สงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกากับจีนเริ่มรุนแรงขึ้นในวันศุกร์ที่ 15 มิถุนายน 2561 ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ยืนยันว่าการเก็บภาษีศุลกากรรอบแรกที่มีผลกระทบต่อสินค้าจีนมูลค่า 34 พันล้านดอลลาร์จะเริ่มในวันที่ 6 กรกฎาคม 2561 และต่อไป รอบ 16 $ พันล้านในการปฏิบัติหน้าที่อยู่ภายใต้การตรวจสอบ ในการตอบโต้จีนซึ่งเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกกลับมาโจมตีเป้าหมายทางการเมืองของผู้สนับสนุนที่สำคัญของทรัมป์โดยนำเสนอภาษีสินค้ามูลค่า 50 พันล้านเหรียญสหรัฐเช่นถั่วเหลืองผลิตภัณฑ์อาหารทะเลและหมูและไฟฟ้าไฮบริดหลายประเภท ยานพาหนะ
สถานการณ์ดังกล่าวทวีความรุนแรงมากขึ้นในวันจันทร์ที่ 18 มิถุนายนเมื่อประธานาธิบดีทรัมป์สาบานว่าจะเรียกเก็บภาษีสินค้าเพิ่มเติมอีก 200 พันล้านดอลลาร์หากจีนปฏิบัติตามด้วยสัญญาที่จะตอบโต้ภาษีสหรัฐฯ ในขณะที่สงครามการค้าเสรีเกิดขึ้นระหว่างความมั่งคั่งทางเศรษฐกิจทั้งสองนี้นักลงทุนสามารถมองหาโอกาสในประเทศที่น่าจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากภาษีการตอบโต้ของจีนหากพวกเขาเป็นจริง กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนประเทศ (ETFs) สามแห่งดังต่อไปนี้ให้ความสำคัญกับเศรษฐกิจที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากอุปทานและการแข่งขันที่ลดลงของสหรัฐเมื่อส่งออกไปยังประเทศจีน
VanEck Vectors Brazil ETF Small Cap ขนาดเล็ก (NYSEARCA: BRF)
เปิดตัวในปี 2009 ETE ของ VanEck Vectors Brazil Small-Cap พยายามที่จะให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนี MVIS Brazil Small-Cap กองทุนประสบความสำเร็จด้วยการลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์ที่เป็นดัชนีอ้างอิง หลักทรัพย์เหล่านี้เป็น บริษัท ขนาดเล็กที่จดทะเบียนในบราซิล การถือครองสามอันดับแรกของ ETF คือ Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora และ Agia de Viagens SA (BVMF: CVCB3) และ Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11) โดยรวมแล้ว BRF ถือหุ้น 59 หุ้นในตะกร้า
ETF ของ VanEck Vectors Brazil Small-Cap มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ที่ 79.75 ล้านเหรียญและเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี 0.60% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ที่ 0.19% เงินปันผล 5.42% ช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายในการบริหารที่สูงขึ้น แม้ว่า BRF จะมีผลตอบแทนปีต่อปีที่น่าผิดหวัง (YTD) ถึง -22% ณ เดือนมิถุนายน 2561 แต่กองทุนมีโอกาสกลับหัวกลับหางหากจีนซึ่งเป็นผู้นำเข้าถั่วเหลืองรายใหญ่ที่สุดของโลกเริ่มให้ราคาบราซิลแก่ถั่วเหลืองหลังจากสหรัฐ อัตราภาษีมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 6 กรกฎาคม 2018 ETF ให้การสัมผัสโดยตรงกับสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนผ่านการถือครอง SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3) ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ผลิตทางการเกษตรรายใหญ่ที่สุดของบราซิล (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: ตลาดเกิดใหม่สามารถหลบภัยพิบัติได้หรือไม่? )
อีทีเอฟ Global X MSCI Argentina (NYSEARCA: ARGT)
ก่อตั้งขึ้นในปี 2554 Global X MSCI Argentina ETF พยายามสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนี MSCI All Argentina 25/50 โดยลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์ซึ่งรวมถึง American Receipts (ADRs) และ Global Receipts (GDR) ที่ประกอบขึ้นเป็นดัชนีนี้ ETF เปิดโอกาสให้ บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่หรือจดทะเบียนในอาร์เจนตินาและดำเนินการส่วนใหญ่ในประเทศ กองทุนดังกล่าวเป็นกองทุนที่มีน้ำหนักมากโดยมี MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) และ Tenaris SA (NYSE: TS) เป็นผู้ถือหุ้นที่มีน้ำหนัก 38.91%
Global X MSCI Argentina ETF มีสินทรัพย์สุทธิ 145.57 ล้านดอลลาร์และค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.59% ณ เดือนมิถุนายน 2561 ARGT ซื้อขายที่ $ 28.06 เหนือระดับต่ำสุดของช่วงการซื้อขาย 52 สัปดาห์ที่อยู่ระหว่าง 27.40 ถึง $ 38.46 ตลอดห้าปีที่ผ่านมากองทุนได้รับผลตอบแทน 11.25% ETF นี้ไม่ได้ให้การสัมผัสโดยตรงกับถั่วเหลือง แต่มีแนวโน้มว่าจะได้ประโยชน์หากภาคเกษตรของอาร์เจนตินาซึ่งคิดเป็น 10.9% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในปี 2560 ได้รับแรงหนุนจากการค้าที่เพิ่มขึ้นกับจีน
อีทีเอส iShares MSCI ออสเตรเลีย (NYSEARCA: EWA)
ETF ของ iShares MSCI Australia (NYSEARCA: EWA) สร้างขึ้นในปี 1996 ติดตามดัชนี MSCI Australia กองทุนดำเนินการโดยลงทุนฐานสินทรัพย์ที่มีมูลค่า 1.45 พันล้านดอลลาร์ซึ่งประกอบด้วยดัชนีอ้างอิง อีทีเอฟลงทุนในตลาดหุ้นออสเตรเลียขนาดใหญ่และกลางที่ครอง 85% ของตลาดซื้อขายสาธารณะ พอร์ทการลงทุนของ EWA จำนวน 68 หุ้นทำให้เป็นกองทุนที่มีความหลากหลาย การถือครองที่สำคัญ ได้แก่ Commonwealth Bank of Australia (OTC: CBAUF) ที่มีน้ำหนัก 9.09%, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) ที่มีน้ำหนัก 8.11% และ Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) ที่มีน้ำหนัก 7.14%
ETF ของ iShares MSCI Australia มีราคาปานกลางโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.49% และให้อัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าดึงดูด 4.54% EWA มีผลตอบแทนรายปีห้าและสามปีที่ 3.45% และ 5.28% ตามลำดับ จนถึงเดือนมิถุนายน 2561 กองทุนได้รับผลตอบแทน -2.11% YTD การส่งออกไวน์ของออสเตรเลียไปยังประเทศจีนเพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์ 848 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียหรือ 626 ล้านดอลลาร์ในปี 2560 และจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2561 และปีหน้าเนื่องจากผู้ส่งออกไวน์ของสหรัฐฯต้องเสียภาษี 15% นักลงทุนได้สัมผัสโดยตรงกับอุตสาหกรรมไวน์ของออสเตรเลียผ่านการถือครองกองทุน Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY)
