สารบัญ
- การถือครองหุ้นที่มีผลขาดทุนจำนวนมาก
- 1. อย่าเด้งหุ้นอยู่เสมอ?
- 2. ปฏิเสธที่จะยอมรับการตำหนิ
- 3. ละเลย
- 4. Hope Springs Eternal
- ตระหนักถึงการสูญเสียเงินทุน
- กลยุทธ์การเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษี
- บรรทัดล่าง
หนึ่งในคำพูดที่ยั่งยืนที่สุดใน Wall Street คือ "ลดความสูญเสียของคุณให้สั้นและปล่อยให้ผู้ชนะของคุณดำเนินการ" คำแนะนำของนักปราชญ์ แต่นักลงทุนจำนวนมากยังคงทำสิ่งตรงกันข้ามขายหุ้นหลังจากได้กำไรเพียงเล็กน้อยเพื่อดูพวกเขาจะสูงขึ้นหรือถือหุ้นที่มีการสูญเสียเพียงเล็กน้อยเพื่อดูว่ามันจะสูญเสียมากขึ้น
ไม่มีใครจะจงใจซื้อหุ้นที่พวกเขาเชื่อว่าจะลงไปในราคาและมีค่าน้อยกว่าสิ่งที่พวกเขาจ่ายให้มัน อย่างไรก็ตามการซื้อหุ้นที่มีมูลค่าลดลงนั้นมีอยู่เพื่อการลงทุน ดังนั้นวัตถุประสงค์คือเพื่อหลีกเลี่ยงความสูญเสีย แต่เพื่อลดความสูญเสียให้น้อยที่สุด ตระหนักถึงการสูญเสียเงินทุนก่อนที่จะแยกออกจากมือเพื่อแยกนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จออกจากส่วนที่เหลือ เราจะช่วยให้คุณโดดเด่นจากฝูงชนและแสดงวิธีระบุเวลาที่คุณควรจะเดิน
ประเด็นที่สำคัญ
- แม้ว่าโดยทั่วไปดัชนีตลาดหุ้นจะเคลื่อนไหวสูงขึ้นในช่วงระยะเวลาที่ยาวนาน แต่หุ้นแต่ละตัวก็ไม่ได้ดำเนินไปอย่างรวดเร็วและหลาย ๆ คนที่ประสบความสำเร็จน้อยกว่าสามารถประสบกับการขาดทุนในระยะยาวเป็นเรื่องปกติสำหรับนักลงทุนรายย่อย ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด บริษัท ล้มละลายการมีแผนเป็นลายลักษณ์อักษรจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าจะลบสต็อกที่หายไปจากพอร์ตการลงทุนเมื่อใดและเพราะเหตุใดจึงควรยกเลิกสต็อกที่สูญหาย วางตำแหน่งและสูญเสียเมื่อสต็อกเปลี่ยนเป็นเปรี้ยว
การถือครองหุ้นที่มีผลขาดทุนจำนวนมาก
แม้จะมีเหตุผลในการตัดขาดทุนระยะสั้นนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากยังคงถือถุงสุภาษิต พวกเขาต้องจบด้วยจำนวนของสถานะหุ้นที่มีการสูญเสียเงินทุนจำนวนมากที่ไม่เกิดขึ้นจริง ที่ดีที่สุดคือเงิน "ตาย"; ที่เลวร้ายที่สุดมันลดลงในมูลค่าและไม่เคยกู้คืน โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนเชื่อว่าเหตุผลที่พวกเขามีขาดทุนจำนวนมากที่ไม่เกิดขึ้นจริงก็คือพวกเขาซื้อหุ้นในเวลาที่ผิด พวกเขาอาจเชื่อว่ามันเป็นเรื่องของโชคร้าย แต่พวกเขาแทบจะไม่เชื่อว่าเป็นเพราะความเอนเอียงด้านพฤติกรรมของพวกเขาเอง
1. อย่าเด้งหุ้นอยู่เสมอ?
ภาพรวมที่แผนภูมิระยะยาวของดัชนีหุ้นหลักใด ๆ จะเห็นบรรทัดที่ย้ายจากมุมล่างซ้ายไปขวาบน ตลาดหุ้นในระยะยาวจะสร้างจุดสูงสุดใหม่อยู่เสมอ เมื่อรู้ว่าตลาดหุ้นจะสูงขึ้นนักลงทุนสันนิษฐานว่าหุ้นของพวกเขาจะกลับมาผิดพลาดในที่สุด อย่างไรก็ตามดัชนีหุ้นประกอบด้วย บริษัท ที่ประสบความสำเร็จ มันเป็นดัชนีของผู้ชนะ
หุ้นที่ประสบความสำเร็จน้อยกว่านั้นอาจเป็นส่วนหนึ่งของดัชนีในคราวเดียว แต่ถ้ามูลค่าลดลงอย่างมีนัยสำคัญในที่สุดพวกเขาก็จะถูกแทนที่โดย บริษัท ที่ประสบความสำเร็จมากขึ้น ดัชนีจะถูกเติมเต็มโดยวางผู้แพ้และแทนที่ด้วยผู้ชนะ ดังนั้นการดูดัชนีที่สำคัญมีแนวโน้มที่จะเกินความยืดหยุ่นของหุ้นเฉลี่ยซึ่งไม่จำเป็นต้องย้อนกลับ ในความเป็นจริงหลาย บริษัท ไม่เคยฟื้นความคิดในอดีตและบางคนถึงกับล้มละลาย
2. ปฏิเสธที่จะยอมรับการตำหนิ
โดยการหลีกเลี่ยงการขายหุ้นที่ขาดทุนนักลงทุนจำนวนมากไม่จำเป็นต้องยอมรับกับตัวเองว่าพวกเขาทำผิดพลาดในการตัดสิน ภายใต้ภาพลวงตาที่ผิด ๆ ว่ามันไม่ได้ขาดทุนจนกว่าจะมีการขายหุ้นพวกเขาเลือกที่จะดำรงตำแหน่งที่สูญเสียต่อไป ในการทำเช่นนั้นพวกเขาหลีกเลี่ยงความเสียใจในตัวเลือกที่ไม่ดี หลังจากสต็อกประสบความสูญเสียนักลงทุนหลายคนวางแผนที่จะถือมันจนกว่ามันจะกลับไปที่ราคาซื้อ พวกเขาตั้งใจจะขายหุ้นเมื่อพวกเขากู้คืนการสูญเสียกระดาษนี้ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะผิดพลาดและ "ลบ" ความผิดพลาดของพวกเขา น่าเสียดายที่หุ้นเดียวกันเหล่านี้จำนวนมากจะยังคงเลื่อน
3. ละเลย
เมื่อพอร์ตการลงทุนหุ้นทำได้ดีนักลงทุนมักจะชอบสวนที่ได้รับการดูแลเป็นอย่างดี พวกเขาแสดงความสนใจอย่างมากในการจัดการการลงทุนและเก็บเกี่ยวผลของแรงงานของพวกเขา อย่างไรก็ตามเมื่อหุ้นของพวกเขามีความมั่นคงหรือมีมูลค่าลดลงโดยเฉพาะในระยะยาวนักลงทุนจำนวนมากสูญเสียความสนใจ เป็นผลให้พอร์ตการลงทุนสต็อกที่ได้รับการดูแลเป็นอย่างดีเหล่านี้เริ่มแสดงสัญญาณของการละเลย แทนที่จะกำจัดผู้แพ้ออกไปนักลงทุนจำนวนมากไม่ทำอะไรเลย ความเฉื่อยเข้าครอบงำและแทนที่จะตัดทิ้งการสูญเสียพวกเขามักปล่อยให้พวกเขาเติบโตจากการควบคุม
4. Hope Springs Eternal
ความหวังคือความเชื่อในความเป็นไปได้ของผลลัพธ์ที่เป็นบวกแม้ว่าจะมีหลักฐานบางอย่างที่ตรงกันข้าม ความหวังยังเป็นหนึ่งในคุณธรรมเทววิทยาหลักในประเพณีทางศาสนาต่างๆ แม้ว่าความหวังจะมีสถานที่ในด้านเทววิทยา แต่มันไม่ได้อยู่ในความเป็นจริงที่หนาวเหน็บและแข็งของตลาดหุ้น แม้จะมีข่าวร้ายอย่างต่อเนื่องนักลงทุนจะยังคงยึดมั่นกับหุ้นที่สูญเสียของพวกเขาอย่างต่อเนื่องตามความหวังเพียงเล็กน้อยว่าอย่างน้อยพวกเขาจะกลับไปที่ราคาซื้อ การตัดสินใจที่จะถือไม่ได้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์เหตุผลหรือกลยุทธ์การลงทุนที่ดีและน่าเสียดายที่หวังและหวังว่าหุ้นจะขึ้นไปไม่ทำให้เกิดขึ้น
ตระหนักถึงการสูญเสียเงินทุน
บ่อยครั้งที่คุณต้องกัดกระสุนและขายหุ้นของคุณที่ขาดทุนก่อนการขาดทุนเหล่านั้นจะใหญ่ขึ้น ความหวังไม่ใช่กลยุทธ์และนักลงทุนจะต้องมีเหตุผลเชิงตรรกะที่จะต้องสูญเสียตำแหน่ง สิ่งที่คุณจ่ายสำหรับหุ้นนั้นไม่เกี่ยวข้องกับทิศทางในอนาคต หุ้นจะขึ้นหรือลงตามแรงในตลาดหุ้นพื้นฐานพื้นฐานของหุ้นและแนวโน้มในอนาคต
ลองดูที่วิธีการบางอย่างของการสูญเสียเล็กน้อยไม่ได้กลายเป็นเงินตายหรือกลายเป็นการสูญเสียที่มากขึ้น
มีกลยุทธ์การลงทุน
การมีกลยุทธ์การลงทุนเป็นลายลักษณ์อักษรพร้อมด้วยชุดกฎทั้งในการซื้อและขายหุ้นจะช่วยให้มีวินัยในการขายหุ้นก่อนการขาดทุน กลยุทธ์อาจขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐานทางเทคนิคหรือเชิงปริมาณ
มีเหตุผลในการขายหุ้น
นักลงทุนโดยทั่วไปมีเหตุผลไม่กี่อย่างสำหรับการซื้อหุ้น แต่โดยทั่วไปจะไม่มีการกำหนดขอบเขตว่าจะขายเมื่อไรหรือทำไม อย่าปล่อยให้เรื่องนี้เกิดขึ้นกับคุณ. กำหนดเหตุผลในการขายหุ้นและขายเมื่อเหตุผลเหล่านี้เกิดขึ้น เหตุผลอาจง่ายเหมือน: "ขายถ้าข่าวร้ายถูกปล่อยออกมาเกี่ยวกับการพัฒนาองค์กรหรือถ้านักวิเคราะห์ลดเป้าหมายราคาลง"
ตั้ง Stop Losses
การมีคำสั่งหยุดการขาดทุนในหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของโดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นที่มีความผันผวนมากขึ้นนั้นเป็นคำแนะนำหลักของเรื่องนี้ คำสั่งหยุดการขาดทุนป้องกันอารมณ์เข้าครอบงำและจะ จำกัด การขาดทุนของคุณ ที่สำคัญเมื่อหยุดขาดทุนอยู่ในสถานที่อย่าปรับเมื่อราคาหุ้นเคลื่อนตัวลง มันสมเหตุสมผลกว่าที่จะปรับราคาหยุดเมื่อหุ้นเคลื่อนไหวสูงขึ้น
ถาม: ฉันจะซื้อหุ้นตอนนี้หรือไม่
ทบทวนหุ้นทุกตัวที่คุณถืออยู่และถามตัวเองง่ายๆว่า "ถ้าฉันไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นนี้ฉันจะซื้อวันนี้หรือไม่" หากคำตอบคือ "ไม่" ดังก้องแล้วมันควรจะขาย
กลยุทธ์การเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษี
กลยุทธ์การเก็บเกี่ยวผลขาดทุนทางภาษีถูกนำมาใช้เพื่อตระหนักถึงการสูญเสียเงินทุนเป็นประจำและมีวินัยในการถือครองหุ้นที่สูญเสียเป็นระยะเวลานาน เพื่อให้การขายหุ้นของคุณเป็นไปในเชิงบวกมากขึ้นโปรดจำไว้ว่าคุณได้รับเครดิตภาษีที่สามารถใช้เพื่อชดเชยภาษีจากกำไรจากการลงทุนของคุณ
บรรทัดล่าง
การดำเนินการแก้ไขก่อนที่ความสูญเสียของคุณจะแย่ลงเป็นกลยุทธ์ที่ดีเสมอ ในการลงทุนการหลีกเลี่ยงการขาดทุนนั้นเป็นไปไม่ได้เสมอไป แต่นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จยอมรับสิ่งนี้และพยายามลดความสูญเสียให้น้อยที่สุดแทนที่จะหลีกเลี่ยง การขายหุ้นที่ขาดทุนและรับเครดิตภาษีเป็นประโยชน์อย่างหนึ่งที่คุณจะได้รับ การขาย "สุนัข" เหล่านี้มีข้อดีอีกประการหนึ่งคือคุณจะไม่ได้รับการเตือนถึงความผิดพลาดในอดีตทุกครั้งที่คุณดูงบการลงทุนของคุณ
