กองทุนรวมพันธบัตรองค์กรลงทุนในพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท เอกชน หุ้นกู้ภาคเอกชนเป็นหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้ที่จ่ายดอกเบี้ยตลอดอายุของหุ้นกู้จากนั้นจ่ายเงินต้นเมื่อครบกำหนด พันธบัตรเหล่านี้อาจเป็นเกรดการลงทุนหรือระดับการลงทุนที่ไม่ใช่การลงทุนสร้างช่วงของผลตอบแทนเนื่องจากความแตกต่างในความเสี่ยงเริ่มต้น
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนรวมพันธบัตรของ บริษัท เปิดเผยนักลงทุนให้แก่ บริษัท ที่ออกโดย บริษัท เอกชนโดยไม่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโดยตรงในพันธบัตรอ้างอิงกองทุนรวมตราสารหนี้ของ บริษัท มีความเสี่ยงที่แตกต่างกันโดยขึ้นอยู่กับว่า ระดับที่ไม่ใช่การลงทุนกองทุนรวมตราสารหนี้ภาคเอกชนชั้นนำ ได้แก่ Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX), กองทุนตราสารหนี้ภาคเอกชน Fidelity (FCBFX), Calvert รายได้ระยะยาวกองทุน Class A (CLDAX) และ Lord Abbett A (LAGVX).
กองทุนรวมพันธบัตรขององค์กรให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตราสารหนี้ได้อย่างสะดวกโดยไม่ต้องลงทุนและจ่ายค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมในการซื้อพันธบัตรรายบุคคล
ในช่วงปลายปี 2561 หุ้นกู้ระดับการลงทุนให้ผลตอบแทนเฉลี่ยที่ 4.25% ตามตัวเลขอัตราผลตอบแทนพันธบัตรภาคธุรกิจของ Moody's AAA นี้แสดงถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมากจากผลผลิตเฉลี่ย 3.51% ในปี 2560
กองทุนรวมพันธบัตรห้า บริษัท ด้านล่างมีมูลค่าการสำรวจ
กองทุนรวมตราสารหนี้ระยะยาวเดลาแวร์คลาส C (DEECX)
สร้างขึ้นเมื่อวันที่ 15 กันยายน 2541 กองทุนตราสารหนี้ระยะยาวเดลาแวร์ระดับ C (DEECX) ได้รับการจัดการโดย Delaware Investments ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม Macquarie DEECX ลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์สุทธิของ บริษัท ในระดับการลงทุนและหุ้นกู้ระยะยาว พันธบัตรรัฐบาลและเทศบาลตามลำดับเรียกร้อง 17% และ 2% ของการจัดสรรกองทุน
การถือครองพันธบัตรของกองทุนได้รับการจัดอันดับ BBB- ขึ้นไปโดย Standard & Poor's หรือ Baa3 ขึ้นไปโดยหน่วยงานเครดิตของ Moody DEECX ถือครองหลักทรัพย์ 182 รายการซึ่งรวมถึงหุ้นกู้ของ บริษัท ที่ออกโดย JPMorgan Chase, Pepsico และ Duke Energy
เนื่องจากกองทุนมีระยะเวลานานกว่าค่าเฉลี่ย 13.4 ปีจึงมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาด
เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2019 DEECX ได้จัดอันดับดาวสี่ดาวโดย Morningstar โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.57% และผลตอบแทน 21.67% YTD
กองทุนนี้ได้รับการสนับสนุนจากผู้ที่มองหาการลงทุนในตราสารหนี้ที่ได้รับความนิยมสูงซึ่งมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงและความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
กองทุนพันธบัตร บริษัท ฟิเดลตี้ (FCBFX)
กองทุนตราสารหนี้ของ บริษัท Fidelity ลงทุนมากกว่า 80% ของสินทรัพย์ในตราสารหนี้ต่างประเทศและในประเทศที่มีระดับการลงทุนที่มีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยใกล้เคียงกับดัชนีพันธบัตรเครดิตของสหรัฐบาร์เคลย์ สินทรัพย์ที่เหลือจะกระจายออกไประหว่างพันธบัตรรัฐบาลและเงินสด การถือครองอันดับสูงสุดของ FCBFX นั้นรวมถึงการออกโดย Bank of America, Barclays และ Morgan Stanley
กองทุนนี้มีพันธบัตร บริษัท ที่มีอายุไม่เกิน DEECX ระยะเวลาเฉลี่ย 6.9 ปี ด้วยเหตุนี้ผลตอบแทนของกองทุนจึงมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและมีความผันผวนน้อยกว่าซึ่งมาจากค่าใช้จ่ายของผลตอบแทนที่ลดลงเล็กน้อย
เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2019 FCBFX ได้รับการจัดอันดับระดับสามดาวจาก Morningstar อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.45% และผลตอบแทน 14.16% YTD
กองทุนนี้เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการได้รับผลตอบแทนจากตราสารหนี้ภาคการลงทุนที่มีระยะเวลาสั้นกว่าและเสี่ยงต่อความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยน้อยลง
กองทุนรวมตราสารแห่งทุนระยะยาว Calvert Class A (CLDAX)
กองทุนเพื่อรายได้ระยะยาว Calvert Class A แสวงหาผลตอบแทนสูงสุดโดยการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและรัฐบาลที่มีสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐพร้อมคุณภาพเครดิตระดับการลงทุน
เมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ CLDAX มีความเข้มข้นของตราสารหนี้ค่อนข้างต่ำโดยมีการจัดสรรประมาณ 54% สินทรัพย์ส่วนที่เหลือกระจายอยู่ในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกา (31%) ภาระผูกพันที่เป็นหลักประกัน (10%) และเงินสดและการถือครองพันธบัตรบางส่วน เกือบ 16% ของสินทรัพย์ของกองทุนลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเดียวซึ่งครบกำหนดในปี 2588
เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2019 CLDAX ได้รับการจัดอันดับดาวสองดาวจาก Morningstar อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.92% และผลตอบแทน 20.70% YTD
กองทุนนี้เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯเพื่อลดความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระ
กองทุนรวมพันธบัตรระดับ F (ISHIX)
Federated Bond Fund Class F หุ้นลงทุนในพันธบัตรการลงทุนระดับและการลงทุนที่ไม่ใช่การลงทุนเกรด บัญชีหุ้นกู้มากกว่า 90% ของสินทรัพย์กองทุนในขณะที่ภาระผูกพันของรัฐบาลบัญชีน้อยกว่า 5% ของการถือครองกองทุน
ISHIX จัดสรรพอร์ตการลงทุน 27% ให้กับพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและ 71% สำหรับพันธบัตรเกรดการลงทุน เนื่องจากกองทุนมีการลงทุนในพันธบัตรที่มีการเก็งกำไรระดับผลตอบแทนของกองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระ แต่ภายใต้สภาวะตลาดที่เอื้ออำนวยกองทุนอาจมีผลประกอบการที่ดีกว่า
เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2019 ISHIX ได้รับการจัดอันดับดาวสองดาวจาก Morningstar อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.86% และผลตอบแทน 12.84% YTD
ISHIX เหมาะสมกับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนที่มีคุณภาพและการลงทุนในพันธบัตรที่มีแนวโน้มว่าจะสร้างผลตอบแทนสูงภายใต้สภาวะตลาดตราสารหนี้
เมื่อไม่แน่ใจเกี่ยวกับความเสี่ยงเริ่มต้นนักลงทุนควรจำไว้ว่าโดยทั่วไปเมื่อพูดถึงระยะเวลาที่ครบกำหนดของตราสารหนี้ก็จะยิ่งมีความผันผวนของราคามากขึ้นเท่านั้น
รายได้ลอร์ดแอ๊บเล็ตต์ (LAGVX)
กองทุนลอร์ดแอ๊บบอตต์กองทุนรวมที่ลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนทั้งที่ให้ผลตอบแทนสูงและให้ผลตอบแทนสูง แต่ให้ความสำคัญกับการลงทุนในพันธบัตรในช่วงของการลงทุนในระดับที่ต่ำกว่า
กองทุนจัดสรรประมาณ 65% ของการลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนและประมาณ 24% สำหรับการลงทุนในตราสารหนี้
เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2019 LAGVX ได้รับการจัดอันดับดาวสี่ดาวจาก Morningstar อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.77% และผลตอบแทน 11.85% YTD
LAGVX เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาด้วยพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งมุ่งเน้นไปที่ปัญหาระดับการลงทุนด้วยอันดับเครดิตคุณภาพ BBB
