ในขณะที่ปริมาณธุรกรรมและปัจจัยพื้นฐานหลายประการในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ชี้ไปที่การเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับรูปแบบกราฟของสินทรัพย์สำคัญบางอย่างในกลุ่มนี้ทำให้ผู้ค้าที่มีส่วนร่วมมีเหตุผลที่จะเหยียบอย่างระมัดระวัง จากปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญเช่นค่าเช่าที่สูงขึ้นตลาดสำคัญต่างต้องการแรงงานที่แข็งแกร่งและค่าแรงที่สูงขึ้นเพื่อรองรับการเติบโต
ในรายงานเดือนธันวาคม 2560 ผู้เชี่ยวชาญที่ Colliers International บริษัท ให้บริการด้านอสังหาริมทรัพย์ระดับโลกที่มีมืออาชีพ 15, 000 คนดำเนินงานใน 68 ประเทศยกธงสีแดงขึ้นโดยแนะนำว่าภาคอุตสาหกรรมอาจพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบนี้ เนื่องจากลักษณะวัฏจักรของภาคนี้และรูปแบบกราฟหยาบคายซึ่งเราจะวิเคราะห์ในรายละเอียดเพิ่มเติมด้านล่างผู้ค้าที่ใช้งานมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่บนสนามและรอสัญญาณกระทิงที่จะกลับมา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู: การ ลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์: คำแนะนำ )
อีเอสเอฟ iShares สหรัฐอสังหาริมทรัพย์ (IYR)
จากมุมมองช่วงเวลารายงานของคอลลิเออร์ในเดือนธันวาคมอาจไม่ได้มาในช่วงเวลาที่น่าสนใจมากขึ้น ลองดูที่แผนภูมิของอีทีเอฟ iShares US Real Estate คุณจะเห็นว่าการเปิดตัวรายงานในเดือนธันวาคมนั้นสอดคล้องกับการลดลงของแนวโน้มการขึ้นลงที่สำคัญซึ่งเป็นระดับที่ชัดเจนของการสนับสนุนสำหรับการดึงกลับแต่ละครั้งตลอดปี 2560 การเคลื่อนไหวที่ตามมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและความพยายามที่ล้มเหลวในการฟื้นโมเมนตัมขาขึ้นยืนยันกับผู้ค้าทางเทคนิคว่าแนวโน้มอยู่ในกระบวนการของการย้อนกลับ
คุณจะสังเกตเห็นว่าการย้อนกลับไปสู่แนวต้านที่เกิดขึ้นใหม่ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันนำเสนอจุดเริ่มต้นเชิงกลยุทธ์สำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้งานซึ่งได้รับการยืนยันอีกครั้งโดยครอสโอเวอร์ครอสซิ่งระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน ผู้ติดตามการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะบอกคุณว่าครอสโอเวอร์ที่เป็นหมีระหว่างค่าเฉลี่ยระยะยาวทั้งสองนั้นเป็นที่รู้จักกันว่าเด ธ มรณะและโดยปกติจะเป็นสัญญาณที่เชื่อถือได้ซึ่งใช้เพื่อทำเครื่องหมายจุดเริ่มต้นของขาลง ในขั้นตอนนี้ผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะรักษาแนวโน้มขาลงในกลุ่มและเฝ้าดูการเพิ่มขึ้นของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันป้อนคำสั่งใกล้เคียงกับแนวต้านที่เป็นไปได้เพื่อเพิ่มความเสี่ยง / รางวัล (สำหรับเพิ่มเติมในหัวข้อนี้ตรวจสอบ: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะสนใจอสังหาริมทรัพย์หรือไม่ )
ProLogis, Inc. (PLD)
เมื่อดูที่การถือครองอันดับต้น ๆ ของ IYR ETF จะเห็นได้อย่างรวดเร็วว่าการแยกตัวของแนวโน้มขาขึ้นที่กำหนดนั้นปรากฏขึ้นทั่วทั้งภาค ในกราฟของ ProLogis ซึ่งเป็นผู้นำระดับโลกในธุรกิจโลจิสติกส์และประกอบด้วย 3.41% ของกองทุน IYR คุณจะเห็นว่าราคาปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน เช่นเดียวกับกรณีที่แสดงไว้ด้านบนราคาของ ProLogis พยายามดิ้นรนเพื่อให้ได้ตำแหน่งที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันแบบลาดเอียงลงดูอยู่ในตำแหน่งที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วันซึ่งน่าจะเป็นไปได้ กระตุ้นให้เกิดคำสั่งขายอีกครั้ง จนกว่าราคาจะสามารถย้อนกลับไปเหนือแนวรับที่ระบุได้ก็ไม่น่าแปลกใจที่ผู้ค้าทางเทคนิคจะยังคงมุมมองที่เป็นลบต่อหุ้น (ดูเพิ่มเติมที่: การสำรวจการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์: ลักษณะของการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ )
Equinix, Inc. (EQIX)
อีกองค์ประกอบหนึ่งของอีทีเอฟอีทีอาร์ที่สามารถมองใกล้ขึ้นอยู่กับกราฟของมันคือ Equinix ในกรณีที่คุณไม่คุ้นเคย บริษัท เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลดังนั้นจึงอาจถือว่าเสี่ยงกว่าอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ประเภทอื่น ๆ อย่างไรก็ตามตามรูปแบบกราฟที่แสดงด้านล่างเมื่อเร็ว ๆ นี้ราคาได้ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะยาวดังนั้นจึงดูเหมือนว่าแม้ตลาดอสังหาริมทรัพย์ส่วนนี้จะไม่ได้รับผลกระทบใด ๆ แรงกดดันการขายกว้าง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: การสำรวจการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์: ประเภทของอสังหาริมทรัพย์ )
บรรทัดล่าง
การเคลื่อนไหวล่าสุดที่ต่ำกว่าระดับการสนับสนุนที่สำคัญในหลาย ๆ แผนภูมิในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์แนะนำว่าราคาอาจลดลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ณ จุดนี้ดูเหมือนว่ารายงานของ Colliers ตั้งแต่เดือนธันวาคมชี้ให้เห็นว่าจุดสูงสุดของวัฏจักรนั้นไม่สามารถถูกปล่อยออกมาได้ในเวลาที่ดีขึ้น
