้บริการต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง
อนุรักษ์นิยม
ด้วยมุมมองของเขาว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นเพียงรอบมุม Gundlach แนะนำให้อนุรักษ์ นักลงทุนควรคิดถึงการลงทุนในพันธบัตรที่มีความเสี่ยงต่ำและระยะเวลาค่อนข้างต่ำเช่นกองทุน Invesco Senior Loan นอกจากนี้เขายังชอบสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งปัจจุบันมีโอกาสในการซื้อที่ดีหลังจากที่เพิ่งถูก“ ถูกโจมตี” จากภัยคุกคามทางภาษี การลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่แนะนำ ได้แก่ การสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซ SPDR S&P และ iShares MSCI บราซิลโดยพิจารณาบทบาทของบราซิลในฐานะผู้จัดหาสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ของโลก
กองทุน Tortoise MLP ซึ่งลงทุนส่วนใหญ่ในหุ้นโครงสร้างพื้นฐานก๊าซธรรมชาติก็เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่แนะนำเช่นกัน ในขณะที่กองทุนได้ลดลง แต่ก็ไม่ได้ลดการจ่ายเงินปันผลในรอบห้าปีโดยมีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 10.7% ตามข้อมูลของ Barron
Gundlach ยังชอบกองทุน WisdomTree Japan Hedged Equity ที่ลงทุนในตลาดหุ้นญี่ปุ่นในขณะที่ป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและเงินเยน หุ้นญี่ปุ่นควรได้รับการสนับสนุนจากการผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อรักษาสภาพคล่องซึ่งแตกต่างจาก“ ธนาคารกลางสหรัฐฯและธนาคารกลางสหรัฐฯ”
สัญญาณเตือนภัยซ้อนขึ้น
Gundlach ไม่เพียง แต่เป็นสัญญาณเตือนภัยเท่านั้นเนื่องจากมีนักลงทุนที่โดดเด่นคนอื่น ๆ เรียกร้องให้ลดลงอย่างมากในตลาดทุน: ในเดือนเมษายน Mark Mobius ผู้จัดการกองทุนตลาดเกิดใหม่เรียกร้องให้ตลาดร่วงลง 30% (ดูเพิ่มเติม: Mark Contrarian) Mobius เห็นสต็อกน้ำ 30% ); ในเดือนพฤษภาคม Dan Niles ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงเตือนว่ากระโดด 50% ใน S&P 500 (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: ทำไมตลาดหุ้นถึงร่วง 50%: Niles ); และในเดือนมิถุนายนอดีตผู้อำนวยการสำนักการจัดการและงบประมาณภายใต้ประธานาธิบดีโรนัลด์เรแกนเดวิดสต็อกแมนคาดการณ์ว่า S&P 500 จะลดลง 40% (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: 'Daredevil' ตลาดหุ้นน่าจะลดลง 40%: Stockman )
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
เศรษฐศาสตร์
3 ความท้าทายทางเศรษฐกิจญี่ปุ่นในปี 2019
กองทุนรวม
กองทุนรวมใดสร้างรายได้ในปี 2551 ค่า Forester ไม่
กลยุทธ์การซื้อขาย Forex & การศึกษา
ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วยสกุลเงิน ETF
อีทีเอฟ Essentials
การลงทุนในกองทุน ETF
อีทีเอฟ Essentials
7 กลยุทธ์การซื้อขาย ETF ที่ดีที่สุดสำหรับมือใหม่
เศรษฐศาสตร์
ประวัติตลาดหมี
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
ETF สินค้าโภคภัณฑ์ ETF สินค้าโภคภัณฑ์เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า มากกว่าอีทีเอฟสกุลเงินคืออะไร? Currency ETFs เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่สร้างขึ้นโดยมีเป้าหมายเพื่อให้ความเสี่ยงในการลงทุนกับสกุลเงินฟอเร็กซ์ more การกระจายการลงทุนการกระจายการลงทุนเป็นการลงทุนโดยเฉพาะกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง ตามทฤษฎีนี้พอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายของสินทรัพย์มีความเสี่ยงน้อยลงและในที่สุดก็ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการถือครองเพียงไม่กี่ การบริหารความเสี่ยงทางการเงินในโลกการเงินการบริหารความเสี่ยงเป็นกระบวนการของการระบุวิเคราะห์และยอมรับหรือลดความไม่แน่นอนในการตัดสินใจลงทุน การจัดการความเสี่ยงเกิดขึ้นได้ทุกเวลาที่นักลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนวิเคราะห์และพยายามที่จะหาปริมาณโอกาสที่จะเกิดความสูญเสียในการลงทุน more คำจำกัดความของกองทุนรวมกองทุนรวมคือประเภทของยานพาหนะเพื่อการลงทุนซึ่งประกอบด้วยพอร์ตหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งดูแลโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพ เพิ่มเติมนิยาม Brexit Brexit หมายถึงการออกจากสหภาพยุโรปของสหราชอาณาจักรซึ่งมีกำหนดจะเกิดขึ้นในปลายเดือนตุลาคม แต่ได้ล่าช้าอีกครั้ง มากกว่า