มีหุ้นจำนวนหนึ่งที่อาจกลายเป็นผู้รับผลประโยชน์ที่สำคัญของความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนซึ่งเป็นสงครามที่ดูเหมือนว่าจะสร้างเพียงผู้แพ้จนถึงปัจจุบัน หนึ่งในผู้ชนะที่มีศักยภาพ ได้แก่ บริษัท โทรคมนาคมยักษ์ใหญ่ Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) และ Adtran (ADTN) ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเห็นยอดขายเพิ่มขึ้นหากรัฐบาลสหรัฐตัดสินใจห้ามจีนยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของจีน เทคโนโลยีจากการทำธุรกิจกับ บริษัท อเมริกันต่อ Barron's
การใช้จ่ายด้านโทรคมนาคมทั่วโลกกำลังเร่งตัวขึ้นเมื่อเครือข่ายไร้สายย้ายไปที่ 5G, บรอดแบนด์ย้ายไปที่ 10G และอัพเกรดเครือข่ายใยแก้วนำแสง การลบหัวเว่ยออกจากตลาดส่วนใหญ่จะช่วยเพิ่ม บริษัท ตะวันตกที่ทำให้ผลิตภัณฑ์ของคู่แข่งมีราคาแพงกว่า ในขณะเดียวกันสาม บริษัท ที่ทำธุรกิจขนาดใหญ่กับหัวเว่ยมีแนวโน้มที่จะได้รับครีมวาง NeoPhotonics (NPTN) Lumentum Holdings (LITE) และ II-VI (IIVI) ที่มีความเสี่ยง ซัพพลายเออร์ของ Huawei ทั้งสามรายได้เห็นราคาสต๊อกลดลงแล้ว
หัวเว่ยเป็น บริษัท เอกชนและไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ใด ๆ
4 บริษัท ที่ชนะถ้าหัวเว่ยแพ้
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมากระทรวงยุติธรรมสหรัฐได้ประกาศข้อหา Huawei รวมถึงข้อกล่าวหาว่า บริษัท จีนละเมิดการคว่ำบาตรสหรัฐต่ออิหร่านและขโมยความลับทางการค้าจาก T-Mobile US (TMUS) สหรัฐฯยังได้ร้องขออย่างเป็นทางการให้ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของหัวเว่ยเหมินโจวต้องส่งผู้ร้ายข้ามแดนจากแคนาดา
ซัพพลายเออร์เครือข่ายใยแก้วนำแสงของ Huawei ประสบปัญหา
พันธมิตร MKM เชื่อว่าตอนนี้มีความเป็นไปได้มากกว่าที่ผู้ผลิตอุปกรณ์จีนจะถูกตัดขาดจากการซื้อส่วนประกอบของสหรัฐ นี่เป็นข่าวที่ไม่ดีสำหรับซัพพลายเออร์ของหัวเว่ยในตลาดอุปกรณ์ออพติคัลซึ่งเป็นส่วนสำคัญสำหรับโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายใยแก้วนำแสง Michael Genovese กรรมการผู้จัดการของ MKM ประมาณการว่าหัวเว่ยคิดเป็น 15% ของรายได้รวมของอุตสาหกรรม
การประกาศของ DOJ นั้นเจ็บปวดเป็นพิเศษสำหรับ บริษัท ต่างๆเช่น San Jose, NeoPhotonics ในรัฐแคลิฟอร์เนียซึ่งสร้างรายได้มากกว่า 40% จากหัวเว่ย Lumentum และ II-VI จากซัพพลายเออร์ของสหรัฐฯทั้งคู่สร้างรายได้รวมกว่า 15% จากไททันเทคโนโลยีที่อยู่ในเซินเจิ้น
ผู้ผลิตอุปกรณ์โทรคมนาคมของจีนรายงานว่ามีการสั่งซื้อสินค้าคงคลังล่วงหน้าล่วงหน้าเพื่อรอการสั่งห้ามการซื้อต่อ Barron
“ จากผลการตรวจสอบของเรา Huawei, ZTE และ FiberHome กำลังสร้างคลังส่วนประกอบออปติคัล” Genovese เขียนในรายงานที่ตีพิมพ์เมื่อเช้าวันอังคาร “ แม้ว่าผลประกอบการในระยะสั้นของอุตสาหกรรมมีแนวโน้มสูงขึ้น แต่นักลงทุนก็ไม่น่าจะให้เครดิตมากเว้นแต่และจนกว่า Huawei จะไม่ถูกแบนจากสหรัฐฯอย่างชัดเจนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงการค้าและ / หรือการชำระหนี้ DOJ”
คู่แข่งของ Huawei สามารถเห็นรายรับเพิ่มขึ้น
เนื่องจากหัวเว่ยยังคงรักษาความแข็งแกร่งของตลาดทั่วโลกและสหรัฐอเมริกาการไม่มีส่วนแบ่งตลาดจะช่วยเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดสำหรับคู่แข่งเช่น Huntsville, Adtran ซึ่งเป็นฐานของ AL ซึ่งมีสต็อกเพิ่มขึ้นเกือบ 5% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่คนอื่น ๆ คาดว่าจะมีการยกระดับการห้ามเล่นรวมถึง Nokia และ Ciena ซึ่งเห็นว่าหุ้นของพวกเขาร่วงลงกว่า 5% ใน 5 วันเช่นเดียวกับอีริคสันซึ่งมีหุ้นซื้อขายกันในช่วงเวลาเดียวกัน
Genovese คาดว่าการใช้จ่ายเทคโนโลยี 5G รุ่นต่อไปในปีหน้าเพื่อช่วยให้ผู้ให้บริการโทรคมนาคมในสแกนดิเนเวียได้รับผลประโยชน์จากหัวเว่ย
“ เราคาดว่าโนเกียและอีริคสันมีแนวโน้มที่จะได้รับส่วนแบ่งในเกาหลีใต้และญี่ปุ่นโดยมีค่าใช้จ่ายของหัวเว่ยในปี 2562 และจะได้รับส่วนแบ่งที่สำคัญในยุโรปในปี 2563 เนื่องจาก 5G เริ่มกวาดล้างข้ามทวีป” นักวิเคราะห์ MKM Partners กล่าว
ในท้ายที่สุดการตัดหัวเว่ยออกจากซัพพลายเออร์สหรัฐอาจเป็นอุปสรรคต่อความก้าวหน้าของ บริษัท ในจีนซึ่งจัดหาอุปกรณ์สำหรับเครือข่าย 5G Genovese คาดว่าจีนจะอยู่ด้านหลังเกาหลีใต้และญี่ปุ่นในแง่ของการสร้างเครือข่าย 5G ทั่วประเทศในปี 2019 นอกจากนี้การห้ามยังสามารถชะลอเป้าหมาย 5G ของยุโรปได้นานถึงสองปีเช่นกัน
มองไปข้างหน้า
ความเสี่ยงของ Huawei ที่ถูกแบนจากตลาดสหรัฐอาจเป็นปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันให้จีนไปสู่ข้อตกลงทางการค้ากับวอชิงตัน แต่ถึงกระนั้นหัวเว่ยก็ไม่ได้ถูกสั่งห้ามอย่างเป็นทางการ แต่แรงกดดันจากสหรัฐยุโรปและ บริษัท อื่น ๆ ที่จะละทิ้งหรือลดหัวเว่ยในฐานะซัพพลายเออร์หลายรายยังคงให้คู่แข่งทำธุรกิจใหม่ ๆ เพิ่มผลกำไรและราคาหุ้น
