หนี้สินทรัพย์อ่อนคืออะไร
หนี้ที่มีสินทรัพย์เป็นรูปแบบของหนี้องค์กรที่จำนวนหลักประกันต่ำกว่ามาตรฐานทั่วไป บริษัท อาจไม่ได้มีสินทรัพย์ที่จะโพสต์เป็นหลักประกันในการขอสินเชื่อและอาจหาแหล่งเงินทุนกระแสเงินสดโดยใช้กระแสเงินสดของพวกเขาเพื่อมีสิทธิ์ได้รับเงินกู้ ทำให้เงินกู้มีหลักประกันด้วยสินทรัพย์เพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย
ทำลายหนี้สินทรัพย์แสง
ตราสารหนี้ที่มีสินทรัพย์น้อยคือสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน มูลค่าเงินดอลลาร์ของสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันน้อยกว่าปกติหมายถึงสินทรัพย์ที่ใช้ในการรักษาความปลอดภัยหนี้นั้น“ เบา” แทนที่จะใช้สินทรัพย์เป็นหลักประกันผู้กู้จะใช้คุณภาพสินเชื่อหรือกำไรที่มั่นคงเพื่อแสดงความสามารถในการชำระหนี้
ใครเป็นผู้ใช้หนี้สินทรัพย์อ่อน
บริษัท อาจมีโครงสร้างหนี้ที่มีสินทรัพย์เป็นส่วนใหญ่หรือหาเงินกู้ที่มีสินทรัพย์น้อยด้วยเหตุผลหลายประการ ผู้ที่มีหนี้สินที่มีสินทรัพย์น้อยโดยทั่วไปจะใช้กระแสเงินสดของพวกเขาในการรับเงินกู้ หนี้ที่มีสินทรัพย์อ่อนยังต้องการให้ผู้กู้มีคุณภาพเครดิตที่ดีกว่าสินเชื่อที่มีสินทรัพย์สำรองและรายได้ที่มั่นคง
บริษัท เหล่านี้ยังสามารถดำเนินการโดยรวมหนี้น้อยลงเนื่องจากขาดหลักประกัน เงินให้สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันเช่นปืนพกลูกโม่และวงเงินสินเชื่อเป็นประเภทหนี้อ่อนสินทรัพย์
บริษัท ที่ใช้หนี้สินทรัพย์เบาสามารถถือ บริษัท ได้ บริษัท เหล่านี้ไม่มีสินทรัพย์หรือสินทรัพย์เฉพาะอย่างใดอย่างหนึ่งและจัดตั้งขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้บริการสินเชื่อโดยเฉพาะ ในกรณีที่เป็นสินทรัพย์ทั่วไปมันจะถือหนี้ของ บริษัท แม่ ในกรณีนี้อาจไม่มีสินทรัพย์และเงินกู้
ตัวอย่างหนี้สินทรัพย์อ่อน
โดยทั่วไปธนาคารและผู้ให้กู้กำหนดให้ บริษัท ต้องวางสินทรัพย์เป็นหลักประกันในการกู้ยืม การทำเช่นนี้จะช่วยรักษาสินเชื่อซึ่งหมายถึงในกรณีที่มีการผิดนัดธนาคารสามารถนำสินทรัพย์ไปครอบคลุมส่วนหนึ่งของการสูญเสียสินเชื่อ
ตัวอย่างเช่นธนาคารทั่วไปเสนอสินเชื่อที่ 70% ของมูลค่าหลักประกัน บริษัท ABC ใช้อุปกรณ์ $ 100, 000 เพื่อประกันเงินกู้ $ 70, 000 หากธนาคารต้องยึดคืนอุปกรณ์นั้นมีมูลค่าเพียงพอที่จะครอบคลุมยอดเงินกู้แม้ว่าพวกเขาจะต้องขายคืนโดยมีส่วนลด
ในกรณีที่เป็นหนี้อ่อนสินทรัพย์ธนาคารอาจรับหลักประกันจำนวนเล็กน้อยและพิจารณากระแสเงินสดอิสระของ บริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัท โฮลดิ้ง ABC มีสินเชื่อ $ 200, 000 แต่ $ 10, 000 ในสินทรัพย์ กระแสเงินสดของ บริษัท แม่ที่สัญญาไว้หรือเงินปันผลให้กับ บริษัท โฮลดิ้งจะถูกนำมาใช้เพื่อความปลอดภัยของเงินกู้ยืมแทน การใช้โครงสร้างหนี้ที่มีสินทรัพย์น้อยนี้จะช่วยป้องกัน บริษัท แม่ในกรณีที่การกู้ยืมไม่สามารถทำได้ ยานพาหนะวัตถุประสงค์พิเศษ (SPVs) อาจเป็นสินทรัพย์ที่มีแสงซึ่งทำหน้าที่เป็นวิธีการทางการเงินสินทรัพย์ที่มีหลักประกันหรือความยุติธรรมน้อย
