การลดลงของตลาดหลายแห่งในทศวรรษที่ผ่านมารวมถึงตลาดหุ้นที่ตกในปี 2008 ได้กลายเป็นความทรงจำที่จางหายไปสำหรับพวกเราส่วนใหญ่ ในที่สุดนักลงทุนที่อดทนกับช่วงเวลาที่ยากลำบากเหล่านี้และลงทุนอย่างต่อเนื่องอาจออกมาในรูปแบบที่ดีที่สุด
นั่นเป็นเพราะหลังจากการลดลงทุกครั้งไม่ว่าจะรุนแรงเพียงใดนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะกู้คืนขาดทุนและตลาดมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพและเห็นการเติบโตในเชิงบวก ไม่สามารถพูดได้เหมือนกันสำหรับนักลงทุนที่ขายในช่วงที่ตลาดตกต่ำโดยหวังว่าจะทำให้เกิดการขาดทุน
ด้านล่างสามเหตุผลที่จะไม่ขายหลังจากภาวะตลาดที่ซบเซา
1. ภาวะเศรษฐกิจขาลงมีแนวโน้มที่จะตามมาด้วยขาขึ้น
ในตลาดขาลงนักลงทุนมักเข้าใจด้วยสัญชาตญาณ "การหลีกเลี่ยงการสูญเสีย" โดยคิดว่าถ้าพวกเขาไม่ขายพวกเขาจะสูญเสียเงินมากขึ้น อย่างไรก็ตามการลดลงของมูลค่าสินทรัพย์มักจะเกิดขึ้นชั่วคราวและจะกลับขึ้นไป
ในทางกลับกันหากนักลงทุนขายเมื่อตลาดลดลงเขาหรือเธอจะตระหนักถึงการสูญเสีย บทเรียนที่นักลงทุนจำนวนมากได้เรียนรู้คือแม้ว่ามันอาจเป็นเรื่องยากที่จะดูตลาดที่ลดลง - และไม่ดึงออกมา - มันคุ้มค่าที่จะนั่งให้แน่นและรอให้การฟื้นตัวมาถึง
การวิจัยแสดงให้เห็นว่าระยะเวลาเฉลี่ยของตลาดหมีน้อยกว่าหนึ่งในห้าของตลาดวัวโดยเฉลี่ยและในขณะที่ตลาดหมีลดลงเฉลี่ย 28% กำไรเฉลี่ยของตลาดวัวมากกว่า 128%
สิ่งสำคัญที่ต้องจำคือตลาดหมีเป็นเพียงชั่วคราว ตลาดวัวตัวต่อไปจะลบการลดลงซึ่งจะขยายผลกำไรของตลาดวัวก่อนหน้านี้ ความเสี่ยงที่มากขึ้นสำหรับนักลงทุนไม่ใช่การลดลงของตลาดอีก 28% แต่พลาดไปที่กำไรที่เพิ่มขึ้น 128% ในตลาดถัดไป
2. คุณไม่สามารถจับเวลาตลาด
การจับเวลาในตลาดอาจเป็นเรื่องยากอย่างไม่น่าเชื่อและนักลงทุนที่มีส่วนร่วมในช่วงเวลาของตลาดจะพลาดวันที่ดีที่สุดของตลาด ประวัติศาสตร์หกในสิบวันที่ดีที่สุดในตลาดเกิดขึ้นภายในสองสัปดาห์จากสิบวันที่เลวร้ายที่สุด
ตามคู่มือการจัดการสินทรัพย์ของเจพีมอร์แกนเพื่อการเกษียณอายุ 2019 นักลงทุนที่มี 10, 000 ดอลลาร์ในดัชนี S&P 500 ซึ่งยังคงลงทุนอย่างเต็มที่ระหว่าง 4 มกราคม 2542 และวันที่ 31 ธันวาคม 2561 จะมีเงินประมาณ 30, 000 ดอลลาร์ นักลงทุนที่พลาด 10 วันที่ดีที่สุดในตลาดในแต่ละปีจะต่ำกว่า $ 15, 000 นักลงทุนที่ขี้โกงมากที่พลาด 30 วันที่ดีที่สุดจะมีน้อยกว่าสิ่งที่เขาหรือเธอเริ่มต้นด้วย - $ 6, 213 ให้แน่นอน
3. มันไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของแผน
สำหรับนักลงทุนระยะยาวเช่นคนที่มีกรอบเวลาการลงทุน 20 ปี ความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปี 2008 การชะลอตัวของตลาดหลังจากการลงประชามติ Brexit ในปี 2559 และการลดลงของตลาดอื่น ๆ มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานระยะยาวของพอร์ตของเขาหรือเธอเล็กลงเมื่อเทียบกับคนที่ขาย ในช่วงตกต่ำ
นั่นเป็นสิ่งที่สำคัญสำหรับนักลงทุนระยะยาวคือเป้าหมายการลงทุนของเขาเองและกลยุทธ์การลงทุนที่มีพื้นฐานจากพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและมีการผสมผสานของสินทรัพย์หลายประเภทเพื่อรักษาความผันผวนของเช็ค
บรรทัดล่าง
การมีความอดทนและวินัยในการดำเนินกลยุทธ์การลงทุนของคุณเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการจัดการพอร์ตโฟลิโอใด ๆ และถ้าคุณมีกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวคุณจะมีโอกาสน้อยกว่าที่จะติดตามฝูงชนบนหน้าผา
