ดัชนีตลาดคืออะไร
ดัชนีตลาดเป็นผลงานการถือครองสมมุติฐานของการลงทุนซึ่งแสดงถึงส่วนของตลาดการเงิน การคำนวณค่าดัชนีมาจากราคาของการถือครองพื้นฐาน ดัชนีบางแห่งมีค่าโดยอิงตามน้ำหนักสูงสุดของตลาดน้ำหนักรับรายได้น้ำหนักลอยและน้ำหนักพื้นฐาน การให้น้ำหนักเป็นวิธีการปรับผลกระทบของแต่ละรายการในดัชนี
นักลงทุนติดตามดัชนีตลาดที่แตกต่างกันเพื่อวัดความเคลื่อนไหวของตลาด ดัชนีหุ้นยอดนิยมสามอันดับแรกสำหรับการติดตามผลการดำเนินงานของตลาดสหรัฐ ได้แก่ Dow Jones, S&P 500 และ Nasdaq Composite ในตลาดตราสารหนี้บลูมเบิร์กบาร์เคลย์เป็นผู้นำในการจัดทำดัชนีตลาดโดยมีดัชนีรวมตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐซึ่งทำหน้าที่เป็นหนึ่งในผู้รับมอบฉันทะที่นิยมมากที่สุดสำหรับพันธบัตรสหรัฐ นักลงทุนไม่สามารถลงทุนโดยตรงในดัชนีดังนั้นพอร์ตการลงทุนเหล่านี้จะถูกใช้อย่างกว้างขวางเพื่อเป็นเกณฑ์มาตรฐานหรือเพื่อการพัฒนากองทุนดัชนี
ดัชนีตลาด
ทำความเข้าใจกับดัชนีตลาด
ดัชนีตลาดวัดมูลค่าของพอร์ตการลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะของตลาด แต่ละดัชนีมีวิธีการของตนเองซึ่งคำนวณและดูแลโดยผู้ให้บริการดัชนี โดยทั่วไปแล้ววิธีการทางดัชนีจะถูกถ่วงน้ำหนักตามราคาหรือตามราคาตลาด นักลงทุนหลากหลายประเภทใช้ดัชนีตลาดเพื่อติดตามตลาดการเงินและจัดการพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ดัชนีมีการยึดมั่นอย่างลึกซึ้งในธุรกิจการจัดการการลงทุนโดยใช้กองทุนเป็นดัชนีเปรียบเทียบประสิทธิภาพและผู้จัดการใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการสร้างกองทุนดัชนีที่ลงทุนได้
ประเด็นที่สำคัญ
- ดัชนีตลาดมีพอร์ตการลงทุนเป็นตัวแทนในวงกว้างวิธีการสำหรับการสร้างดัชนีแต่ละรายการนั้นแตกต่างกันไป แต่การคำนวณเกือบทั้งหมดจะขึ้นอยู่กับคณิตศาสตร์โดยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักดัชนีจะใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานเพื่อวัดความเคลื่อนไหว การลงทุนในหลักทรัพย์
วิธีการดัชนี
แต่ละดัชนีมีวิธีการของตนเองสำหรับการคำนวณค่าของดัชนี คณิตศาสตร์เฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเป็นหลักพื้นฐานสำหรับการคำนวณดัชนีเป็นค่าที่ได้มาจากการคำนวณค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของมูลค่าของผลงานทั้งหมด ดังนั้นดัชนีถ่วงน้ำหนักราคาจะได้รับผลกระทบอย่างมากจากการเปลี่ยนแปลงการถือครองด้วยราคาสูงสุดดัชนีถ่วงน้ำหนักสูงสุดในตลาดจะได้รับผลกระทบอย่างมากจากการเปลี่ยนแปลงในหุ้นที่ใหญ่ที่สุดและขึ้นอยู่กับลักษณะน้ำหนัก
ดัชนีเป็นเกณฑ์มาตรฐาน
ในฐานะที่เป็นสมมุติฐานของการถือครองดัชนีทำหน้าที่เปรียบเทียบมาตรฐานเพื่อความหลากหลายของวัตถุประสงค์ในตลาดการเงิน ดังที่ได้กล่าวไปแล้วค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones, S&P 500 และ Nasdaq Composite นั้นเป็นดัชนียอดนิยมสามอันดับของสหรัฐ ดัชนีทั้งสามนี้รวมถึงหุ้นที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่งในสหรัฐอเมริกาตามราคาตลาดสูงสุด 500 หุ้นที่ใหญ่ที่สุดและหุ้นทั้งหมดในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ตามลำดับ เนื่องจากพวกเขารวมหุ้นที่สำคัญที่สุดของสหรัฐไว้ด้วยดังนั้นการอ้างอิงเหล่านี้จึงเป็นตัวแทนที่ดีของตลาดหุ้นสหรัฐโดยรวม
ดัชนีอื่น ๆ มีคุณลักษณะเฉพาะเจาะจงมากขึ้นซึ่งสร้างจุดสนใจของตลาดที่เจาะจงมากขึ้น ดัชนีสามารถเป็นตัวแทนของภาคส่วนหรือครบกําหนดในกรณีของตราสารหนี้ นอกจากนี้ยังสามารถสร้างดัชนีเพื่อแสดงส่วนทางภูมิศาสตร์ของตลาดเช่นที่ติดตามตลาดเกิดใหม่หรือหุ้นในสหราชอาณาจักรและยุโรปเช่น FTSE 100
นักลงทุนอาจเลือกที่จะสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีการเปิดเผยที่หลากหลายต่อหลายดัชนีหรือการถือครองรายบุคคลจากดัชนีที่หลากหลาย พวกเขายังอาจใช้ค่ามาตรฐานและประสิทธิภาพเพื่อติดตามการลงทุนแยกตามส่วน นักลงทุนบางคนจะจัดสรรพอร์ตการลงทุนของพวกเขาขึ้นอยู่กับผลตอบแทนหรือผลตอบแทนที่คาดหวังของบางส่วน นอกจากนี้ดัชนีที่เฉพาะเจาะจงอาจทำหน้าที่เป็นมาตรฐานสำหรับพอร์ตการลงทุนหรือกองทุนรวม
กองทุนดัชนี
ผู้จัดการกองทุนสถาบันใช้เกณฑ์มาตรฐานเป็นตัวแทนในการดำเนินงานส่วนบุคคลของกองทุน กองทุนแต่ละกองทุนมีเกณฑ์มาตรฐานที่กล่าวถึงในหนังสือชี้ชวนและมีการจัดทำไว้ในการรายงานผลการดำเนินงานซึ่งมอบความโปร่งใสให้กับนักลงทุน เกณฑ์มาตรฐานกองทุนสามารถใช้ในการประเมินค่าตอบแทนและผลการดำเนินงานของผู้จัดการกองทุน
3 กรกฎาคม 1884
วันที่ดัชนีหุ้นรายแรกของโลกคือดัชนีการขนส่งดาวโจนส์จัดพิมพ์โดย Charles Dow ดัชนีดังกล่าวประกอบด้วยหุ้นขนส่ง 11 แห่งรวมถึง บริษัท รถไฟ 9 แห่ง
ผู้จัดการกองทุนสถาบันใช้ดัชนีเป็นพื้นฐานในการสร้างกองทุนดัชนี นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถลงทุนในดัชนีโดยไม่ซื้อการถือครองรายบุคคลซึ่งโดยทั่วไปแพงเกินไปจากมุมมองการซื้อขาย ดังนั้นกองทุนดัชนีจะถูกนำเสนอเป็นวิธีที่มีต้นทุนต่ำสำหรับนักลงทุนที่จะลงทุนในพอร์ตดัชนีที่ครอบคลุมการได้รับการสัมผัสกับกลุ่มตลาดเฉพาะของการเลือกของพวกเขา กองทุนดัชนีใช้กลยุทธ์การจำลองแบบดัชนีซึ่งซื้อและเก็บองค์ประกอบทั้งหมดในดัชนี ค่าใช้จ่ายในการจัดการและการซื้อขายบางอย่างยังคงรวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน แต่ค่าใช้จ่ายนั้นต่ำกว่าค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
บางส่วนของดัชนีชั้นนำของตลาดรวมถึง:
- S&P 500Dow Jones ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม NASDAQ CompositeS & P 100Russell 1000S & P 400Russell Mid-CapRussell 2000S & P 600U.S. ตลาดตราสารหนี้รวมตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก
นักลงทุนมักเลือกที่จะใช้ดัชนีการลงทุนในการถือครองหุ้นแต่ละตัวในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย การลงทุนในดัชนีสามารถเป็นวิธีที่ดีในการเพิ่มผลตอบแทนในขณะที่มีความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตหุ้นและพันธบัตรในสหรัฐที่สมดุลสามารถเลือกลงทุน 50% ของกองทุนของพวกเขาใน S&P 500 อีทีเอฟและ 50% ในอีทีเอฟดัชนีพันธบัตรรวมของสหรัฐ
นักลงทุนอาจเลือกใช้กองทุนดัชนีตลาดเพื่อลงทุนในกลุ่มธุรกิจที่กำลังเติบโต ดัชนีการเติบโตใหม่ที่ได้รับความนิยมและ ETF ที่สอดคล้องกัน ได้แก่:
- S&P ดัชนีพลังงานสะอาดทั่วโลก, iShares พลังงานสะอาดสากล ETF (ICLN) หุ้นจริงดัชนี NASDAQ Blockchain เศรษฐกิจ, หุ้นจริง Nasdaq NexGen เศรษฐกิจอีทีเอฟ (BLCN) Nasdaq CTA ปัญญาประดิษฐ์และดัชนีหุ่นยนต์, First Trust Nasdaq ปัญญาประดิษฐ์และหุ่นยนต์ ETF (ROBT)
