ทำความเข้าใจกับการเก็งกำไรและการเก็งกำไร

Arbitrage vs. เก็งกำไร: ภาพรวม

นักลงทุนมักทำสิ่งที่สามารถทำได้เพื่อทำกำไรในตลาด ท้ายที่สุดแล้วนั่นไม่ใช่เรื่องการค้าขายใช่หรือไม่ ไม่ว่าจะเป็นบุคคลหรือสถาบันนักลงทุนใช้กลยุทธ์ทางการเงินที่ปรับให้เหมาะกับตัวเอง กลยุทธ์นี้เกิดขึ้นหลังจากใช้เวลานานความอดทนและการฝึกฝน การเก็งกำไรและการเก็งกำไรเป็นกลยุทธ์ทางการเงินที่แตกต่างกันสองแบบโดยมีระดับความเสี่ยงที่ต่างกัน

Arbitrage นั้นค่อนข้างพบได้ทั่วไปในหมู่นักลงทุนสถาบันและกองทุนป้องกันความเสี่ยงและมีความเสี่ยงที่ จำกัด กลยุทธ์ประเภทนี้เกี่ยวข้องกับตำแหน่งขนาดใหญ่ในการรักษาความปลอดภัยที่มีการซื้อขายในสองตลาดที่แตกต่างกันในราคาที่แตกต่างกัน นักลงทุนจะซื้อในราคาต่ำในตลาดหนึ่งและขายในราคาที่สูงขึ้นอีกเล็กน้อยซึ่งจะสร้างความแตกต่าง เนื่องจากลักษณะของกลยุทธ์นี้โดยทั่วไปจะไม่ใช้โดยนักลงทุนรายย่อยรายย่อย

การเก็งกำไรในทางกลับกันสามารถ กลยุทธ์นี้ไม่จำเป็นต้องมีฐานการลงทุนขนาดใหญ่และอาจไม่ได้ขึ้นอยู่กับกลไกตลาด มันขึ้นอยู่กับสมมติฐานและสามารถเกี่ยวข้องกับการรักษาความปลอดภัยทุกประเภทรวมถึงอสังหาริมทรัพย์ ในขณะที่การเก็งกำไรมาพร้อมกับความเสี่ยงในวง จำกัด การเก็งกำไรก็มีโอกาสได้รับผลตอบแทนหรือขาดทุนมากขึ้น

ด้านล่างนี้เราได้อธิบายถึงความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกลยุทธ์ทางการเงินทั้งสองนี้

ประเด็นที่สำคัญ

• Arbitrage เป็นกลยุทธ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์ในตลาดหนึ่งและขายหลักทรัพย์เดียวกันในราคาที่สูงขึ้นอีกเล็กน้อย การเก็งกำไรขึ้นอยู่กับสมมติฐานและลางสังหรณ์การเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในจำนวนที่ จำกัด ในขณะที่ความเสี่ยงของการสูญเสียและผลกำไรมากขึ้นด้วยการเก็งกำไร ทุกคนสามารถมีส่วนร่วมในการเก็งกำไร แต่การเก็งกำไรส่วนใหญ่จะใช้โดยนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่และกองทุนป้องกันความเสี่ยง

การเก็งกำไร

Arbitrage เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายสินทรัพย์พร้อมกันเพื่อทำกำไรจากราคาที่ต่างกันเล็กน้อย Arbitrage เป็นไปได้เนื่องจากความไร้ประสิทธิภาพในตลาด

Arbitrageurs - ผู้ที่ใช้การเก็งกำไรเป็นกลยุทธ์ - มักจะซื้อหุ้นในตลาดหนึ่งเช่นตลาดการเงินในสหรัฐเช่นตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) ในขณะที่ขายหุ้นเดียวกันในตลาดอื่นเช่นตลาดหุ้นลอนดอน (LSE)) หุ้นจะมีการซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในสหรัฐอเมริกาในขณะที่ในลอนดอนหุ้นจะมีการซื้อขายในรูปปอนด์ สิ่งนี้มักจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและเมื่อดำเนินการแล้วโอกาสก็จะหายไป

เนื่องจากแต่ละตลาดมีการเคลื่อนไหวของสต็อกเดียวกันความไร้ประสิทธิภาพของตลาดการกำหนดราคาที่ไม่ตรงกันและแม้แต่อัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ / ปอนด์อาจส่งผลกระทบต่อราคาชั่วคราว Arbitrage ไม่ จำกัด เฉพาะเครื่องมือที่เหมือนกัน อนุญาโตตุลาการสามารถใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์ที่คาดเดาได้ระหว่างเครื่องมือทางการเงินที่คล้ายคลึงกันเช่นโกลด์ฟิวเจอร์สและราคาพื้นฐานของทองคำจริง

เนื่องจากการเก็งกำไรนั้นเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายสินทรัพย์พร้อมกันดังนั้นจึงเป็นประเภทการป้องกันความเสี่ยงและมีความเสี่ยง จำกัด เมื่อดำเนินการอย่างถูกต้อง โปรดจำไว้ว่าข้อ จำกัด ไม่ได้แปลว่ามีความหมายน้อย ในขณะที่มีโอกาสที่จะสูญเสียจากความผันผวนเล็กน้อยของราคาความเสี่ยงอื่น ๆ อาจมีมากขึ้นเช่นการลดค่าของสกุลเงิน เนื่องจากการเก็งกำไรนั้นไม่ปราศจากความเสี่ยงนักเทรดจึงจำเป็นต้องปรับสถานการณ์ของพวกเขาเพื่อให้โอกาสในการทำกำไรเพิ่มขึ้น

Arbitrageurs มักเข้าสู่ตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่เนื่องจากพวกเขาพยายามทำกำไรจากความแตกต่างของราคาที่น้อยมาก เนื่องจากตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่เหล่านี้นักลงทุนรายย่อยมักจะไม่เข้าร่วมการเก็งกำไร แต่กลยุทธ์นี้ใช้เป็นหลักโดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงและนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่

การเก็งกำไร

การเก็งกำไรเป็นกลยุทธ์การซื้อและขายระยะสั้น มันเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของการสูญเสียหรือกำไรจำนวนมาก รางวัลเป็นตัวขับเคลื่อนหลักดังนั้นหากไม่มีการคาดหวังผลกำไรจะไม่มีประโยชน์ในการเก็งกำไร กลยุทธ์นี้ได้รับการขับเคลื่อนโดยสมมติฐานหรือลางสังหรณ์ในส่วนของผู้ค้าที่พยายามทำกำไรจากราคาที่สูงขึ้นและลดลง

การเก็งกำไรเป็นส่วนสำคัญของตลาด ถ้าไม่มีมันก็จะไม่มีสภาพคล่อง ผู้เข้าร่วมจะถูก จำกัด เพียงผู้ผลิตและ บริษัท เหล่านั้น สิ่งนี้จะขยายการเสนอราคา - ขอกระจายทำให้ยากที่จะหาผู้ซื้อและผู้ขายในตลาด

หากไม่มีการเก็งกำไรก็จะไม่มีสภาพคล่องในตลาดและผู้เข้าร่วมการตลาดจะถูก จำกัด

ต่างจากการเก็งกำไรทุกคนสามารถมีส่วนร่วมในการเก็งกำไร คุณไม่จำเป็นต้องดำรงตำแหน่งขนาดใหญ่ในการซื้อขายเพื่อเก็งกำไรเพื่อให้ทุกคนสามารถเก็งกำไรในการซื้อขายของพวกเขาจากนักลงทุนรายบุคคลไปจนถึงขนาดใหญ่สถาบัน

มักจะมีเส้นแบ่งระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไร ตัวอย่างเช่นบางคนอาจซื้อบ้านเป็นที่พักอาศัยของเขา ในกรณีนี้เขาอาจถูกพิจารณาว่าเป็นการลงทุนเงินของเขา แต่ถ้าบุคคลนั้นซื้ออสังหาริมทรัพย์โดยมีจุดประสงค์เพื่อขายมันอย่างรวดเร็วเพื่อผลกำไรเขากำลังมีส่วนร่วมในการเก็งกำไร

การเก็งกำไรทางการเงินไม่ จำกัด ในประเภทของหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง มันสามารถเกี่ยวข้องกับการซื้อขายตราสารเช่นพันธบัตร, สินค้า, สกุลเงินและอนุพันธ์ มันยังสามารถใช้ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ตามที่ระบุไว้ในตัวอย่างข้างต้น

ตัวอย่างเช่นผู้ค้าอาจเปิดสถานะซื้อ (ซื้อ) ที่ยาวนานในสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นพร้อมกับความคาดหวังจากการทำกำไรจากราคาที่สูงขึ้น หากมูลค่าของดัชนีเพิ่มขึ้นผู้ซื้อขายอาจปิดการซื้อขายเพื่อทำกำไร ในทางกลับกันหากมูลค่าของดัชนีลดลงการค้าอาจถูกปิดเพื่อการขาดทุน

นักเก็งกำไรอาจพยายามที่จะทำกำไรจากตลาดที่ลดลงโดยการ shorting (ขายชอร์ตหรือขายเพียง) ตราสาร หากราคาลดลงตำแหน่งจะมีกำไร หากราคาสูงขึ้นการค้าอาจถูกปิดที่ขาดทุน