หนึ่งในตลาดที่ใหญ่ที่สุดในรอบหลายปีที่ผ่านมากำลังเริ่มแสดงสัญญาณที่หลากหลายเนื่องจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ยังคงมีกระแสเงินไหลเข้าในเวลาเดียวกับที่กองทุนรวมกำลังประสบปัญหาการไหลออก เงินทุนไหลเข้า ETF นั้นมีมูลค่าสูงถึง 70 พันล้านเหรียญสหรัฐตั้งแต่ต้นปีขณะที่กองทุนรวมพันธบัตรและกองทุนหุ้นทำสถิติลดลง 152 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม บางทีอาจทำให้งงงวยมากขึ้นในขณะที่ภาคการติดตามของ ETF เช่นการค้าปลีกเซมิคอนดักเตอร์และน้ำมันและก๊าซกำลังได้รับตัวเลขสองหลักพวกเขายังเป็นหนึ่งในภาคที่มีการขาดแคลนอย่างมากในตลาด
อีทีเอฟค้าปลีก SPDR S&P (XRT), อีทีเอฟ VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) และอีทีเอฟ SPR S&P การสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซอีทีเอฟ (XOP) ล้วน แต่ทำกำไรเป็นตัวเลขสองหลัก XRT ซึ่งรวมถึง 94 หุ้นค้าปลีกที่สำคัญกำลังถูกขาย 525% ในระยะสั้น SMH ซึ่งติดตามหุ้นของผู้ผลิตชิปรายใหญ่ 25 อันดับแรกของโลกนั้นขายได้สั้น 140%; และ XOP ซึ่งรวมถึงการขุดเจาะและการกลั่น 64 แห่งขายสั้น 117% ตามรายงานของ CNBC
3 อีทีเอฟที่อาจเพิ่มขึ้น
- อีทีเอฟค้าปลีก SPDR S&P; อุตสาหกรรมค้าปลีก +10 6% YTD.VanEck Vectors Semiconductor ETF; อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ + 34.9% SPDR S&P น้ำมันและก๊าซการสำรวจและการผลิตอีทีเอฟ; น้ำมันและก๊าซอุตสาหกรรม E&P; + 19.9% YTD
มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
ลักษณะการแบ่งตลาดในวันนี้พูดถึงความต้องการของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับอีทีเอฟมากกว่ากองทุนรวม แต่ยังมีระดับของความไม่แน่นอนที่ห้อยอยู่เหนือการชุมนุมเมื่อเร็ว ๆ นี้ “ ฉันคิดว่าคุณมีพฤติกรรมแฉกในหมู่นักลงทุนในวันนี้” Tom Lydon CEO ของ ETF Trends บอกกับ CNBC “ นักลงทุนอีทีเอฟดูเหมือนจะซื้อมากขึ้น นักลงทุนกองทุนอย่างที่ทราบกันดีว่าการซื้อและขายทางอารมณ์นั้นอาจผิดเวลา”
ผลิตภัณฑ์ใหม่ในพื้นที่ ETF ยังให้บริการเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงแก่นักลงทุนก่อนหน้านี้เฉพาะผู้ค้าสถาบันและกองทุนป้องกันความเสี่ยง การรวมเครื่องมือเหล่านั้นเข้ากับความไม่แน่นอนรอบ ๆ ซึ่งตลาดอาจจะมุ่งหน้าไปช่วยอธิบายการขายระยะสั้นที่กว้างขวาง “ ผู้คนดูเหมือนจะงุ่มง่ามกว่านิดหน่อย…คุณมีตำแหน่งที่สั้นมากนั่นหมายถึงการป้องกันความเสี่ยงของใครบางคนหรือมีการป้องกันความเสี่ยงบางอย่าง” Dan Wiener ประธานที่ปรึกษาการลงทุนของ CNBC กล่าว
แต่ถึงแม้จะมีความรู้สึกหยาบคาย แต่ก็มีเหตุผลที่คิดว่าภาคส่วนนี้บางส่วนอาจยังดีกว่า ในภาคน้ำมันและก๊าซข้อมูลที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันในช่วงหกสัปดาห์ที่ผ่านมาน่าจะนำไปสู่การขึ้นราคาอีกครั้งซึ่งจะช่วยกระตุ้นหุ้นของ บริษัท น้ำมันและก๊าซ การวิเคราะห์โดย CNBC แสดงให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันในรอบ 6 สัปดาห์ที่ผ่านมาห้าปีตั้งแต่ปี 2010 ตามมาด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน 2.61% และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.25% ในเดือนต่อมา
ภาคการค้าปลีกได้รับประโยชน์จากการจับจ่ายใช้สอยของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งในปีที่ผ่านมา ในขณะที่ยอดค้าปลีกลดลง 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์พวกเขาคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตามด้วยการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจนักวิเคราะห์เชื่อว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจะยังคงอยู่ตลอดทั้งปี หากการใช้จ่ายค้าปลีกสามารถถือได้หุ้นค้าปลีกควรดำเนินการต่อไปได้ดี
มองไปข้างหน้า
จากการที่หุ้นกลับมาใกล้จุดสูงสุดตลอดเวลาทำให้นักลงทุนมีความระมัดระวังมากขึ้นท่ามกลางสัญญาณการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจ หากการชุมนุมสามารถผลักดันให้สูงขึ้นและทะลุระดับสูงสุดก่อนหน้านี้มันอาจจะเพียงพอที่จะฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุน อย่างไรก็ตามหากพวกเขาไม่ทำเช่นนั้นการดึงกลับเล็กน้อยอาจทำให้เกิดแรงขายที่ใหญ่กว่าและเล่นในมือของผู้ขายระยะสั้น
