การแบ่งกลุ่มสินทรัพย์คืออะไร

การแบ่งหมวดหมู่สินทรัพย์ให้เปอร์เซ็นต์ของคลาสสินทรัพย์หลักที่พบภายในกองทุนรวม, กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือพอร์ตอื่น โดยทั่วไปประเภทสินทรัพย์หมายถึงหมวดหมู่ทั่วไปเช่นตราสารหนี้ตราสารหนี้และสินค้าโภคภัณฑ์ บ่อยครั้งที่หมวดย่อยของสินทรัพย์อาจถูกรายงานในพอร์ตการลงทุนที่เข้มข้นหรือเพื่อรายละเอียดที่ละเอียดยิ่งขึ้น

การแยกย่อยประเภทสินทรัพย์

การแบ่งหมวดหมู่สินทรัพย์หมายถึงการกระจายของสินทรัพย์ในพอร์ต การแบ่งย่อยคำนวณโดยการหารมูลค่าตลาดของการถือครองสินทรัพย์ประเภทใดสินทรัพย์หนึ่งโดยรวมของกองทุน โดยทั่วไปการจำแนกประเภทสินทรัพย์ที่ครอบคลุมจะมีให้เพื่อช่วยให้นักลงทุนเข้าใจวัตถุประสงค์การลงทุนและกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงของกองทุน

อันตราย

การลงทุนตามหมวดสินทรัพย์เป็นวิธีหลักสำหรับนักลงทุนและผู้จัดการพอร์ตมืออาชีพในการจัดการความเสี่ยง หมวดสินทรัพย์อาจรวมถึงเงินสด, ตราสารหนี้, หุ้น, สินค้าและอสังหาริมทรัพย์ แต่ละคนมีลักษณะความเสี่ยงและโอกาสตอบแทน การลงทุนเงินสดเป็นสิ่งที่อนุรักษ์นิยมมากที่สุดและสามารถรวมบัญชีออมทรัพย์ผลตอบแทนสูงและกองทุนตลาดเงิน ตราสารหนี้และการลงทุนในตราสารหนี้มักจะเป็นสินทรัพย์ประเภทที่ใช้สำหรับการถือครองหลัก ทั้งสองมีตัวเลือกการลงทุนหลายตัวที่มีรายได้คงที่ที่ใช้สำหรับการลงทุนที่อนุรักษ์นิยมและหุ้นที่ใช้สำหรับการจัดสรรที่เข้มงวด

คลาสย่อยสินทรัพย์

การจำแนกประเภทย่อยสินทรัพย์ย่อยมักจะใช้ในการรายงานกองทุนเนื่องจากความขยันและสามารถให้การสนับสนุนที่คล้ายกันสำหรับนักลงทุน อาจใช้การแยกย่อยประเภทสินทรัพย์ย่อยเมื่อกองทุนมีการกระจุกตัวในสินทรัพย์หนึ่งประเภท

การจัดหมวดหมู่ย่อยสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่อาจรวมถึงหมวดหมู่ที่หลากหลายเช่นสินเชื่อพันธบัตรรัฐบาลพันธบัตรองค์กรและพันธบัตรเทศบาล คลาสย่อยของสินทรัพย์ส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถมีหมวดหมู่ที่ไม่เหมือนใครเช่นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) และการเป็นหุ้นส่วนแบบ จำกัด (MLPs) นอกจากนี้ยังอาจรวมถึงการวิเคราะห์มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเช่น small-cap, mid-cap, และ cap ขนาดใหญ่หรือรูปแบบการลงทุนเช่นหุ้นเติบโตและหุ้นมูลค่า การลงทุนในการลงทุนระหว่างประเทศสามารถเพิ่มองค์ประกอบย่อยของสินทรัพย์ย่อยเพิ่มเติมสำหรับการลงทุน

การจัดสรรสินทรัพย์และกองทุนที่สมดุล

การจำแนกระดับสินทรัพย์มักใช้ในการตลาดกองทุนให้กับนักลงทุนเนื่องจากเป็นวิธีที่ง่ายในการนำเสนอข้อมูลความเสี่ยงโดยประมาณของกองทุน โดยทั่วไปกองทุนการจัดสรรสินทรัพย์จะแตกต่างกันไปตามส่วนต่างของสินทรัพย์ซึ่งมักทำตลาดว่าเป็นกองทุนอนุรักษ์ปานกลางหรือเชิงรุก โดยทั่วไปแล้วการเปิดรับส่วนได้เสียที่สูงขึ้นจะพบในกองทุนการเติบโตที่ก้าวร้าวมากขึ้น กองทุนระดับกลางมีแนวโน้มที่จะมีวิธีการจัดสรรสินทรัพย์ที่สมดุลซึ่งมีน้ำหนักอย่างเท่าเทียมกันระหว่างตราสารทุนและตราสารหนี้ โดยรวมแล้วทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัยแสดงให้เห็นว่าการจัดสรรสินทรัพย์สามารถเป็นตัวกำหนดหลักสำหรับศักยภาพผลตอบแทนและความเสี่ยงโดยรวม

กองทุน 60/40 เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนที่มองหาทางเลือกการจัดสรรกองทุนที่สมดุล กองทุนการจัดสรรเป้าหมาย BlackRock 60/40 เป็นตัวอย่างหนึ่งให้กับนักลงทุน กองทุนนี้ใช้วิธีการกองทุนของกองทุนเพื่อให้การแบ่งกลุ่มสินทรัพย์ 60/40 ระหว่างตราสารทุนและตราสารหนี้ การถือครองกองทุนส่วนบุคคลจะใช้เพื่อให้ได้สัมผัสกับสินทรัพย์ย่อยต่าง ๆ รวมถึงหุ้นสหรัฐหุ้นในตลาดที่พัฒนาแล้วหุ้นต่างประเทศและพันธบัตรอายุ 7-10 ปี กองทุนการจัดสรรสินทรัพย์อื่น ๆ จาก BlackRock รวมถึงกองทุนการจัดสรรเป้าหมาย 40/60 กองทุนการจัดสรรเป้าหมาย 80/20 และกองทุนการจัดสรรเป้าหมาย 20/80