ความเสี่ยงของโมเดลคืออะไร
Model Risk เป็นประเภทของความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเมื่อแบบจำลองทางการเงินถูกใช้เพื่อวัดข้อมูลเชิงปริมาณเช่นความเสี่ยงของตลาดหรือธุรกรรมที่มีมูลค่าและรูปแบบนั้นล้มเหลวหรือดำเนินการไม่เพียงพอและนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์สำหรับ บริษัท
แบบจำลองเป็นระบบวิธีการเชิงปริมาณหรือวิธีการที่ขึ้นอยู่กับสมมติฐานและทฤษฎีและเทคนิคทางเศรษฐศาสตร์สถิติคณิตศาสตร์หรือการเงินในการประมวลผลข้อมูลที่ป้อนลงในประเภทผลผลิตเชิงปริมาณประมาณ
ประเด็นที่สำคัญ
- โมเดลความเสี่ยงมีอยู่ทุกครั้งที่มีการใช้โมเดลที่มีความแม่นยำไม่เพียงพอในการตัดสินใจความเสี่ยงของโมเดลอาจเกิดจากการใช้โมเดลที่มีข้อมูลจำเพาะไม่ถูกต้องการเขียนโปรแกรมหรือข้อผิดพลาดทางเทคนิคหรือข้อมูลหรือข้อผิดพลาดในการสอบเทียบ นโยบายการกำกับดูแลและการตรวจสอบอิสระ
วิธีการใช้โมเดลความเสี่ยง
โมเดลความเสี่ยงถือเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงด้านปฏิบัติการเนื่องจากโมเดลความเสี่ยงส่วนใหญ่มีผลกระทบต่อ บริษัท ที่สร้างและใช้โมเดล ผู้ค้าหรือนักลงทุนอื่น ๆ ที่ใช้แบบจำลองที่กำหนดอาจไม่เข้าใจสมมติฐานและข้อ จำกัด อย่างสมบูรณ์ซึ่ง จำกัด ประโยชน์และการใช้แบบจำลองของตัวเอง
ใน บริษัท ทางการเงินความเสี่ยงด้านโมเดลอาจส่งผลต่อผลลัพธ์ของการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ทางการเงิน แต่ก็เป็นปัจจัยในอุตสาหกรรมอื่น ๆ แบบจำลองสามารถทำนายความน่าจะเป็นของผู้โดยสารสายการบินว่าเป็นผู้ก่อการร้ายหรือความน่าจะเป็นหรือการทำธุรกรรมบัตรเครดิตที่หลอกลวงเนื่องจากข้อสันนิษฐานที่ไม่ถูกต้องการเขียนโปรแกรมหรือข้อผิดพลาดทางเทคนิคและปัจจัยอื่น ๆ ที่เพิ่มความเสี่ยงของผลลัพธ์ที่ไม่ดี
แนวคิดเรื่องความเสี่ยงจากโมเดลบอกอะไรคุณ?
แบบจำลองใด ๆ เป็นเวอร์ชันที่ง่ายกว่าของความเป็นจริงและด้วยความเรียบง่ายใด ๆ มีความเสี่ยงที่บางสิ่งบางอย่างจะล้มเหลว สมมติฐานที่ทำขึ้นเพื่อพัฒนาแบบจำลองและปัจจัยการผลิตในรูปแบบอาจแตกต่างกันอย่างกว้างขวาง การใช้แบบจำลองทางการเงินได้กลายเป็นที่แพร่หลายอย่างมากในทศวรรษที่ผ่านมาพร้อมกับความก้าวหน้าในด้านพลังการคำนวณการใช้งานซอฟต์แวร์และหลักทรัพย์ทางการเงินรูปแบบใหม่
บริษัท บางแห่งเช่นธนาคารจ้างเจ้าหน้าที่ความเสี่ยงด้านรูปแบบเพื่อจัดทำโครงการความเสี่ยงด้านรูปแบบทางการเงินเพื่อลดโอกาสที่ธนาคารจะประสบกับความสูญเสียทางการเงินอันเนื่องมาจากปัญหาความเสี่ยงด้านรูปแบบ องค์ประกอบของโปรแกรมรวมถึงการสร้างแบบจำลองการกำกับดูแลและนโยบายการกำหนดบทบาทและความรับผิดชอบให้กับบุคคลที่จะพัฒนาทดสอบดำเนินการและจัดการแบบจำลองทางการเงินอย่างต่อเนื่อง
ตัวอย่างของ Model Risk
การพังทลายของการจัดการเงินทุนระยะยาว (LTCM) ในปี 2541 นั้นมาจากความเสี่ยงของโมเดล ในกรณีนี้ข้อผิดพลาดเล็ก ๆ ในโมเดลคอมพิวเตอร์ของ บริษัท นั้นมีขนาดใหญ่ขึ้นเนื่องจากคำสั่งหลายขนาดเนื่องจากมีกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้ประโยชน์อย่างมาก LTCM ขึ้นชื่อว่ามีผู้ได้รับรางวัลโนเบลสองคนในสาขาเศรษฐศาสตร์ แต่ บริษัท มีส่วนเกี่ยวข้องเนื่องจากรูปแบบทางการเงินที่ล้มเหลวในสภาพแวดล้อมของตลาดนั้น ๆ
เกือบ 15 ปีต่อมา JPMorgan Chase (JPM) ประสบภาวะขาดทุนจากการซื้อขายจำนวนมากจาก VaR model ที่มีสูตรและข้อผิดพลาดในการดำเนินงาน ในปี 2012 CEO Jaime Dimon ได้ประกาศ "พายุในกาน้ำชา" กลายเป็นขาดทุน 6.2 พันล้านดอลลาร์จากการซื้อขายที่ผิดพลาดในพอร์ตสินเชื่อสังเคราะห์ (SCP)
ผู้ค้าได้สร้างตำแหน่งอนุพันธ์ขนาดใหญ่ที่ถูกตั้งค่าสถานะโดยรุ่น VaR ที่มีอยู่ในเวลานั้น ในการตอบสนองเจ้าหน้าที่การลงทุนหัวหน้าของธนาคารได้ทำการปรับเปลี่ยนรูปแบบ VaR แต่เนื่องจากข้อผิดพลาดสเปรดชีตในรูปแบบการสูญเสียการค้าได้รับอนุญาตให้พะเนินเทินทึกโดยไม่มีสัญญาณเตือนจากรูปแบบ
