ตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เป็นตลาดที่ใช้งานได้มีการแข่งขันและมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง มันก็หนักมากด้วยเช่นกัน บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดครองส่วนใหญ่ของสินทรัพย์การลงทุนทั้งหมดภายใต้การจัดการ (AUM) ตัวอย่างเช่นผู้ให้บริการสามอันดับแรกในสหรัฐอเมริกา - iShares ของ Blackrock, SPDR และ Vanguard ของ State Street - จัดการมากกว่า 80% ของกิจกรรม ETF ทั้งหมด
ตลาดโลกไม่สมดุลมากขึ้น บริษัท สี่อันดับแรกมีสัดส่วนมากกว่าสามในสี่ของมูลค่า 2.7 พันล้านดอลลาร์ในอีทีเอฟ ปีก ETF ของ Deutsche Bank ในเยอรมันซึ่งเรียกว่า Deutsche Asset & Wealth Management เป็นผู้เล่นรายใหญ่อันดับสี่พร้อมกับอเมริกันสามรายใหญ่ ชุด PowerShares ETF ของ Invesco นั้นอยู่ห่างไกลจากอันดับห้าในตลาดโลก ทั้งหมดบอกว่าผู้ให้บริการอีทีเอฟที่ใหญ่ที่สุดสิบอันดับผู้บริโภคมากกว่า 85% ของสินทรัพย์ ETF ทั้งหมด
อีทีเอฟยังคงเป็นกลุ่มตราสารที่ค่อนข้างใหม่ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดห้าแห่งแต่ละแห่งนำข้อได้เปรียบในการแข่งขันมาสู่ตารางที่ทำให้พวกเขาประสบความสำเร็จ
iShares ETFs ของ BlackRock
ในขณะที่มี Vanguard และ State Street ไม่มากนักในแง่ของ AUM ทั้งหมดทั้งคู่ต่อสู้กันเป็นระยะเวลาสองวินาทีกับ BlackRock และซีรีส์ iShares ที่ประสบความสำเร็จอย่างสูง
BlackRock ไม่ได้มาจาก iShares; ซีรีส์ดังกล่าวได้มาจากการเข้าถือครอง Barclays Global Investors ในปี 2552 บาร์เคลย์เปิดตัว iShares ในปี 1996 โดยในปี 2558 iShares ได้รวมเงินทุนมากกว่า 500 กองทุนและ AUM เกือบ 650 ล้านดอลลาร์
ต้องขอบคุณส่วนใหญ่ต่อความสำเร็จของ ETF ของ iShares ทำให้แบล็คร็อคมีสินทรัพย์ที่ลงทุนได้มากกว่า 3.5 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งมีขนาดใหญ่กว่าทุกประเทศ แต่สามประเทศและเป็นหนึ่งในห้าของขนาดเศรษฐกิจสหรัฐ
IShares มีชื่อเสียงมากที่สุดในการสร้างอีทีเอฟในดัชนีชั้นนำระดับโลกเช่น Barclays Capital, Dow Jones, Morningstar และ Standard & Poor's กองทุนเหล่านี้เฉลี่ยผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยสูงสุดของผู้ให้บริการใด ๆ
ETF ระดับแนวหน้า
เมื่อต้นไตรมาสที่สองของปี 2558 กองหน้าได้ผ่านการเป็นที่ปรึกษาของ State Street ในฐานะผู้ให้บริการ ETF ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก กองหน้าน่าจะเป็นผู้ให้บริการอีทีเอฟที่โดดเด่นและโดดเด่นที่สุดในรายการนี้และมันก็เป็น บริษัท ที่ดีที่สุดของปี 2014 ในตลาดนี้
กองหน้าสามารถคิดว่าเป็น Walmart ของ บริษัท การลงทุนด้วยมนต์ราคาต่ำที่สุด แม้ว่า Vanguard จะเสนอกองทุน ETF ที่มีการบริหารจัดการบางส่วน แต่ บริษัท นี้ก็ลดอัตราค่าใช้จ่ายเล็กน้อยสำหรับกองทุนที่มีการจัดการแบบถาวร ETF (VWO) ของ FTSE Emerging Markets เป็นที่น่าสังเกตโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับขนาดของมัน ($ 60 + พันล้านดอลลาร์ใน AUM) และปริมาณมหาศาล (เกือบ 19 ล้านต่อท้ายการค้าสามเดือน)
สิ่งที่ทำให้กองหน้าแตกต่างกันก็คือมันเป็นเจ้าของโดยกองทุนของตัวเองซึ่งหมายความว่าลูกค้าของตนเป็นเจ้าของด้วย
ETFs ที่ปรึกษาระดับโลกของ State Street
ก่อตั้งขึ้นในปี ค.ศ. 1792 ที่ปรึกษาระดับโลกของ State Street ให้บริการอีทีเอฟมากกว่า 100 รายการ ส่วนใหญ่เหล่านี้จะเรียกว่ากองทุน SPDR SPDR S&P 500 ETF (SPY) เป็น ETF ที่เก่าแก่ที่สุดและใหญ่ที่สุดโดยมีมูลค่าเกือบ 125 พันล้านดอลลาร์ใน AUM SPY เป็นอีทีเอฟที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก
ชุด SPDR นั้นแตกต่างกันเล็กน้อยในทุกกองทุนที่จัดทำขึ้นเพื่อลงทุนในหน่วยลงทุน พวกเขามีแนวโน้มที่จะติดตาม บริษัท ขนาดใหญ่ในประเทศที่พัฒนาแล้ว
ETF ของ Deutsche Bank AWM X-trackers
X-trackers ของ Deutsche Bank เป็นผู้ให้บริการอีทีเอฟที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐ ซีรี่ส์นี้เปิดตัวในปี 2550 และประสบความสำเร็จอย่างฉับพลันแม้ว่าจะมีภัยคุกคามจากการแข่งขันด้านราคาอย่างรุนแรงจากกองหน้าในตลาดยุโรป
นี่เป็นชุดดั้งเดิมของ ETFs เพื่อกำหนดเป้าหมายไปที่ตลาดเงินตลาดสินเชื่อและตลาดสกุลเงินในยุโรป มันล่าช้าในอเมริกาเหนือและเอเชียอย่างไรก็ตาม
ETFs ของ Invesco PowerShares
Invesco PowerShares เป็นส่วนหนึ่งของ Invesco Ltd. และเปิดตัวในปี 2546 แม้ว่าจะมีขนาดเล็กกว่าชุด ETFs ดังกล่าวข้างต้น PowerShares มีความโดดเด่นสำหรับวิธีการเชิงปริมาณตามกฎของมัน บริษัท เรียกกลยุทธ์นี้ว่า Intellidex ซึ่งเป็นสินค้าที่มีน้ำหนักสำหรับศักยภาพในการแข็งค่าของเงินทุน
กลุ่มผลิตภัณฑ์ PowerShares นั้นถูกครอบงำด้วยกองทุนเดียว: PowerShares QQQ (QQQ) มากกว่าห้าเท่าของ ETF อื่น ๆ ของ Invesco QQQ เป็นหนึ่งใน ETF ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก
