ผลตอบแทนแน่นอนคืออะไร?
ผลตอบแทนที่แท้จริงคือผลตอบแทนที่สินทรัพย์ประสบความสำเร็จในช่วงระยะเวลาหนึ่ง มาตรการนี้พิจารณาถึงความชื่นชมหรือค่าเสื่อมราคาซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซนต์ว่าสินทรัพย์เช่นหุ้นหรือกองทุนรวมประสบความสำเร็จในระยะเวลาที่กำหนด ผลตอบแทนที่แท้จริงแตกต่างจากผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องเพราะเกี่ยวข้องกับผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงและไม่ได้เปรียบเทียบกับการวัดหรือมาตรฐานอื่น ๆ
ผลตอบแทนแน่นอน
Absolute Return ทำงานอย่างไร
ผลตอบแทนที่แน่นอนหมายถึงจำนวนเงินทุนที่การลงทุนได้รับ หรือที่เรียกว่าผลตอบแทนโดยรวมผลตอบแทนที่แน่นอนวัดผลกำไรหรือขาดทุนจากสินทรัพย์หรือพอร์ตการลงทุนโดยไม่ขึ้นอยู่กับมาตรฐานหรือมาตรฐานอื่นใด ผลตอบแทนอาจเป็นบวกหรือลบและอาจพิจารณาว่าไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการตลาดอื่น ๆ
ประเด็นที่สำคัญ
- ผลตอบแทนที่แน่นอนคือผลตอบแทนที่สินทรัพย์ประสบความสำเร็จในช่วงระยะเวลาหนึ่งผลตอบแทนที่แน่นอนจะพิจารณาการแข็งค่าหรือการคิดค่าเสื่อมราคาซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์เช่นหุ้นหรือกองทุนรวม
ผลตอบแทนสัมพัทธ์และผลสัมบูรณ์
โดยทั่วไปกองทุนรวมพยายามที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าเพื่อนของประเภทกองทุนและตลาดโดยรวม การจัดการกองทุนประเภทนี้เรียกว่าวิธีการคืนทุนแบบสัมพัทธ์กับการลงทุนกองทุน ความสำเร็จของสินทรัพย์มักขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานที่เลือกมาตรฐานอุตสาหกรรมหรือประสิทธิภาพของตลาดโดยรวม
ในฐานะที่เป็นยานพาหนะการลงทุนกองทุนผลตอบแทนที่แน่นอนพยายามที่จะสร้างผลตอบแทนในเชิงบวกโดยใช้เทคนิคการจัดการการลงทุนที่แตกต่างจากกองทุนรวมแบบดั้งเดิม เทคนิคการลงทุนเพื่อผลตอบแทนที่แน่นอน ได้แก่ การใช้การขายชอร์ตฟิวเจอร์สออปชั่นอนุพันธ์การเก็งกำไรการใช้ประโยชน์และสินทรัพย์ที่ไม่เป็นทางการ ผลตอบแทนที่แน่นอนจะถูกตรวจสอบแยกต่างหากจากมาตรการประสิทธิภาพอื่น ๆ ดังนั้นจะพิจารณาเฉพาะกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนที่เป็นปัญหาเท่านั้น
ประวัติกองทุนแอบโซลูทคืน
Alfred Winslow Jones ให้เครดิตกับการจัดตั้งกองทุนผลตอบแทนขั้นต้นเป็นครั้งแรกในนิวยอร์กในปี 1949 ในปีที่ผ่านมาวิธีการคืนทุนแบบสัมบูรณ์ที่เรียกว่าการลงทุนครั้งนี้กลายเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก เพื่อเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยง
กองทุนป้องกันความเสี่ยง
กองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่รูปแบบการลงทุนเฉพาะ มันเป็นโครงสร้างการลงทุนในฐานะกลุ่มและจัดตั้งเป็นหุ้นส่วน จำกัด หรือ บริษัท รับผิด จำกัด (LLC) ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงระดมเงินทุนโดยทำงานกับนักลงทุนภายนอก ผู้จัดการใช้เงินทุนในการลงทุนตามกลยุทธ์ที่ประกาศซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นระยะยาวเท่านั้นเช่นหุ้นสามัญ
กองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจมีความเชี่ยวชาญในด้านเฉพาะเช่นอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิบัตรและอาจมีส่วนร่วมในกิจกรรมของภาคเอกชน ในขณะที่ทุกคนอาจลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงผู้เข้าร่วมจะได้รับการรับรองแบบดั้งเดิมและนักลงทุนที่มีความซับซ้อน
ตัวอย่างการคืนสินค้าแบบสัมบูรณ์
กองทุนดัชนีนักลงทุนกองทุน Vanguard 500 ETF (VFINX) ให้ผลตอบแทนที่แน่นอน 150.15% ในช่วงระยะเวลา 10 ปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2017 ซึ่งแตกต่างจากผลตอบแทนประจำปี 10 ปีที่ 8.37% ในช่วงเวลาเดียวกัน เพิ่มเติมเนื่องจากดัชนี S&P 500 มีผลตอบแทนสัมบูรณ์ 153.07% จากช่วงเวลาเดียวกันผลตอบแทนสัมบูรณ์แตกต่างจากผลตอบแทนสัมพัทธ์ซึ่งเป็น -2.92%
