หนี้ที่ได้รับทุนคืออะไร?
หนี้ที่ได้รับทุนเป็นหนี้ของ บริษัท ที่มีอายุมากกว่าหนึ่งปีหรือหนึ่งรอบธุรกิจ หนี้ประเภทนี้จัดอยู่ในประเภทนี้เนื่องจากได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากการจ่ายดอกเบี้ยโดย บริษัท ที่ยืมมาตลอดระยะเวลาของเงินกู้
หนี้ที่ได้รับทุนเรียกอีกอย่างว่าหนี้ระยะยาวเนื่องจากระยะเวลาเกินกว่า 12 เดือน มันแตกต่างจากการจัดหาเงินทุนที่ บริษัท ขายหุ้นให้กับนักลงทุนเพื่อระดมทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- หนี้ที่ได้รับทุนเป็นหนี้ของ บริษัท ที่มีอายุมากกว่าหนึ่งปีหรือหนึ่งรอบธุรกิจ หนี้ที่ได้รับการสนับสนุนจะเรียกว่าหนี้ระยะยาวและประกอบด้วยการกู้ยืมระยะยาวและครบกำหนดระยะเวลาตัวอย่างหนี้ที่ได้รับการสนับสนุน ได้แก่ พันธบัตรที่มีวันครบกำหนดมากกว่า 1 ปีหุ้นกู้แปลงสภาพเจ้าหนี้ระยะยาวและ หุ้นกู้
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับหนี้ที่ได้รับทุน
เมื่อ บริษัท กู้เงิน บริษัท ก็จะทำเช่นนั้นโดยการออกตราสารหนี้ในตลาดเปิดหรือโดยการจัดหาเงินทุนกับสถาบันสินเชื่อ บริษัท ให้สินเชื่อเพื่อนำไปใช้ในโครงการลงทุนระยะยาวเช่นการเพิ่มสายผลิตภัณฑ์ใหม่หรือการขยายการดำเนินงาน หนี้ที่ได้รับทุนหมายถึงภาระผูกพันทางการเงินใด ๆ ที่ขยายเกินระยะเวลา 12 เดือนหรือเกินกว่าปีธุรกิจปัจจุบันหรือรอบการดำเนินงาน เป็นคำศัพท์ทางเทคนิคที่ใช้กับส่วนของหนี้ระยะยาวของ บริษัท ซึ่งประกอบด้วยประเภทของเงินกู้ระยะยาวที่ครบกำหนด
หนี้ที่ได้รับการสนับสนุนคือหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยซึ่งรับรู้ในงบงบดุลของ บริษัท หนี้ที่ได้รับทุนหมายถึงมักจะมาพร้อมกับการจ่ายดอกเบี้ยซึ่งทำหน้าที่เป็นรายได้ดอกเบี้ยให้กับผู้ให้กู้ จากมุมมองของนักลงทุนยิ่งอัตราส่วนหนี้ต่อหนี้ทั้งหมดที่เปิดเผยในหมายเหตุหนี้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินยิ่งมากขึ้น
หนี้ที่ได้รับทุนหมายถึงมักจะมาพร้อมกับการจ่ายดอกเบี้ยซึ่งทำหน้าที่เป็นรายได้ดอกเบี้ยให้กับผู้ให้กู้
เนื่องจากเป็นหนี้ระยะยาวหนี้ที่ได้รับทุนจึงเป็นวิธีที่ปลอดภัยในการระดมทุนสำหรับผู้กู้ นั่นเป็นเพราะอัตราดอกเบี้ยที่ บริษัท ได้รับสามารถล็อคในระยะเวลานาน
ตัวอย่างของหนี้ที่กองทุนได้รับรวมถึงพันธบัตรที่มีอายุครบกำหนดมากกว่าหนึ่งปีหุ้นกู้แปลงสภาพเจ้าหนี้ตั๋วเงินระยะยาวและหุ้นกู้ หนี้ที่ได้รับการสนับสนุนบางครั้งจะคำนวณเป็นหนี้สินระยะยาวลบด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น
หนี้ที่ได้รับทุนและหนี้ที่ไม่ได้ชำระ
หนี้ขององค์กรสามารถแบ่งได้เป็นเงินทุนหรือเงินทุน ในขณะที่หนี้กองทุนเป็นเงินกู้ระยะยาวหนี้ที่ไม่ได้ชำระเป็นภาระทางการเงินระยะสั้นที่ถึงกำหนดในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า บริษัท หลายแห่งที่ใช้หนี้ระยะสั้นหรือไม่มีหนี้เป็น บริษัท ที่อาจมีภาระเงินสดเป็นเงินสดเมื่อไม่มีรายได้เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายประจำ
ตัวอย่างของหนี้สินระยะสั้น ได้แก่ หุ้นกู้ที่ครบกำหนดในหนึ่งปีและเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร บริษัท อาจใช้เงินทุนระยะสั้นเพื่อลงทุนในการดำเนินงานระยะยาว สิ่งนี้ทำให้ บริษัท มีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความเสี่ยงในการรีไฟแนนซ์ แต่ช่วยให้มีความยืดหยุ่นในการจัดหาเงินทุนมากขึ้น
การวิเคราะห์หนี้ที่ได้รับทุน
นักวิเคราะห์และนักลงทุนใช้อัตราส่วนเงินทุนหรืออัตราส่วนหมวกเพื่อเปรียบเทียบหนี้ของ บริษัท ที่ได้รับทุนกับโครงสร้างเงินทุนหรือโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท อัตราส่วนเงินกองทุนจะคำนวณโดยการหารหนี้สินระยะยาวด้วยการรวมทุนทั้งหมดซึ่งเป็นผลรวมของหนี้สินระยะยาวและส่วนของผู้ถือหุ้น บริษัท ที่มีอัตราส่วนเงินทุนสูงจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงของการล้มละลายหากหนี้ของพวกเขาไม่ได้ชำระคืนตรงเวลาดังนั้น บริษัท เหล่านี้ถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง อย่างไรก็ตามอัตราส่วนเงินทุนที่สูงไม่จำเป็นต้องเป็นสัญญาณที่ดีเนื่องจากมีข้อได้เปรียบทางภาษีที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืม เนื่องจากอัตราส่วนดังกล่าวมุ่งเน้นไปที่การใช้ประโยชน์ทางการเงินที่ บริษัท ใช้อัตราส่วนสูงสุดหรือต่ำนั้นขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมสายธุรกิจและวงจรธุรกิจของ บริษัท
อัตราส่วนที่รวมหนี้ได้รับทุนก็คืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนหมุนเวียนสุทธิ นักวิเคราะห์ใช้อัตราส่วนนี้เพื่อพิจารณาว่าหนี้สินระยะยาวอยู่ในสัดส่วนที่เหมาะสมกับเงินทุนหรือไม่ อัตราส่วนที่น้อยกว่าหนึ่งเหมาะ กล่าวอีกนัยหนึ่งหนี้ระยะยาวไม่ควรเกินเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ อย่างไรก็ตามสิ่งที่ถือว่าเป็นอัตราส่วนหนี้ต่อเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมอาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม
การระดมทุนกับการระดมทุน
บริษัท มีหลายทางเลือกเมื่อพวกเขาต้องการเพิ่มทุน หนี้เงินเป็นหนึ่ง อีกทางเลือกหนึ่งคือการจัดหาเงินทุน ในการจัดหาเงินทุน บริษัท ต่างๆระดมเงินโดยการขายหุ้นให้กับนักลงทุนในตลาดเปิด ด้วยการซื้อหุ้นนักลงทุนจะได้รับส่วนแบ่งใน บริษัท โดยการอนุญาตให้นักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้น บริษัท จะแบ่งปันผลกำไรของพวกเขาและอาจต้องยกเลิกการควบคุมผู้ถือหุ้นในการดำเนินงานของพวกเขา
มีข้อดีหลายประการในการใช้หนี้มากกว่าเงินทุน เมื่อ บริษัท ขายหุ้นกู้หรือสิ่งอำนวยความสะดวกอื่น ๆ ด้วยการชำระหนี้ บริษัท จะอนุญาตให้ บริษัท รักษาความเป็นเจ้าของอย่างเต็มที่ ไม่มีผู้ถือหุ้นรายใดที่สามารถเรียกร้องส่วนได้เสียใน บริษัท บริษัท ที่จ่ายดอกเบี้ยในการชำระหนี้ของพวกเขาโดยทั่วไปสามารถหักลดหย่อนภาษีได้ซึ่งสามารถลดภาระภาษีได้
