การใช้วิธีการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานในการซื้อขายเป็นเป้าหมายของการโต้แย้งระหว่างผู้ติดตามและผู้ที่ตั้งคำถามถึงประสิทธิภาพของวิธีการในการกำหนดมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น แทนที่จะเข้าข้างในการโต้แย้งนี้เราจะเน้นไปที่วิธีการที่ผู้ค้าจะได้รับประโยชน์จากการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน เราจะหารือเกี่ยวกับจุดแข็งและจุดอ่อนของการวิเคราะห์พื้นฐานเป็นเครื่องมือของผู้ค้าโดยเน้นถึงสถานการณ์ที่ผู้ค้าสามารถใช้เทคนิคพื้นฐานในการตัดสินใจลงทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- ผู้ค้าที่ใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อดำเนินการตรวจสอบข้อมูลการประเมินผลหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันสุขภาพทางการเงินของ บริษัท และคู่แข่งของ บริษัท นักแลกเปลี่ยนใช้ข้อมูลที่พวกเขาค้นพบเพื่อกำหนดมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นโดยพิจารณาว่า ผู้ค้าสามารถประเมินราคาหุ้นที่มีราคาสูงเกินไปหรือถูกต้องสำหรับศักยภาพในการลงทุนที่มีกำไรบางครั้งนักลงทุนรวมการวิเคราะห์พื้นฐานกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อช่วยให้พวกเขาระบุเวลาและวิธีการตัดสินใจลงทุน
กลไกการซื้อขายขั้นพื้นฐาน
วิธีการพื้นฐานในการประเมินค่า บริษัท นั้นขึ้นอยู่กับการศึกษาเชิงลึกของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมที่ บริษัท ดำเนินงานและ บริษัท เอง ผู้ค้าใช้ข้อมูลจากการวิเคราะห์นี้เพื่อคาดการณ์การพัฒนาตลาดและเพื่อกำหนดมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นของ บริษัท
ผู้ค้ายังสามารถใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเป็นเครื่องมือในการช่วยทำนายมูลค่าในอนาคตของหุ้นและเพื่อพิจารณาว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปหรือต่ำเกินไปหรือไม่ การวิเคราะห์ที่ประสบความสำเร็จสามารถเปิดเผยโอกาสการลงทุนที่ยังไม่ได้รับการยอมรับจากตลาดโดยรวมและสามารถช่วยเหลือผู้ค้าในการลงทุนที่ให้ผลกำไร
วิธีการตามเข็มนาฬิกาผู้ประกอบการสามารถเลือกใช้วิธีการต่าง ๆ เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้น ตัวอย่างเช่นผู้ค้าสามารถเลือกที่จะเปรียบเทียบกลุ่มอุตสาหกรรมกับกลุ่มอุตสาหกรรมอื่น ๆ หรือ บริษัท ภายในกลุ่มเหล่านั้นกับแต่ละอื่น ๆ
ตัวอย่างของการวิเคราะห์พื้นฐานในการซื้อขาย
ความสามารถของผู้ค้าในการใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานสำเร็จขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ จุดเริ่มต้นที่ดีคือการพิจารณากำไรที่อาจเกิดขึ้นของการค้าเป้าหมาย สิ่งสำคัญคือการเข้าใจวิธีการวิเคราะห์พื้นฐานที่หลากหลายสามารถช่วยให้คุณระบุธุรกิจการค้าที่มีกำไรและเพื่อให้เข้าใจว่าเหตุใดธุรกิจการค้าเหล่านี้จึงมีกำไร
นี่คือตัวอย่างสองวิธีที่คุณสามารถใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อระบุการลงทุนที่ทำกำไรได้
หุ้นที่จัดตั้งขึ้น
บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นกองทุนรวมและองค์กรการเงินขนาดใหญ่อื่น ๆ สร้างความเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในตลาดการเงินและสามารถทำหน้าที่เป็นผู้สร้างพอร์ตโฟลิโอสำหรับนักลงทุน ในกรณีนี้กำไรของผู้ค้าจะทำหน้าที่ชดเชยความเสี่ยงที่เกิดขึ้น
มีหลายวิธีที่คุณสามารถใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนในหุ้นที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีศักยภาพสำหรับผลกำไรหรือไม่ เป้าหมายคือการชั่งน้ำหนักข้อมูลต่าง ๆ ทั้งหมดที่มีผลต่อราคาหุ้น
อันดับแรกผู้ค้าจะพิจารณาสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันซึ่งรวมถึงเหตุการณ์ในประเทศและทั่วโลกที่อาจส่งผลกระทบต่อ บริษัท และราคาหุ้น ตัวอย่างเช่นมีความขัดแย้งระดับภูมิภาค (เช่นสงครามหรือการนัดหยุดงานของแรงงาน) ที่อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของ บริษัท ในการจัดหาวัสดุที่จำเป็นสำหรับการผลิตหรือไม่ มีปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลต่อโครงสร้างราคาของ บริษัท เช่นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหรือเงินเฟ้อ? การคาดการณ์สำหรับอุตสาหกรรมของ บริษัท โดยรวมคืออะไร? มีปัจจัยทำลายที่อาจส่งผลเสียต่อช่องที่ บริษัท ดำเนินงานอยู่หรือไม่?
ขั้นตอนต่อไปในการวิเคราะห์การซื้อขายขั้นพื้นฐานคือการทำการวิจัยอย่างละเอียดเกี่ยวกับ บริษัท สิ่งสำคัญคือต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจของ บริษัท และวิธีสร้างรายได้ ผู้ค้าจะตรวจสอบงบการเงินของ บริษัท ตรวจสอบงบกระแสเงินสดงบกำไรขาดทุนและงบดุลอย่างน้อยสองปีที่ผ่านมา ในระหว่างการตรวจสอบนี้ผู้ค้าจะมองหาสัญญาณการเติบโตที่ชัดเจนการจัดการที่มีประสิทธิภาพที่สามารถตอบโต้ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคเชิงลบและความได้เปรียบในการแข่งขันใด ๆ ที่ บริษัท มีที่สามารถขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต
สุดท้ายผู้ค้าจะวิเคราะห์คู่แข่งของ บริษัท ในแบบที่คล้ายกับการวิเคราะห์พื้นฐานที่ดำเนินการแล้วสำหรับ บริษัท ผู้ค้าจะเปรียบเทียบข้อค้นพบสำหรับทั้ง บริษัท เป้าหมายและคู่แข่งเพื่อจัดอันดับ บริษัท ทั้งหมดว่าเป็นการลงทุนที่มีศักยภาพ ในขั้นตอนของการวิเคราะห์พื้นฐานนี้ผู้ค้าอาจค้นพบ บริษัท ที่มีศักยภาพในการลงทุนที่ดีหรือ บริษัท คู่แข่งที่มีศักยภาพที่ดีกว่า หรือจากการไตร่ตรองผู้ซื้อขายอาจตัดสินใจว่าไม่มีหุ้นใดที่ถูกตรวจสอบจะเป็นการลงทุนที่ดีในเวลานี้
การเสนอขายต่อสาธารณะเบื้องต้น
การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) สามารถให้โอกาสแก่ผู้ค้าในการเงินสดในความแตกต่างระหว่างราคาเสนอขายหุ้น IPO ของหุ้นและราคาที่ในที่สุดมันจะชำระ ในฐานะผู้ประกอบการค้ารายได้ของคุณจะเป็นค่าชดเชยความเสี่ยงที่คุณได้รับ
ในขณะที่ผู้ค้าสามารถใช้เทคนิคการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานมากมายที่กล่าวถึงข้างต้นเพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอที่จะประเมินศักยภาพการทำกำไรของการเสนอขายหุ้นอย่างเต็มรูปแบบ การเสนอขายหุ้นอาจมีปัจจัยเสี่ยงที่การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานอาจไม่สามารถวัดได้ ตัวอย่างเช่นอาจเป็นเรื่องท้าทายที่จะทำการวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับการเสนอขายหุ้นในอุตสาหกรรมที่ค่อนข้างใหม่เนื่องจากมีข้อมูลทางประวัติศาสตร์เล็กน้อยเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนั้นเพื่อการทบทวนและการเปรียบเทียบ
นอกจากนี้ราคาหุ้น IPO บางครั้งก็สูงเกินจริงเนื่องจากความครอบคลุมของสื่ออย่างมาก นักลงทุนบางคนได้รับผลกระทบจากสัญชาตญาณฝูงและลงทุนใน IPO โดยไม่ต้องทำการวิจัยและความขยันเนื่องจาก สิ่งนี้สามารถนำไปสู่ราคาหุ้นเริ่มต้นที่สูงขึ้นซึ่งเป็นราคาที่ลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่หุ้นเริ่มซื้อขาย
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
การวิเคราะห์พื้นฐานโดยทั่วไปไม่ได้ใช้เป็นวิธีการตัดสินใจระยะสั้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยให้ผู้ค้าได้รับวิสัยทัศน์ของตลาดและทำการย้ายที่ถูกต้องในเวลาที่เหมาะสมในขณะที่การวิเคราะห์พื้นฐานควรใช้กลยุทธ์ในระยะยาว
การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานช่วยให้ผู้ค้าได้รับข้อมูลเกี่ยวกับสถานะโดยรวมของตลาดและความน่าดึงดูดใจของความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจงเมื่อเทียบกับหลักทรัพย์อื่น ๆ อย่างไรก็ตามนักลงทุนบางคนต้องการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อระบุเวลาและวิธีการตอบสนองต่อข้อมูลที่ได้จากการวิเคราะห์พื้นฐาน
