Vomma

Vomma คืออะไร

Vomma เป็นอัตราที่ vega ของตัวเลือกจะตอบสนองต่อความผันผวนในตลาด มันเป็นอนุพันธ์อันดับสองสำหรับมูลค่าของตัวเลือก Vomma แสดงให้เห็นถึงความนูนของเวก้า ค่าบวกสำหรับ vomma บ่งชี้ว่าการเพิ่มความผันผวนของจุดร้อยละจะส่งผลให้ค่าตัวเลือกที่เพิ่มขึ้นซึ่งแสดงให้เห็นโดยนูนของ vega

Vomma เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มมาตรการที่เรียกว่า "Greeks" ซึ่งใช้ในการกำหนดราคาตัวเลือก มาตรการอื่น ๆ ได้แก่ เดลต้าแกมมาและ vega

ทำความเข้าใจกับ Vomma

Vomma และ vega เป็นสองปัจจัยที่เกี่ยวข้องในการทำความเข้าใจและระบุตัวเลือกการซื้อขายที่ทำกำไรได้ ทั้งสองทำงานร่วมกันในการให้รายละเอียดเกี่ยวกับราคาของตัวเลือกและความไวของราคาตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด พวกเขาสามารถมีอิทธิพลต่อความไวและการตีความของรูปแบบการกำหนดราคา Black-Scholes สำหรับการกำหนดราคาตัวเลือก

Vega

เวก้าช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงความอ่อนไหวของตัวเลือกอนุพันธ์ต่อความผันผวนที่เกิดขึ้นจากตราสารอ้างอิง Vega ให้ปริมาณของการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกหรือเชิงลบที่คาดหวังในราคาของตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลง 1% ในความผันผวนของตราสารอ้างอิง vega บวกหมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาตัวเลือกและ vega เชิงลบแสดงว่าการลดลงของราคาตัวเลือก

เวก้าวัดเป็นจำนวนเต็มโดยมีค่าตั้งแต่ -20 ถึง 20 ระยะเวลาที่สูงขึ้นส่งผลให้สเวกัสสูงขึ้น ค่าเวกาหมายถึงทวีคูณที่แสดงถึงการสูญเสียและกำไร ตัวอย่างเช่น vega จาก 5 ในสต็อกที่ $ 100 จะบ่งบอกถึงการสูญเสียของ $ 5 สำหรับทุกจุดลดลงในความผันผวนโดยนัยและได้รับ $ 5 สำหรับทุกจุดที่เพิ่มขึ้น

สูตรการคำนวณ vega อยู่ด้านล่าง:

ν = Sϕ (d1) t กับ ϕ (d1) = 2π e − 2d12 และ d1 = σt ln (KS) + (r + 2σ2) t โดยที่: K = ราคาตัวเลือกการประท้วง N = มาตรฐานสะสมแบบปกติ functionr = อัตราดอกเบี้ยที่ปลอดความเสี่ยงσ = ความผันผวนของราคาอ้างอิง = ราคาของเงินต้น = เวลาหมดอายุของตัวเลือก

เวก้าและวอมมา

Vomma เป็นตราสารอนุพันธ์อันดับสองของกรีกซึ่งหมายความว่ามูลค่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีที่เวก้าจะเปลี่ยนแปลงด้วยความผันผวนโดยนัยของตราสารอ้างอิง หากมีการคำนวณ vomma บวกและความผันผวนเพิ่มขึ้น vega ในตำแหน่งตัวเลือกจะเพิ่มขึ้น หากความผันผวนลดลง vomma เชิงบวกจะระบุว่าการลดลงของ vega หาก vomma เป็นลบสิ่งที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นกับการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนตามที่ระบุโดยนูนของ vega

โดยทั่วไปนักลงทุนที่มีตัวเลือกยาวควรมองหา vomma ที่เป็นบวกและมีมูลค่าเป็นบวกในขณะที่นักลงทุนที่มีตัวเลือกสั้น ๆ ควรมองหาทางลบ

สูตรการคำนวณ vomma อยู่ด้านล่าง:

$\begin{array}{c}\text{Vomma}=\frac{\partial \nu }{\partial \sigma }=\frac{{\partial }^{2}V}{\partial {\sigma }^2}\end{array}$ Vomma = = ∂σ∂ν∂σ2∂2V

ใช้ Vega และ Vomma ในการซื้อขายตัวเลือก

Vega และ vomma เป็นมาตรการที่สามารถใช้ในการประเมินความอ่อนไหวของรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก Black-Scholes กับตัวแปรที่มีผลต่อราคาตัวเลือก พวกเขาได้รับการพิจารณาพร้อมกับรูปแบบการกำหนดราคา Black-Scholes เมื่อตัดสินใจลงทุน