ธนาคารเพื่อการลงทุนคืออะไร - IB?
วาณิชธนกิจ (IB) เป็นตัวกลางทางการเงินที่ให้บริการที่หลากหลาย ธนาคารเพื่อการลงทุนส่วนใหญ่มีความเชี่ยวชาญในการทำธุรกรรมทางการเงินที่มีขนาดใหญ่และซับซ้อนเช่นการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ออกหลักทรัพย์และประชาชนทั่วไปการอำนวยความสะดวกในการควบรวมกิจการ
ธนาคารเพื่อการลงทุนที่สำคัญ ได้แก่ JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse และ Deutsche Bank ธนาคารเพื่อการลงทุนบางแห่งมีความเชี่ยวชาญในภาคอุตสาหกรรมโดยเฉพาะ ธนาคารเพื่อการลงทุนหลายแห่งยังมีธุรกิจค้าปลีกที่ให้บริการลูกค้ารายย่อย
ธนาคารเพื่อการลงทุน
ธนาคารเพื่อการลงทุนทำงานอย่างไร
แผนกที่ปรึกษาของวาณิชธนกิจ (IB) ได้รับการชำระค่าธรรมเนียมสำหรับบริการของพวกเขาในขณะที่แผนกการค้าจะได้รับกำไรหรือขาดทุนตามผลการดำเนินงานของตลาด ผู้เชี่ยวชาญที่ทำงานให้กับธนาคารเพื่อการลงทุนอาจมีอาชีพเป็นที่ปรึกษาทางการเงินผู้ค้าหรือพนักงานขาย อาชีพวาณิชธนกิจอาจมีกำไรมาก แต่โดยทั่วไปแล้วจะมาพร้อมกับชั่วโมงที่ยาวนานและความเครียดที่สำคัญ
ธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นที่รู้จักมากที่สุดสำหรับการทำงานในฐานะตัวกลางทางการเงิน นั่นคือพวกเขาช่วยให้ บริษัท ออกหุ้นใหม่ในการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) หรือการเสนอขายที่ตามมา พวกเขายังช่วยให้ บริษัท รับเงินกู้ทางการเงินโดยการค้นหานักลงทุนสำหรับหุ้นกู้ บทบาทของธนาคารเพื่อการลงทุนเริ่มต้นด้วยการให้คำปรึกษาก่อนการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์และดำเนินการต่อหลังจากการกระจายหลักทรัพย์ในรูปแบบของคำแนะนำ ธนาคารเพื่อการลงทุนจะตรวจสอบงบการเงินของ บริษัท เพื่อความถูกต้องและเผยแพร่หนังสือชี้ชวนที่อธิบายการเสนอขายแก่นักลงทุนก่อนที่จะมีการซื้อหลักทรัพย์
ลูกค้าของธนาคารเพื่อการลงทุน ได้แก่ บริษัท กองทุนเงินบำนาญสถาบันการเงินอื่น ๆ รัฐบาลและกองทุนป้องกันความเสี่ยง ขนาดเป็นสินทรัพย์สำหรับธนาคารเพื่อการลงทุน ยิ่งการเชื่อมต่อของธนาคารมีอยู่ในตลาดมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีโอกาสมากขึ้นในการทำกำไรโดยการจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายโดยเฉพาะสำหรับการทำธุรกรรมที่ไม่เหมือนใคร ธนาคารเพื่อการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดมีลูกค้าอยู่ทั่วโลก
ประเด็นที่สำคัญ
- ธนาคารเพื่อการลงทุนมีความเชี่ยวชาญในการทำธุรกรรมทางการเงินที่ซับซ้อนเช่นการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์, การเสนอขายหุ้น, การอำนวยความสะดวกในการควบรวมกิจการและการปรับโครงสร้างองค์กรอื่น ๆ และทำหน้าที่เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือที่ปรึกษาทางการเงิน กำไรเนื่องจากธนาคารเพื่อการลงทุนมีลูกค้าภายนอก แต่ยังสามารถแลกเปลี่ยนบัญชีของตนเองได้อาจทำให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้
ประเภทของกิจกรรมธนาคารเพื่อการลงทุน
ที่ปรึกษาทางการเงิน
ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินสำหรับนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่งานของวาณิชธนกิจคือทำหน้าที่เป็นพันธมิตรที่ไว้ใจได้ที่ให้คำแนะนำเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับเรื่องทางการเงินที่หลากหลาย พวกเขาบรรลุภารกิจนี้โดยการรวมความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของลูกค้าอุตสาหกรรมและตลาดโลกด้วยวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ที่ได้รับการฝึกฝนให้รู้จักและประเมินโอกาสและความท้าทายทั้งระยะสั้นและระยะยาวที่ลูกค้าของพวกเขาเผชิญ
การควบรวมกิจการ
การจัดการการควบรวมกิจการเป็นองค์ประกอบสำคัญของงานธนาคารเพื่อการลงทุน การมีส่วนร่วมหลักของธนาคารเพื่อการลงทุนในการควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการคือการประเมินมูลค่าของการเข้าซื้อกิจการที่เป็นไปได้และช่วยให้บุคคลที่มาถึงในราคายุติธรรม ธนาคารเพื่อการลงทุนยังช่วยในการจัดโครงสร้างและอำนวยความสะดวกในการเข้าซื้อกิจการเพื่อให้การเจรจาเป็นไปอย่างราบรื่นที่สุด
การวิจัย
หน่วยงานวิจัยของธนาคารเพื่อการลงทุนทบทวน บริษัท และผู้เขียนรายงานเกี่ยวกับโอกาสในการขายของพวกเขามักจะมีการจัดอันดับ "ซื้อ" "ถือ" หรือ "ขาย" ในขณะที่การวิจัยอาจไม่สร้างรายได้เองความรู้ที่ได้จะถูกใช้เพื่อช่วยเหลือผู้ค้าและการขาย ขณะที่นายธนาคารด้านการลงทุนได้รับการเผยแพร่ให้กับลูกค้าของพวกเขา การวิจัยยังให้คำแนะนำการลงทุนแก่ลูกค้าภายนอกด้วยความหวังว่าลูกค้าเหล่านี้จะรับคำแนะนำและทำการซื้อขายผ่านโต๊ะซื้อขายของธนาคารซึ่งจะสร้างรายได้ให้กับธนาคาร การวิจัยรักษาความรู้เชิงสถาบันของธนาคารเพื่อการลงทุนเกี่ยวกับการวิจัยสินเชื่อการวิจัยตราสารหนี้การวิจัยเศรษฐกิจมหภาคและการวิเคราะห์เชิงปริมาณซึ่งทั้งหมดนี้ถูกใช้ภายในและภายนอกเพื่อให้คำแนะนำแก่ลูกค้า
ขนาดเป็นสินทรัพย์ในธุรกิจวาณิชธนกิจซึ่งธนาคารขนาดใหญ่มีโอกาสทำกำไรมากขึ้นโดยการจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขาย
คำติชมของวาณิชธนกิจ
เนื่องจากธนาคารเพื่อการลงทุนมีลูกค้าภายนอก แต่ก็สามารถแลกเปลี่ยนบัญชีของตนเองได้จึงอาจเกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้หากหน่วยงานที่ปรึกษาและการค้าไม่รักษาความเป็นอิสระของตน ดังนั้นธนาคารเพื่อการลงทุนส่วนใหญ่ต้องรักษาสิ่งที่เรียกว่ากำแพงจีน กำแพงเป็นอุปสรรคเปรียบเทียบระหว่างหน่วยงานวาณิชธนกิจทั้งสองเพื่อช่วยป้องกันการแบ่งปันข้อมูลที่จะช่วยให้ด้านใดด้านหนึ่งหรืออื่น ๆ เพื่อผลกำไรที่ไม่เป็นธรรม
8.1%
ส่วนแบ่งการตลาดทั่วโลกที่ JPMorgan Chase มีในปี 2561 อ้างอิงจากรายรับของวาณิชธนกิจที่ 6.9 พันล้านดอลลาร์ต่อ Wall Street Journal
