ผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนในตลาดทุนได้เช่นเดียวกับการผันผวนของราคาในเดือนกุมภาพันธ์และธันวาคมปีที่ผ่านมาโดยใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ซึ่งติดตามดัชนีความผันผวนของดัชนีคณะกรรมการชิคาโก (CBOE) (VIX) VIX ซึ่งเรียกว่า "เกจวัดความกลัว" โดยเทรดเดอร์หลายคนแสดงให้เห็นถึงความคาดหวังของตลาดหุ้นที่ผันผวน 30 วัน
อีทีเอฟที่เชื่อมโยงกับความผันผวนยังสามารถใช้กับผู้ที่ต้องการทำให้ตลาดสั้นลงเนื่องจาก VIX มักจะมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดัชนี S&P 500 ในข้อมูลที่ร่างโดย CBOE VIX จะเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามของ S&P 500 ประมาณ 80% ของเวลา
VIX ลดลงจาก open-to-close สำหรับการซื้อขาย 13 ครั้งติดต่อกันก่อนที่จะดีดตัวขึ้นในวันพุธ นักวิเคราะห์ที่กลุ่มการลงทุน Bespoke ตั้งข้อสังเกตว่าค่ามัธยฐานของ S&P 500 หนึ่งสัปดาห์ไปข้างหน้าหลังจากที่ VIX ตกลงอย่างน้อย 10 รอบติดต่อกันนั้นเป็นลบตามบทความของ Bloomberg ที่ผ่านมา
ผู้เข้าร่วมการตลาดที่เห็นความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในระยะสั้นโดยราคาหุ้นตกต่ำอย่างสอดคล้องกันควรเพิ่ม VIX ETF สามตัวนี้ในรายการเฝ้าดู ด้วยเงินทั้งสามที่อยู่ในการสนับสนุนทางเทคนิคที่สำคัญตอนนี้อาจเป็นโอกาสที่จะเดิมพันกับการตีกลับของเดือนมกราคมอย่างต่อเนื่อง
iPath S&P 500 VIX ST ฟิวเจอร์ส ETN (VXX)
สร้างขึ้นในปี 2009, iPath S&P 500 VIX ST ฟิวเจอร์ส ETN (VXX) พยายามที่จะติดตามดัชนีฟิวเจอร์ระยะสั้น S&P 500 VIX ดัชนีอ้างอิงให้ความเสี่ยงต่อความผันผวนของดัชนี CBOE ที่มีระยะเวลาเฉลี่ย 1 เดือน VXX มีส่วนต่าง 0.02% และปริมาณเงินดอลลาร์เฉลี่ยต่อวันมากกว่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ซึ่งทำให้เป็นเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับทั้งผู้ซื้อขายรายวันและผู้ค้าที่แกว่ง ณ วันที่ 18 มกราคม 2562 กองทุนซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.89% และมีสินทรัพย์สุทธิ $ 888.45 ล้านดอลลาร์ลดลงเกือบ 20% ปีต่อปีเนื่องจากความผันผวนได้ลดลงในปีใหม่ ผู้ค้าควรทราบว่า ETN นี้จะถูกเรียกใช้ในวันที่ 30 มกราคม 2019
VXX มีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องระหว่างเดือนเมษายนและเดือนกันยายนก่อนเพิ่มขึ้น 83% จากไตรมาสที่สี่ ETN เพิ่งย้อนกลับมาที่ระดับ $ 38 ซึ่งพบว่าได้รับการสนับสนุนจากเส้นแนวโน้มบนของรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรในวงกว้าง ผู้ค้าที่ตัดสินใจจะใช้เวลานานควรพิจารณาจองผลกำไรจากการเคลื่อนไหวย้อนกลับไปสู่จุดสูงสุดในเดือนธันวาคมและวางคำสั่งหยุดการขาดทุนต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆ 200 วัน (SMA)
ETF Futures ระยะสั้น ProShares Ultra VIX (UVXY)
ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) ที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) และการเปิดตัวในปี 2554 มีมูลค่า 206.16 ล้านเหรียญสหรัฐโดยมีจุดประสงค์เพื่อให้ดัชนี S&P 500 VIX Short-Futures ซึ่งประกอบด้วยตำแหน่งฟิวเจอร์ส VIX เดือนแรกและเดือนที่สองที่มีการกำหนดอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักหนึ่งเดือน สเปรดที่แน่นและสภาพคล่องที่ลึกทำให้อีทีเอฟเหมาะสำหรับผู้ค้าแม้ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงถึง 1.90% สามารถทำลายผลกำไรสำหรับการถือหุ้นระยะยาว UVXY ลดลง 28.72% สำหรับปี ณ วันที่ 18 มกราคม 2019
อีทีเอฟเพิ่มขึ้นต่อเนื่องชั่วคราวหลังจากมีสัญญาณ "โกลเด้นครอส" รั้นปรากฏบนแผนภูมิในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตามตั้งแต่เวลานั้นกองทุนได้ดึงกลับไปยังพื้นที่การค้าที่น่าจะเป็นสูง ราคาพบการรวมตัวกันของการสนับสนุนจากเส้นแนวโน้มขาลงซึ่งขยายไปถึงต้นเดือนเมษายน 2018 และ SMA ระยะเวลา 200 วันที่ $ 59 เส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่เชื่อมต่อระดับต่ำสุดหลายระดับจะเพิ่มการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการพลิกกลับด้านที่อาจเกิดขึ้น ผู้ที่ซื้อ ณ ราคาปัจจุบันควรตั้งคำสั่งขายทำกำไรใกล้ $ 90 ซึ่งกองทุนอาจเผชิญแนวต้านจากการแกว่งตัวในเดือนธันวาคม คิดเกี่ยวกับการวางหยุดด้านล่างวันที่หลากหลาย Dec.4 เพื่อปกป้องเงินทุนการค้า
VelocityShares ETN ระยะสั้น 2x VIX ระยะสั้น (TVIX)
ก่อตั้งขึ้นในปี 2010 VelocityShares รายวัน 2x VIX ระยะสั้น ETN (TVIX) พยายามที่จะทำซ้ำสองครั้งประสิทธิภาพรายวันของดัชนี S-P 500 VIX ระยะสั้นฟิวเจอร์ส - มาตรฐานเดียวกันที่ใช้สำหรับ UVXY มากกว่า 14 ล้านหุ้นเปลี่ยนมือทุกวันซึ่งให้สภาพคล่องที่เพียงพอสำหรับผู้ค้าที่ต้องการเดิมพันที่มีเลเวอเรจมากขึ้นซึ่งความผันผวนจะกลับสู่ตลาดทุน ผู้ค้าควรระวังว่า Credit Suisse Group AG (CS) ของผู้ออกกองทุนสามารถหยุดการซื้อขายใน TVIX ได้หากไม่สามารถป้องกันตำแหน่งได้อย่างมีประสิทธิภาพ ณ วันที่ 18 มกราคม 2019 ETN ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.65% และ AUM จำนวน 475.68 ล้านดอลลาร์ได้คืน -35.92% YTD
แผนภูมิของ TVIX แสดงการเคลื่อนไหวของราคาที่ใกล้เคียงกับกองทุนที่กล่าวถึงข้างต้น แม้ว่าราคาหุ้น TVIX ซื้อขายต่ำกว่า SMA ใน 200 วัน แต่ก็พบว่าได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากเส้นแนวโน้มหลายเส้นที่ระดับ $ 45 ผู้ค้าที่อนุรักษ์นิยมอาจตัดสินใจที่จะรอรูปแบบแท่งเทียนกลับทิศทางที่รั้นเช่นค้อนหรือเส้นเจาะเพื่อพิมพ์ก่อนดำเนินการค้า ลองใช้การหยุด $ 10 และเป้าหมายกำไร $ 35 ซึ่งเสนออัตราส่วนความเสี่ยง / ผลตอบแทน 1: 3.5 ที่ดี ($ 10: $ 35)
StockCharts.com
