การลงทุนอาจเป็นเรื่องยากแม้ว่าจะเป็นการลงทุนที่ "ปลอดภัย" เช่นพันธบัตรก็ตาม เมื่อ บริษัท ออกพันธบัตรเงินที่พวกเขาได้รับกลับมาเป็นเงินกู้ยืมและต้องชำระคืนเมื่อเวลาผ่านไป นักลงทุนหลายคนเลือกพันธบัตรเป็นการลงทุนระยะยาวเพราะพวกเขาควรจะรับประกันผลตอบแทนจากการลงทุนนอกเหนือจากรายได้ดอกเบี้ยประจำปี
อย่างไรก็ตามหากคุณลงทุนในตราสารหนี้คุณควรจับตาดูสัญญาณสำคัญทั้งสามนี้ว่าถึงเวลาขายแล้ว
1. อัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดให้สูงขึ้น
สัญญาณการขายที่สำคัญที่สุดในตลาดตราสารหนี้คือเมื่ออัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากมูลค่าของพันธบัตรในตลาดเปิดขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรอื่น ๆ การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหมายความว่าพันธบัตรปัจจุบัน - พันธบัตรของคุณ - มีแนวโน้มที่จะสูญเสียมูลค่า เนื่องจากพันธบัตรรุ่นใหม่ออกมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในประเทศราคาในตลาดพันธบัตรเก่าที่มีคูปองต่ำกว่าจะลดลงเพื่อชดเชยผู้ซื้อรายใหม่สำหรับการจ่ายดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำ
นักปราชญ์นักวิเคราะห์และทุกคนที่มีบัญชีโซเชียลมีเดียสามารถคาดการณ์ได้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างไรและเมื่อไหร่ หากคุณขายพันธบัตรของคุณทันทีที่มีคนพูดถึงคำว่า "ไต่เขา" คุณอาจจะกระโดดปืน ให้จับตาดูประกาศอย่างใกล้ชิดหลังจากการประชุมของ Federal Open Market Committee (FOMC) FOMC ตัดสินใจเกี่ยวกับอนาคตของอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในการประชุมเหล่านี้ดังนั้นให้ประกาศใด ๆ ที่ชัดเจนจาก FOMC อย่างจริงจัง เมื่อความเห็นพ้องของตลาดคือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ตรงหัวมุมก็ถึงเวลาที่จะออกสู่ตลาด
เว้นแต่ว่าคุณจะตั้งค่าการถือครองพันธบัตรของคุณจนกว่าจะครบกำหนดแม้จะมีความพร้อมที่จะเกิดขึ้นของตัวเลือกที่มีกำไรมากขึ้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ปรากฏควรเป็นสัญญาณขายที่ชัดเจน มีข้อแม้เล็ก ๆ หนึ่งข้อที่ใช้กับการถือครองระยะสั้นหรือที่ใกล้จะถึงกำหนด หากคุณถือพันธบัตรหรือตราสารหนี้อื่นที่มีอายุน้อยกว่าหนึ่งปีจนกว่าจะถึงกำหนดความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยนั้นน้อยมากเนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณอยู่ใกล้มากและการจ่ายดอกเบี้ยคูปองหมดลงอย่างมาก
2. หน่วยงานที่ออกดูเหมือนว่าไม่มั่นคง
อีกเหตุผลที่ดีในการเลิกการถือครองพันธบัตรของคุณคือหากหน่วยงานที่ออกหลักทรัพย์ไม่มั่นคงทางการเงินในทันทีก็ประสบกับความสูญเสียครั้งใหญ่ซึ่งกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรในอนาคตหรือกลายเป็นปัญหาทางกฎหมาย เนื่องจากการอุทธรณ์ของพันธบัตรก็คือพวกเขาสร้างรายได้ที่รับประกันความน่าเชื่อถือและความสามารถในการชำระหนี้ของกิจการที่ออกจึงเป็นข้อกังวลหลัก หากรัฐบาลหรือ บริษัท ที่ออกพันธบัตรของคุณประกาศล้มละลายคุณมีแนวโน้มที่จะกู้คืนได้เพียงบางส่วนของการลงทุน
ตรวจสอบการเงินของ บริษัท หรือรัฐบาลที่ออกพันธบัตรของคุณเป็นประจำ - หรือให้แน่ใจว่าที่ปรึกษาทางการเงินของคุณทำ - และพิจารณาการขายอย่างจริงจังหากดูเหมือนว่าพวกเขาอาจกำลังมุ่งหน้าไปสู่เกลียวที่ลดลง ในขณะที่คุณอาจกู้เงินของคุณบางส่วนหากค่าเริ่มต้นของ บริษัท ผู้ออกพันธบัตรชำระบัญชีของคุณก่อนที่ปัญหาที่แท้จริงจะเริ่มต้นและการลงทุนซ้ำในผลิตภัณฑ์ที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นเป็นตัวเลือกที่ง่ายและเหมาะสมกว่า
3. ราคาตลาดสูงผิดปกติ
เช่นเดียวกับผู้ค้าหุ้นผู้ค้าตราสารหนี้มักมองหาตัวชี้วัดทางเทคนิคในการซื้อและขายสัญญาณ เพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุดสิ่งสำคัญคือคุณต้องกำหนดกฎเกณฑ์ว่าคุณคาดหวังกำไรมากน้อยเพียงใด แม้ว่าการถือครองพันธบัตรจนกว่าจะถึงกำหนดสามารถทำกำไรได้พอสมควร แต่คุณสามารถสร้างกำไรที่มากขึ้นโดยการขายเมื่อมูลค่าตลาดสูงโดยเฉพาะถ้าคุณถือพันธบัตรมาหลายปีแล้วและได้รับประโยชน์จากการจ่ายดอกเบี้ย
โดยการจับตาดูราคาตลาดเฉลี่ยของตราสารหนี้ของคุณในช่วงระยะเวลาสั้นและระยะยาวคุณสามารถระบุช่วงเวลาที่ราคาตราสารหนี้ของคุณสูงที่สุดและขายก่อนที่จะเคลื่อนตัวกลับไปที่ค่าเฉลี่ย เช่นเดียวกับการวิเคราะห์หุ้นการใช้เครื่องมือสร้างแผนภูมิแบบโต้ตอบทำให้สิ่งนี้ง่ายขึ้นมาก มองหาช่วงเวลาที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นธรรมดา (SMA) ข้ามผ่าน SMA ระยะยาว สิ่งนี้บ่งชี้ว่าราคาขายปัจจุบันของพันธบัตรของคุณสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในไม่กี่วันที่ผ่านมาซึ่งอยู่ในระยะยาวที่คุณเลือก
แน่นอนคุณควรทำการวิเคราะห์ต้นทุนและผลกำไรก่อนการซื้อขายใด ๆ หากระยะเวลาการถือครองคืนจากการขายในขณะนี้เท่ากับหรือมากกว่าถ้าคุณถือครองไว้จนครบกำหนดอาจถึงเวลาที่จะขาย
