ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือราคาเฉลี่ยของหลักทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนด นักวิเคราะห์ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์เพื่อให้ง่ายต่อการติดตามแนวโน้มของตลาดเมื่อหลักทรัพย์เลื่อนขึ้นและลง
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถสร้างแนวโน้มและวัดโมเมนตัม; ดังนั้นพวกเขาสามารถใช้เพื่อระบุเมื่อนักลงทุนควรซื้อหรือขายหลักทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง นักลงทุนยังสามารถใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อระบุแนวรับหรือแนวต้านเพื่อวัดราคาเมื่อมีแนวโน้มว่าจะเปลี่ยนทิศทาง โดยการศึกษาช่วงการซื้อขายย้อนหลังนั้นจะมีการจัดตั้งจุดสนับสนุนและแนวต้านขึ้นเมื่อราคาหลักทรัพย์พลิกกลับแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงในอดีต จุดเหล่านี้จะถูกใช้เพื่อทำการตัดสินใจซื้อหรือขาย
ข้อเสียเฉลี่ยเคลื่อนที่
น่าเสียดายที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่ได้เป็นเครื่องมือที่สมบูรณ์แบบสำหรับการสร้างแนวโน้มและพวกเขานำเสนอความเสี่ยงที่ลึกซึ้ง แต่มีนัยสำคัญต่อนักลงทุน ยิ่งกว่านั้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่สามารถใช้ได้กับ บริษัท และอุตสาหกรรมทุกประเภท
ข้อเสียที่สำคัญบางประการของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ประกอบด้วย:
- การย้ายค่าเฉลี่ยเป็นการดึงแนวโน้มจากข้อมูลในอดีต พวกเขาไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานด้านความปลอดภัยในอนาคตเช่นคู่แข่งรายใหม่ความต้องการผลิตภัณฑ์ในอุตสาหกรรมที่สูงขึ้นหรือต่ำลงและการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการบริหารของ บริษัท โดยทั่วไปค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะแสดงการเปลี่ยนแปลงที่สอดคล้องกัน ในราคาของการรักษาความปลอดภัยในช่วงเวลา น่าเสียดายที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่สามารถใช้ได้กับทุก บริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับอุตสาหกรรมที่มีความผันผวนมากหรือ บริษัท ที่ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากเหตุการณ์ปัจจุบัน นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับอุตสาหกรรมน้ำมันและอุตสาหกรรมที่มีการเก็งกำไรสูงโดยทั่วไปค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถแพร่กระจายได้ตลอดเวลา อย่างไรก็ตามอาจเป็นปัญหาได้เนื่องจากแนวโน้มทั่วไปสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่ใช้ กรอบเวลาที่สั้นกว่ามีความผันผวนมากขึ้นในขณะที่กรอบเวลาที่ยาวขึ้นมีความผันผวนน้อยกว่า แต่ไม่ได้คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงใหม่ในตลาด นักลงทุนจะต้องระมัดระวังว่ากรอบเวลาใดที่พวกเขาเลือกเพื่อให้แน่ใจว่าแนวโน้มมีความชัดเจนและมีความเกี่ยวข้องการอภิปรายอย่างต่อเนื่องคือควรให้ความสำคัญมากกว่านี้ในวันที่ล่าสุดในช่วงเวลาหรือไม่ หลายคนรู้สึกว่าข้อมูลล่าสุดสะท้อนทิศทางความปลอดภัยได้ดีขึ้นในขณะที่คนอื่นรู้สึกว่าให้น้ำหนักมากกว่าวันอื่น ๆ แนวโน้มอคติอย่างไม่ถูกต้อง นักลงทุนที่ใช้วิธีการต่าง ๆ ในการคำนวณค่าเฉลี่ยอาจวาดแนวโน้มที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง นักลงทุนหลายคนอ้างว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นวิธีที่ไม่มีความหมายในการทำนายพฤติกรรมของตลาด พวกเขาบอกว่าตลาดไม่มีความทรงจำและอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้อนาคต นอกจากนี้ยังมีงานวิจัยที่สำคัญในการสำรองข้อมูลนี้ ตัวอย่างเช่น Roy Nersesian ทำการศึกษาด้วยห้ากลยุทธ์ที่แตกต่างกันโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อัตราความสำเร็จของแต่ละกลยุทธ์แตกต่างกันระหว่าง 37% และ 66% การวิจัยนี้แสดงให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะให้ผลลัพธ์เพียงครึ่งเดียวของเวลาซึ่งอาจทำให้พวกเขาใช้ข้อเสนอที่มีความเสี่ยงสำหรับกำหนดเวลาการลงทุนในตลาดหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพความปลอดภัยมักจะแสดงรูปแบบวัฏจักรของพฤติกรรม นี่เป็นความจริงสำหรับ บริษัท ยูทิลิตี้ซึ่งมีความต้องการผลิตภัณฑ์ของพวกเขาทุกปี แต่มีการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล แม้ว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะช่วยให้แนวโน้มเหล่านี้ราบรื่น แต่พวกเขายังสามารถซ่อนความจริงที่ว่าความปลอดภัยนั้นมีแนวโน้มที่จะมีรูปแบบการแกว่ง จุดประสงค์ของแนวโน้มใด ๆ คือการคาดการณ์ราคาของหลักทรัพย์ในอนาคต หากการรักษาความปลอดภัยไม่ได้มีแนวโน้มในทิศทางใดก็ไม่ได้ให้โอกาสในการทำกำไรจากการซื้อหรือการขายชอร์ต วิธีเดียวที่นักลงทุนสามารถทำกำไรได้ก็คือการใช้กลยุทธ์ตามตัวเลือกที่ซับซ้อนซึ่งขึ้นอยู่กับราคาที่คงที่
บรรทัดล่าง
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ถือเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่มีค่าสำหรับหลาย ๆ คน แต่สำหรับเครื่องมือใด ๆ ที่มีประสิทธิภาพคุณต้องเข้าใจฟังก์ชั่นของมันก่อนที่จะใช้และเมื่อไม่ควรใช้ ภัยที่กล่าวถึงในที่นี้บ่งบอกว่าการย้ายค่าเฉลี่ยอาจไม่ได้เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเช่นเมื่อใช้กับหลักทรัพย์ที่มีความผันผวนและวิธีที่พวกเขาอาจมองข้ามข้อมูลสถิติที่สำคัญบางอย่างเช่นรูปแบบวัฏจักร
นอกจากนี้ยังเป็นที่สงสัยว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มีประสิทธิภาพสำหรับการระบุแนวโน้มราคาอย่างถูกต้องอย่างไร เมื่อพิจารณาถึงข้อเสียค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจเป็นเครื่องมือที่ใช้ร่วมกับผู้อื่นได้ดีที่สุด ในท้ายที่สุดประสบการณ์ส่วนตัวจะเป็นตัวบ่งชี้ที่สุดของประสิทธิภาพการย้ายค่าเฉลี่ยที่แท้จริงสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดูที่: ค่าเฉลี่ยการย้ายแบบปรับตัวทำให้เกิดผลลัพธ์ที่ดีกว่าหรือไม่ )
