โปรแกรมการซื้อขาย Arbitrage (ATP) คืออะไร?
โปรแกรมการซื้อขายเก็งกำไร (ATP) เป็นโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่แสวงหาผลกำไรจากโอกาสในการเก็งกำไรในตลาดการเงิน โอกาสเหล่านี้เกิดขึ้นจากการเข้าใจผิดของตลาดการเงินซึ่งสามารถสร้างผลกำไรได้เมื่อผู้ค้าทำการซื้อขายหลักทรัพย์อ้างอิงเช่นหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์หรืออนุพันธ์ตามพวกเขา โปรแกรมการซื้อขาย Arbitrage ขับเคลื่อนด้วยอัลกอริธึมที่ปรับแต่งเองซึ่งสามารถสแกนราคาตลาดและระบุความผิดปกติด้านราคา ระบบเหล่านี้สามารถตั้งโปรแกรมเพื่อระบุโอกาสในการซื้อขายที่มีศักยภาพหลากหลาย
ประเด็นที่สำคัญ
- ATP ถูกออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเก็งกำไรโดยอัตโนมัติตามกลยุทธ์ที่โปรแกรมไว้โอกาสในการเก็งกำไรมักจะไม่นานดังนั้นคอมพิวเตอร์จะมีประสิทธิภาพมากกว่าในการค้นหาโอกาสและใช้ประโยชน์จากพวกเขาได้อย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับมนุษย์ ATP สามารถใช้ได้ทั้ง บุคคลและผู้ค้าสถาบัน
โปรแกรมการซื้อขาย Arbitrage (ATP) ทำงานอย่างไร
โปรแกรมการซื้อขายอาร์บิทราจสามารถใช้งานได้โดยบุคคลหรือผู้ค้าสถาบัน หน่วยงานทั้งสองจะปฏิบัติตามกลยุทธ์การซื้อขายที่คล้ายกันเพื่อให้ได้กำไร อย่างไรก็ตามผู้ค้ารายย่อยจะพยายามทำการซื้อขายในตลาดสำหรับพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคลในขณะที่ผู้ค้าสถาบันซื้อขายในนามของ บริษัท หรือบัญชีสำหรับลูกค้า
โปรแกรมการซื้อขาย Arbitrage ดำเนินการผ่านการซื้อขายแบบโปรแกรมหรือการค้าขายโดยระบบคอมพิวเตอร์อัตโนมัติที่ทำตามคำสั่งหรืออัลกอริทึมที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ระบบการซื้อขายคอมพิวเตอร์เหล่านี้สามารถระบุอินสแตนซ์สั้น ๆ ของการกำหนดที่ผิดพลาดและทำการซื้อขายในขณะที่มีโอกาสทำกำไรจากการเก็งกำไร
ผู้ค้าความถี่สูงเป็นส่วนหนึ่งของการเก็งกำไรและการซื้อขายโปรแกรมเนื่องจากผู้ค้าเหล่านี้พยายามที่จะทำกำไรจากการไหลของคำสั่งซื้ออย่างรวดเร็วมากทำให้เกิดโอกาสในการซื้อขาย ประมาณ 50% (อาจมีการเปลี่ยนแปลง) ของการซื้อขายที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นสหรัฐคือผู้ค้าโปรแกรมความถี่สูง ณ ปี 2561
การค้า Arbitrage
โปรแกรมการซื้อขาย Arbitrage พยายามที่จะระบุและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการทำกำไรทุกประเภทในตลาดการเงินโดยใช้อัลกอริธึมขั้นสูง
โอกาส Arbitrage นั้นมีอยู่เพียงระยะเวลาสั้น ๆ เท่านั้น ดังนั้นการใช้โปรแกรมเทคโนโลยีสามารถช่วยในการระบุและดำเนินการเกี่ยวกับโอกาสในการซื้อขายได้รวดเร็วยิ่งขึ้น โอกาสในการเก็งกำไรมักเกิดขึ้นในกิจกรรมการค้าข้ามพรมแดนซึ่งผลการกำหนดราคาที่ไม่ตรงกันจากช่องทางการสื่อสารบาง ๆ ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่เป็น บริษัท จดทะเบียนสองแห่งในตลาดหลักทรัพย์บอมเบย์ในอินเดียและตลาดหลักทรัพย์แฟรงค์เฟิร์ตในเยอรมนีควรมีราคาหุ้นเดียวกันเมื่อปรับตามอัตราแลกเปลี่ยน แต่หากราคาไม่สอดคล้องกันโปรแกรม ATP สามารถคำนวณความคลาดเคลื่อนจากนั้นทำการซื้อขายเพื่อปิดช่องว่างในราคาพยายามทำกำไรจากการคำนวณผิด
ผู้ค้าหลายคนใช้ตัวเลือกและฟิวเจอร์สในโปรแกรมการซื้อขายเก็งกำไร สิ่งนี้อาจต้องการระบบการซื้อขายเพื่อรับตำแหน่งทางการตลาดสองแห่งในสินทรัพย์อ้างอิงที่พวกเขาเชื่อว่ากำลังรายงานผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ตัวอย่างหนึ่งอาจรวมถึงการซื้อธัญพืชในตลาดเปิดและการซื้อตัวเลือกเพื่อขายธัญพืชในอนาคต หากราคาข้าวเพิ่มขึ้นตามช่วงเวลาการลงทุนนักลงทุนจะได้กำไรจากส่วนต่าง
กลยุทธ์ ATP ของสถาบัน
ผู้จัดการการลงทุนสถาบันอาจใช้ ATP เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะ กลยุทธ์การลงทุนอาร์บิทราจอาจเน้นไปที่การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศการควบรวมกิจการหรือโอกาสการเก็งกำไรจากเหตุการณ์ ในขณะที่กลยุทธ์เข้าและออกจากความโปรดปรานบางสถาบันจะซื้อ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินที่รอดำเนินการ
ราคาซื้อทันทีอาจอยู่ที่ $ 50 แต่หุ้นสามารถซื้อขายที่ $ 45 ก่อนที่จะมีการสรุปข้อตกลงเนื่องจากมีความเสี่ยงที่ข้อตกลงอาจล้มเหลว สถาบันต่างๆจะวิเคราะห์ข้อตกลงอาจใช้โปรแกรมแล้วซื้อดีลที่น่าจะปิด ในกรณีนี้หากข้อตกลงผ่านไปพวกเขาทำรายได้ 11% ($ 5 / $ 45) ในเวลาไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือน กลยุทธ์นี้น่าจะใช้ทั้ง ATP และการวิจัยโดยมนุษย์
ตัวอย่างการปรับใช้โปรแกรมการซื้อขาย Arbitrage (ATP)
อีกตัวอย่างหนึ่งของการลงทุนในรูปแบบของการเก็งกำไรก็คือ ATP นี้ออกแบบมาเพื่อซื้อหุ้นที่ถูกเพิ่มเข้ากับดัชนีหลัก ดัชนีเช่น S&P 500 จะประกาศล่วงหน้าว่าหุ้นใดที่พวกเขากำลังเพิ่มหรือลดลงจากดัชนี ดัชนีจะซื้อหุ้นของหุ้นที่เพิ่มและขายหุ้นของหุ้นที่ลดลง นอกจากนี้ดัชนีที่เพิ่มหุ้นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการเปิดเผยและสถานะของหุ้นซึ่งอาจช่วยยกระดับราคา
โปรแกรม ATP จึงถูกตั้งค่าให้เริ่มต้นซื้อหุ้นซึ่งจะถูกเพิ่มเข้าไปในดัชนีเมื่อมีการประกาศ โปรแกรม ATP กำลังพยายามที่จะได้รับก่อนที่ราคาขยับขึ้นซึ่งมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากดัชนีต้องซื้อหุ้นและสถานะหนุนของนักลงทุนรายอื่น
เมื่อราคาพุ่งขึ้นตามความต้องการที่เพิ่มขึ้น ATP เริ่มขายหุ้นเนื่องจากโปรแกรมถูกออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากเหตุการณ์ที่เฉพาะเจาะจงและไม่ซื้อขายหุ้นด้วยข้อดีของตัวเอง ดังนั้น ATP จะซื้อหุ้นอย่างรวดเร็วเมื่อมีความต้องการหุ้นเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีเหตุการณ์การประกาศเฉพาะและจากนั้นก็ขายหุ้นหวังว่าจะได้กำไรเมื่อเหตุการณ์ใกล้เข้ามาหรือความต้องการจากเหตุการณ์เริ่มแห้ง.
