เมื่อนักลงทุนคิดว่าการป้องกันพวกเขามีแนวโน้มที่จะหันไปใช้ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภคอสังหาริมทรัพย์และระบบสาธารณูปโภค อันที่จริงสิ่งเหล่านี้เป็นภาคส่วนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดของ S&P 500 ในช่วงเดือนที่ผ่านมาแม้ว่าพวกเขาจะยังคงมีการซื้อขายที่ลดลงเล็กน้อยเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างมหาอำนาจทางเศรษฐกิจทั้งสองของโลก - สหรัฐอเมริกาและจีน
ภาคการบินและอวกาศและการป้องกันไม่ได้มาทันทีคิดว่าเป็นที่หลบภัย "ปลอดภัย" ในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนของตลาด แต่มันมีข้อได้เปรียบของการไม่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจโลกบางส่วน รายได้จากอุตสาหกรรมยังคงขึ้นอยู่กับงบประมาณการใช้จ่ายของรัฐบาลและภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งทางทหาร ในเดือนมีนาคมประธานาธิบดีสหรัฐฯโดนัลด์ทรัมป์เสนอ 750 พันล้านเหรียญสหรัฐเพื่อการป้องกันประเทศในงบประมาณของรัฐบาลกลางปี 2020 ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 34 พันล้านเหรียญสหรัฐฯหรือประมาณ 5% จากสิ่งที่สภาคองเกรสประกาศใช้สำหรับปีงบประมาณ 2562
จากมุมมองด้านการประเมินค่าส่วนประกอบการบินและอวกาศของการค้า S&P 500 ประมาณ 14.9 เท่าของกำไรสุทธิในปี 2020 โดยมอบส่วนลดเล็กน้อยให้กับหลาย ๆ 15.6 สำหรับ บริษัท S&P 500 โดยเฉลี่ย
“ เรายังคงความคิดสร้างสรรค์เกี่ยวกับหุ้นการป้องกันและเชื่อว่าพวกเขาเป็นสถานที่ที่ดีที่จะเป็น” นักวิเคราะห์มอร์แกนสแตนลีย์ Rajeev Lalwani เขียนไว้ในรายงานการวิจัยล่าสุด “ การเติบโตของยอดขายที่เพิ่มขึ้นในช่วงกลางปี 2020 จากข้อตกลงงบประมาณสองปีนั้นสอดคล้องกับการประเมินราคาท่ามกลางความไม่แน่นอน” Lalwani กล่าวต่อ Barron's
ผู้ค้าที่ต้องการวางตำแหน่งสภาพแวดล้อมที่ "เสี่ยง" มากขึ้นในขณะที่วอชิงตันและปักกิ่งกำลังเผชิญกับสงครามการค้าที่น่าเกลียดมากขึ้นเรื่อย ๆ ที่คุกคามการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกควรพิจารณาสำรวจกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทางอากาศและการป้องกันทั้งสามแห่ง อาจให้การป้องกันบางอย่างท่ามกลางความโกลาหล
ETF ของ iShares US Aerospace & Defense (ITA)
ด้วยฐานสินทรัพย์ขนาดใหญ่ที่ 5.13 พันล้านดอลลาร์อีทีเอฟ iShares US Aerospace & Defense (ITA) พยายามที่จะให้ผลลัพธ์การลงทุนที่คล้ายกันกับดัชนีดัชนีการบินและอวกาศของสหรัฐ - Dow Jones US Select Aerospace - มาตรฐานซึ่งประกอบด้วย บริษัท ที่ผลิตประกอบและจำหน่ายเครื่องบินและอุปกรณ์ป้องกัน. การถือครองสองอันดับแรกของกองทุนในตะกร้า 35 หุ้น - บริษัท โบอิ้ง (BA) และ United Technologies Corporation (UTX) - มีน้ำหนักสะสมเกือบ 40% ปริมาณเงินดอลลาร์สภาพคล่องมากกว่า $ 30 ล้านวันส่วนใหญ่รวมกับการแพร่กระจาย 0.03% แคบให้ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายต่ำพิเศษ แม้ว่าค่าธรรมเนียมการจัดการของอีทีเอฟจะไม่ถูก แต่ก็ยังคงสามารถแข่งขันในตลาดได้ ITA เสนออัตราเงินปันผลตอบแทน 1.07% และได้คืน 22.97% ปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ซึ่งดีกว่าดัชนี S&P 500 มากกว่า 8% ในช่วงเวลาเดียวกันของวันที่ 7 ส.ค. 2562
หุ้น ITA จัดขึ้นอย่างน่าประทับใจ 32% จากระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคมปี 2018 ถึงเดือนกุมภาพันธ์ก่อนที่จะกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 วันในเดือนมีนาคม ตั้งแต่นั้นมาอีทีเอฟก็แกว่งไปมาในช่องทางขึ้น ราคาเพิ่งพยายามผลักเส้นแนวโน้มที่ต่ำกว่าของช่อง แต่พบว่ามีแรงซื้อที่แข็งแกร่งในระดับการซื้อขายเมื่อวานนี้ ผู้ค้าที่รับตำแหน่งยาวควรพิจารณาขายทำกำไรใกล้เส้นแนวโน้มบนของช่องและหยุดต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวานนี้ที่ $ 208.07
อีทีเอฟการบินและอวกาศ SPDR S&P (XAR)
อีทีเอฟการบินและอวกาศ SPDR S&P (XAR) มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามราคาและผลการดำเนินงานในวงกว้างของดัชนี S&P Aerospace & Defense Select Industry ดัชนีอ้างอิงประกอบด้วย บริษัท ด้านอวกาศและการป้องกันของสหรัฐตามที่กำหนดโดยมาตรฐานการจำแนกประเภทอุตสาหกรรมทั่วโลก (GICS) - ระบบการจัดหมวดหมู่มาตรฐานสำหรับหุ้นที่พัฒนาโดย Morgan Stanley Capital International (MSCI) และ Standard & Poor's ETF ซึ่งเปิดตัวในปี 2554 นั้นแตกต่างจากเกณฑ์มาตรฐานโดยใช้น้ำหนัก 40/40/20 ในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่กลางและใหญ่ตามลำดับ XAR ถือหุ้นในตะกร้า 30 หุ้นโดย 10 อันดับแรกคิดเป็น 43.30% ของพอร์ทการลงทุน เกือบ 125, 000 หุ้นเปลี่ยนมือต่อวันทำให้ผู้ค้ามีสภาพคล่องที่เพียงพอ ณ วันที่ 7 สิงหาคม 2019 กองทุนมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ที่ 1.62 พันล้านดอลลาร์เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.35% ที่แข่งขันได้และมีการซื้อขายที่สูงขึ้น 31.24% จนถึงปีนี้
XAR มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจาก SMA 50 วันผ่านไปเหนือ SMA 200 วันในช่วงกลางเดือนมีนาคมเพื่อสร้างสัญญาณซื้อ "ทองคำกางเขน" ราคาปรับตัวลงต่ำกว่าแนวรับที่สำคัญที่ $ 100 ในวันจันทร์ที่ 5 ส. ค. ก่อนที่จะมีการพลิกกลับระหว่างวันเพื่อปิดเหนือระดับดังกล่าว การปฏิเสธด้านล่างพื้นที่นี้อาจกระตุ้นให้เกิดการซื้อต่อไปในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ผู้ที่มีการซื้อขายแบบเปิดควรตั้งคำสั่งขายทำกำไรใกล้ $ 110 ซึ่งราคาอาจเผชิญกับแนวต้านจากเส้นแนวโน้มที่อยู่เหนือยอดล่าสุด คิดเกี่ยวกับการปกป้องทุนการค้าด้วยคำสั่งหยุดอยู่ภายใต้แสงเทียนของเมื่อวานที่ $ 101.31
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X แชร์ (DFEN)
สร้างขึ้นในปี 2560, Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN) พยายามที่จะให้ผลตอบแทนรายวันสามเท่าของดัชนี Dow Jones US Select Aerospace & Defense ตัวอย่างเช่นหากดัชนีเบนช์มาร์กส่งคืน 1% ETF มุ่งหวังที่จะส่งคืน 3% ผู้ค้าควรตระหนักว่าผลการดำเนินงานของกองทุนอาจเบี่ยงเบนไปจากการใช้ประโยชน์จากโฆษณาเนื่องจากการปรับสมดุลและการปรับยอดรายวัน ดังนั้นอีทีเอฟจึงเหมาะสมกับการซื้อขายระยะสั้นมากกว่าการลงทุนซื้อและถือ กองทุนมุ่งเน้นที่การเปิดเผยถึงอุตสาหกรรมหนักเช่น Boeing, United Technologies, และ Lockheed Martin Corporation (LMT) และทำงานได้อย่างสมบูรณ์แบบสำหรับผู้ที่ต้องการเดิมพันแบบกระทิงที่ก้าวร้าวบนผู้เล่นอากาศยานและการป้องกันชั้นนำ พิจารณาใช้คำสั่ง จำกัด เพื่อต่อสู้กับส่วนต่างเฉลี่ยสูงขึ้น 0.17% และสภาพคล่องปานกลาง DFEN บริหารสินทรัพย์สุทธิ 56.33 ล้านดอลลาร์มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.98% และเพิ่มขึ้น 71.15% YTD ณ วันที่ 7 ส.ค. 2562
DFEN tacks ดัชนีอ้างอิงเดียวกันกับ ITA ดังนั้นทั้งสองแผนภูมิจึงมีลักษณะคล้ายกัน การย้อนกลับไปสู่เส้นแนวโน้มลดลงของช่องทางขาขึ้นและระยะเวลา 200 วันให้โอกาสในการซื้อขายที่มีความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่ดีเยี่ยม ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่า 50 ทำให้มีพื้นที่เหลือเฟือเพื่อทดสอบราคาที่สูงขึ้นก่อนรวมเข้าด้วยกัน ผู้ที่ดำรงตำแหน่งนานควรมองหาการทดสอบที่สูงอีกครั้งในเดือนตุลาคม 2018 ที่ $ 64.16 และป้องกันข้อเสียด้วยคำสั่ง Stop Loss ที่ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเมื่อวานนี้ที่ $ 48.93 การซื้อขายมีอัตราส่วนความเสี่ยง / ผลตอบแทน 1: 7 (เป้าหมายกำไร $ 13.34 / Stop Loss $ 1.90) โดยสมมติว่าราคาปิดอยู่ที่ $ 50.82 เมื่อวานนี้
StockCharts.com
