การควบรวมกิจการที่มีมูลค่าสูงระหว่าง บริษัท ธุรกิจระดับโลกหรือในประเทศดึงดูดความสนใจและกลับกลายเป็นกรณีศึกษาเนื่องจากมีผลกระทบที่น่าสนใจสำหรับการพัฒนาธุรกิจ การควบรวมกิจการที่ดำเนินการอย่างดีช่วยให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับนักลงทุนในรูปแบบของมูลค่าผู้ถือหุ้นที่สูงขึ้นลดต้นทุนการดำเนินงานสำหรับองค์กรและรายได้และการขายที่เพิ่มขึ้น ผ่านการควบรวมกิจการ บริษัท มองหาการกระจายการลงทุนที่หลากหลายเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นและการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานที่ดีขึ้น
การควบรวมที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งเช่นที่อธิบายไว้ในที่นี้รวมถึงธุรกรรมข้ามพรมแดนมูลค่าสูงและบางรายการประสบความสำเร็จในระดับที่แตกต่างกัน
America Online และ Time Warner
การควบรวมกิจการครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์เกิดขึ้นในปี 2543 เมื่อ America Online (AOL) ควบรวมกิจการกับ Time Warner Inc. (TWX) ในข้อตกลงมูลค่ากว่า 165 พันล้านดอลลาร์ ในเวลานั้น AOL เป็นผู้ให้บริการอินเทอร์เน็ตรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาที่ประสบความสำเร็จและส่วนแบ่งการตลาดขนาดใหญ่ที่มีในครัวเรือนอเมริกัน AOL ตัดสินใจที่จะควบรวมกิจการกับ Time Warner สื่อมวลชนและกลุ่มธุรกิจบันเทิง วิสัยทัศน์ก็คือเอนทิตีใหม่ AOL Time Warner จะกลายเป็นกำลังสำคัญในอุตสาหกรรมข่าวการเผยแพร่เพลงความบันเทิงเคเบิลและอินเทอร์เน็ต หลังจากการควบรวมกิจการ AOL กลายเป็น บริษัท เทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกา อย่างไรก็ตามขั้นตอนการร่วมดำเนินไปน้อยกว่าหนึ่งทศวรรษ เมื่อมูลค่าของ AOL สูญเสียและฟองสบู่ดอทคอมความสำเร็จที่คาดหวังของการควบรวมกิจการล้มเหลวที่จะเกิดขึ้นจริงและ AOL และ Time Warner ได้แยกตัวเพื่อดำเนินการในฐานะ บริษัท อิสระ
Dow Chemical และ DuPont
ประกาศในปี 2558 และเสร็จสมบูรณ์ในปี 2560 การควบรวมกิจการขนาดใหญ่มูลค่า 130 พันล้านดอลลาร์ถูกดำเนินการเพื่อสร้างธุรกิจที่มุ่งเน้นอย่างสูงในด้านการเกษตรวัสดุศาสตร์และผลิตภัณฑ์พิเศษ การควบรวมกิจการนั้นคาดว่าจะส่งมอบการประสานงานด้านต้นทุนประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์และอีก 1 พันล้านดอลลาร์ในการคาดการณ์ว่าส่วนต่างจากการเติบโตจากการควบรวมกิจการ บริษัท ที่ควบรวมกันนี้ดำเนินงานในฐานะ บริษัท โฮลดิ้งภายใต้ชื่อ DowDuPont Inc. (DWDP) และจดทะเบียนใน NYSE ผู้ถือหุ้นของ Dow ได้รับอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ที่ 1.00 หุ้นของ DowDuPont สำหรับแต่ละหุ้นของ Dow ที่พวกเขามีในขณะที่ผู้ถือหุ้นของดูปองท์ได้รับอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ที่ 1.282 หุ้นของ DowDuPont สำหรับแต่ละหุ้นของดูปองท์
Anheuser-Busch InBev และ SABMiller
ข้อตกลงการควบรวมกิจการระหว่างผู้ผลิตเบียร์รายใหญ่ที่สุดของโลกสองรายคือ Anheuser-Busch InBev และ SABMiller มีมูลค่า 104.3 พันล้านดอลลาร์และดำเนินการในปี 2559 SABMiller ที่จดทะเบียนในกรุงลอนดอนตกลงควบรวมกิจการกับ Anheuser-Busch InBev ของเบลเยี่ยม ด้วยแบรนด์บัดไวเซอร์, Stella Artois และ Corona ของ InBev โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อนำพวกเขาไปสู่ตลาดแอฟริกาและละตินอเมริกาที่เติบโตอย่างรวดเร็ว
SABMiller ยอมรับการเสนอราคาที่สูงกว่าราคาปิด 50% หนึ่งวันก่อนที่สื่อจะแพร่กระจายคำเกี่ยวกับการควบรวมกิจการ
HJ Heinz และ Kraft Foods
การควบรวมกิจการของ HJ Heinz Co., 100 พันล้านเหรียญสหรัฐและ The Kraft Foods Group มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้าง บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านอาหารของสหรัฐและ บริษัท อาหารและเครื่องดื่มที่ใหญ่เป็นอันดับห้าของโลก ข้อตกลงดังกล่าวได้รับการประกาศในปี 2558 และสร้างกิจการที่ควบรวมกิจการใหม่ด้วยชื่อ The Kraft Heinz Company มันนำแบรนด์อาหารในครัวเรือนชั้นนำเช่น Philadelphia, Capri Sun และ Heinz Tomato Ketchup และซอส HP มาไว้ในที่เดียวกัน รายได้ของกิจการที่ควบรวมกันใหม่ในเวลานั้นได้รับการตรึงไว้ที่ประมาณ $ 28 พันล้าน
เอ็กซอนและโมบิล
ในเดือนพฤศจิกายนปี 1999 เอ็กซอนคอร์ปและเอ็กซอนโมบิลได้รับการอนุมัติจาก Federal Trade Commission (FTC) เพื่อให้การควบกิจการเสร็จสมบูรณ์ เอ็กซอนนั้นเป็นผู้นำอุตสาหกรรมในขณะที่โมบิลเป็นอันดับสองในสาขา การควบรวมกิจการจำเป็นต้องมีการปรับโครงสร้างอย่างกว้างขวางสำหรับกิจการร่วมค้าซึ่งรวมถึงการขายออกมากกว่า 2, 400 สถานีของทั้งสอง บริษัท ที่กระจายอยู่ทั่วสหรัฐอเมริกา ข้อตกลงดังกล่าวถือเป็นหนึ่งในความสำเร็จสูงสุดในประวัติศาสตร์การควบรวมกิจการและกิจการร่วมค้ายังคงทำการค้าภายใต้ชื่อ Exxon Mobil Corp. (XOM) ใน NYSE
บรรทัดล่าง
ในขณะที่การควบรวมและการเข้าซื้อกิจการที่มีมูลค่าสูงมักจะสร้างพาดหัวข่าวเสมอ ส่วนใหญ่ถูกประหารชีวิตในช่วงการเติบโตของภาคธุรกิจที่คาดหวังความสำเร็จสูง แต่ความล้มเหลวที่เชื่อมโยงกับปัจจัยอื่น ๆ เช่นการบูรณาการทางวัฒนธรรมประเด็นทางภูมิศาสตร์และภูมิศาสตร์การเมืองและการเปลี่ยนแปลงของตลาดมักจะประสบความสำเร็จ
