หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ได้ลดลงอย่างมากตั้งแต่เดือนมีนาคมหลังจากที่เพิ่มขึ้น 209% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาจนถึงระดับปิดเมื่อวานนี้ ที่เหลือนักลงทุนจำนวนมากสงสัยว่ากำไรใหญ่สามารถดำเนินการต่อ คำตอบคือดังก้องใช่ตาม Weston Twigg ผู้นำกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่ตลาดทุน KeyBanc ในบทความโดย Barron ของ ความต้องการเซมิคอนดักเตอร์นั้นแข็งแกร่งเนื่องจากชิปที่มีความซับซ้อนเป็นส่วนประกอบสำคัญในอุปกรณ์ที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ ตั้งแต่สมาร์ทโฟนไปจนถึงรถยนต์ และเพื่อให้ทันกับความต้องการนั้นผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์จึงเพิ่มค่าใช้จ่ายในอุปกรณ์ที่ใช้ในการผลิตชิป
เพื่อใช้ประโยชน์จากความต้องการดังกล่าว Twigg แนะนำผู้ผลิตอุปกรณ์นี้หลายรายตามที่ Barron's: Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), KLA-Tencor Corp. (KLAC), MKS Instruments Inc. (MKSI), Teradyne Inc. (TER) และ Entegris Inc. (ENTG)
เพิ่มการพยากรณ์การใช้จ่าย
Twigg คาดว่าผู้ผลิตชิปจะเพิ่มการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ทุน 5% ในปี 2561 แต่ปรับขึ้นเป็น 8% ความต้องการอาจเพิ่มขึ้นเร็วขึ้น "อุปสงค์มีการติดตามที่สูงขึ้นในปีนี้ซึ่งอาจสูงถึง 10%" Twigg กล่าวต่อ Barron's “ ผู้ผลิตชิปดูเหมือนจะติดอยู่กับแผนการขยายตัวของพวกเขาเนื่องจากความต้องการอุปกรณ์ลอจิกค่อนข้างคงที่โรงหล่อค่อนข้างอ่อนใน 1H แต่มีแนวโน้มที่จะดีขึ้นใน 2H” เขากล่าวต่อ Barron
SEMI World Fab Forecast ลงวันที่ 28 กุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 9% ทั่วโลกในการใช้จ่ายอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในปี 2018 ตามด้วยเพิ่มขึ้น 5% ในปี 2019 นี่คือการเพิ่มขึ้น 11% ในปี 2559 และเพิ่มขึ้น 38% ในปี 2560 สิ่งนี้จะนำการใช้จ่ายทั่วโลกไปรวมกันมากกว่า 60 พันล้านดอลลาร์ในปี 2561 เพื่อให้เห็นภาพรวม บริษัท ทั้งหกที่กล่าวมาข้างต้นรวมกันนั้นมีรายรับต่อปีประมาณ 34 พันล้านเหรียญสหรัฐ
ประสิทธิภาพสต็อกล่าสุด
สำหรับคำแนะนำหกข้อของเขา ณ ใกล้สิ้นสุดวันที่ 12 เมษายนกำไร YTD ของพวกเขาลดลงจากราคาปิด YTD ที่สูงของพวกเขาอัตราส่วน P / E ไปข้างหน้าและอัตราส่วน PEG ตามอัตราการเติบโตห้าปีตามที่ Yahoo คาดไว้:
- วัสดุที่ใช้: + 10.6%, -8.4%, 12.1x, 0.67Lam วิจัย: + 12.2%, -9.9%, 12.4x, 0.49KLA-Tencor: + 4.4%, -10.8%, 12.5x, 0.92MKSI เครื่องมือ: + 24.5%, -6.1%, 13.4x, 0.95Teradyne: + 4.6%, -12.4%, 14.3x, 1.23 ข้อสังเกต: + 21.1%, -2.8%, 18.0x, 1.15
ผู้จัดการกองทุนเทคโนโลยีมานานพอลวิกกล่าวว่า "เซมิคอนดักเตอร์เป็นวิธีที่ไม่แพงในการเล่นแนวโน้มทางโลกที่ดีที่สุดในเทคโนโลยี" (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 5 Stocks To Ride The Trend Tech สุดฮ็อต: Wick .)
บูมการใช้จ่ายเงินทุน
เกาหลีใต้นำโดยผู้ผลิตชิปยักษ์ Samsung Electronics Co. Ltd. (005930 เกาหลีใต้) ปัจจุบันเป็นภูมิภาคที่ใช้อุปกรณ์ fab มากที่สุด อย่างไรก็ตามภายในปี 2562 SEMI คาดการณ์ว่าแผนการขยายตัวเชิงรุกในจีนจะกระโดดผ่านเกาหลีใต้ในฐานะนักลงทุนรายใหญ่อันดับหนึ่งโดยไต้หวันยังคงอยู่ในอันดับที่สาม "SEMI เป็นสมาคมอุตสาหกรรมระดับโลกที่ให้บริการซัพพลายเชนการผลิตสำหรับอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์" ต่อเว็บไซต์
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Twigg ตั้งข้อสังเกตว่าผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ใช้จ่ายในการขยายกำลังการผลิตของพวกเขาสำหรับชิปหน่วยความจำเข้าถึงโดยสุ่ม (DRAM) แบบไดนามิกโดยอ้างว่าซัมซุงมีความก้าวร้าวโดยเฉพาะรายงานของ Barron ตามที่อธิบายโดย Forbes ชิป DRAM เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายซึ่งราคาถูกควบคุมโดยอุปสงค์และอุปทาน
ในอีกทางหนึ่งทวิกก์ตั้งข้อสังเกตว่าซัมซุงมีขีดความสามารถในการผลิตจอแสดงผล OLED (light-emitting diode (OLED)) ขั้นสูงซึ่งไม่สามารถใช้งานได้ดังนั้นจึงหยุดการขยายตัว นี่เป็นความเสี่ยงสำหรับวัสดุที่ใช้แล้ว แต่มีขนาดเล็กเนื่องจากตลาด OLED มีรายรับเพียง 7% ของรายได้และมียอดสั่งซื้อคงค้างในปี 2562 เขากล่าวต่อ Barron
