ในขณะที่ดัชนี Standard and Poor's 500 (S&P 500) ได้ประกาศกำไรปีต่อวัน (YTD) ที่ 3.04% ณ เดือนมิถุนายน 2561 ดัชนีรัสเซล 2000 ที่เป็นมูลค่าหุ้นตัวเล็ก ๆ ได้ให้กำไรมากกว่าสามรายการ คูณด้วยจำนวนนั้น - คืน 9.77% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งนี้ตามมาจากด้านหลังของตัวเลขสองหลักของ Russell 2000 ในปี 2017
นักวิเคราะห์และนักวิจารณ์ในตลาดหลายรายมองว่ารัสเซลมีผลประกอบการที่ดีต่อผลประกอบการและการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง “ เมื่อคุณมีสภาพแวดล้อมที่เราไม่เห็นด้วยกับกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นและเรากำลังลดภาษีผู้จัดการจะรู้สึกมั่นใจมากขึ้น” แรนดี้กวิตซ์แมนผู้จัดการร่วมของ Baron Discovery Fund ซึ่งเป็นกองทุน 226 ล้านดอลลาร์ที่กล่าวว่า มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ขนาดเล็กที่อ้างถึงโดย The Wall Street Journal
นอกจากนี้หุ้นขนาดเล็กในสหรัฐฯมักสร้างรายได้ส่วนใหญ่ในประเทศซึ่งช่วยปกป้องพวกเขาจากข้อพิพาทนโยบายการค้าระหว่างประเทศเช่นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน นอกจากนี้เนื่องจาก บริษัท ขนาดเล็กส่วนใหญ่ไม่ส่งออกส่วนสำคัญของผลิตภัณฑ์ในต่างประเทศเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นมีผลกระทบ จำกัด (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: 3 อีทีเอฟเพื่อรับประโยชน์จากการตอบโต้ภาษีของจีน )
นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กควรพิจารณาลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หนึ่งในสี่แห่งนี้
ETF ขนาดเล็ก iShares Core S&P ขนาดเล็ก (NYSEARCA: IJR)
ETF ของ iShares Core S&P Small-Cap ที่สร้างขึ้นในปี 2000 ติดตามประสิทธิภาพของดัชนี S&P SmallCap 600 กองทุนประสบความสำเร็จโดยการลงทุนส่วนใหญ่ของสินทรัพย์ขนาดใหญ่มูลค่า 43.88 พันล้านดอลลาร์ในหลักทรัพย์ซึ่งประกอบเป็นดัชนีอ้างอิง หลักทรัพย์เหล่านี้ส่วนใหญ่ประกอบด้วยหุ้นขนาดเล็กในสหรัฐฯที่ซื้อขายโดยมีสภาพคล่องเพียงพอ ETF มีหุ้น 600 ตัวในพอร์ทลงทุนทำให้มีความหลากหลายพอสมควร การถือครองอันดับสูงสุด ได้แก่ Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) และ Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG)
ETF ของ iShares Core S&P Small-Cap มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0.07% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหมวดหมู่ที่ 0.30% ณ วันที่มิถุนายน 2561 IJR มีผลตอบแทน YTD 13.15% และจ่ายเงินปันผลให้นักลงทุน 1.13%
อีทีเอฟ Schwab US Small-Cap (NYSEARCA: SCHA)
เปิดตัวในปี 2552 ETF ของ Schwab US Small-Cap พยายามที่จะให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนีตลาดหุ้นรวมทั้งหมดของ Dow Jones US Small Cap ดัชนีมาตรฐานประกอบด้วยหุ้นของสหรัฐอเมริกาที่อยู่ระหว่าง 751 ถึง 2, 500 ตามราคาตลาด น้ำหนักมีการกระจายค่อนข้างเท่ากันทั่วทั้งตะกร้าของ ETF ที่ 1, 733 หุ้นโดยไม่มีการถือครองใด ๆ ที่มีน้ำหนักมากกว่า 0.38% การถือครองหุ้นอันดับต้นในพอร์ตโฟลิโอของ ETF ได้แก่ GoDaddy Inc. Class A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) และ Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR)
ETF ของ Schwab US Small-Cap นั้นเล็กกว่า IJR แต่ยังคงเป็นกองทุนขนาดใหญ่ที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ที่ 8.12 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีต่ำเพียง 0.05% ณ วันที่มิถุนายน 2018, SCHA มีห้า, สามและหนึ่งปีผลตอบแทน 13.58%, 10.47% และ 21.65% ตามลำดับ ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันกองทุนได้รับผลตอบแทน 9.87% (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดู: อีทีเอฟ Small-Cap 3 อันดับแรกสำหรับปี 2018 )
ETF พอร์ตขนาดเล็กของ SPDR (NYSEARCA: SPSM)
จัดตั้งขึ้นในปี 2556 ETF ของ Cap ตัวเล็ก SPDR พยายามติดตามดัชนี SSGA Small Cap กองทุนประสบความสำเร็จด้วยการลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนหนึ่งของดัชนีอ้างอิง ดัชนีมาตรฐานประกอบด้วยหุ้นของสหรัฐฯที่อยู่ระหว่าง 1, 001 ถึง 3, 000 โดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด การจัดสรรสินทรัพย์กระจายไปทั่วพอร์ตของกองทุน 2, 026 หุ้น; ห้าผู้ถือครองสูงสุดมีน้ำหนักสะสมเพียง 1.24% Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) และ Wayfair Inc. Class A (NYSE: W) มีน้ำหนักสูงสุดสองตัวที่ 0.33% และ 0.24% ตามลำดับ
กองทุน ETF ของ SPDR ที่มีพอร์ตขนาดเล็กมีฐานสินทรัพย์ที่ 1.17 พันล้านดอลลาร์และเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีเช่นเดียวกับ SCHA - 0.05% SPSM ได้ผลตอบแทน 11.29% ในช่วงสามปีที่ผ่านมาและ 10.13% YTD ณ เดือนมิถุนายน 2561 กองทุนเปิดให้นักลงทุนรับเงินปันผลตอบแทน 12 เดือนที่ 1.35%
Direxion Daily Small Cap Bull 3X อีทีเอฟ (NYSEARCA: TNA)
ETX ของ Direxion Daily Small Cap Bull 3X มุ่งหวังที่จะให้ผลตอบแทนรัสเซล 2, 000 ดัชนีรายวันสามเท่า (3x) กองทุนติดตามดัชนีอ้างอิงโดยลงทุน 57.32% ของ AUM ในกองทุน ETF ที่ติดตามมาตรฐานและใช้สัญญาแลกเปลี่ยนที่หลากหลายซึ่งเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อสร้างผลตอบแทนที่มีประโยชน์
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF มีสินทรัพย์สุทธิ 760.93 ล้านดอลลาร์ กองทุนมีราคาแพงที่สุดในบรรดาสี่ที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.1% เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมของการให้ผลตอบแทนยกระดับ YTD กองทุนได้คืน 27.62% ณ เดือนมิถุนายน 2561 สเปรดที่แน่นและสภาพคล่องที่เพียงพอของ TNA ทำให้เป็นเครื่องมือการซื้อขายระยะสั้นที่เหมาะสมสำหรับผู้ค้าที่ต้องการผลตอบแทนที่มากขึ้น (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมให้ตรวจสอบ: การ ประเมินมูลค่าหุ้นขนาดเล็กที่มีมูลค่า สูงสุด)
