การลดลงของหุ้นจากยอดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเดือนที่ผ่านมาเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะจุดประกายการเจรจา M&A ใหม่ S&P 500 ลดลงมากถึง 6.8% ในช่วงเดือนพฤษภาคมและการประเมินมูลค่าตลาดที่ลดลงของ บริษัท หลายแห่งได้สร้างเป้าหมายการครอบครองที่เป็นไปได้ แม้ว่าจะมีการปรับตัวขึ้นของหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เพื่อตอบสนองต่อจุดยืนใหม่ของธนาคารกลางสหรัฐเรื่องอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายการควบรวมกิจการที่มีศักยภาพจำนวนหนึ่งยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
มอร์แกนสแตนลีย์คัดเลือกเป้าหมายที่เป็นไปได้มากที่สุดโดยใช้เครื่องมือจัดอันดับความน่าจะเป็นของการจัดซื้อซึ่งจะกรอง บริษัท ตามปัจจัยต่างๆเช่นมูลค่าตลาดอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์และอัตราเงินปันผล ปัจจัยอื่น ๆ ที่เชื่อมโยงกับภาคส่วนที่เฉพาะเจาะจงกับ บริษัท ดูแลสุขภาพมีแนวโน้มที่จะได้รับการเสนอราคาการครอบครองมากขึ้นและอุตสาหกรรมมีแนวโน้มน้อยลงเช่น มอร์แกนสแตนลีย์สร้างรายชื่อ 15 บริษัท ตาม Business Insider เจ็ดคนที่อยู่ด้านล่าง
7 หุ้นสุกสำหรับ M&A
(หุ้น: มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด)
- Domino's Pizza Inc. (DPZ): $ 12.0 พันล้าน Marriott Vacations Worldwide Corp. (VAC): $ 4.3 พันล้านเหรียญสหรัฐของ Wholesale Wholesale Holdings Holdings (BJ): $ 3.5 พันล้าน WPX Energy Inc. (WPX): $ 4.5 billionTransocean Ltd. (RIG): $ 3.7 billion AGN): 42.0 พันล้านเหรียญสหรัฐอเล็กซ์ฟาร์มาซูติคอลส์อิงค์ (ALXN): 26.8 พันล้านดอลลาร์
มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
Alexion นำเสนอเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่เป็นไปได้ในอุตสาหกรรมยาเนื่องจากหุ้นของ บริษัท มีการซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในปี 2014 และมีการซื้อขายด้านข้างในช่วงสามปีที่ผ่านมาแม้ว่าผลประกอบการจะดีขึ้น ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ Christopher Raymond ของไพเพอร์จาฟเฟรย์บอกว่าอเล็กชั่นอาจจะเหมาะสมกับแอมเจนซึ่งขึ้นอยู่กับงานวิจัยที่คล้ายคลึงกัน
Domino's Pizza นำเสนอหนึ่งในเป้าหมายที่มีศักยภาพที่แข็งแกร่งที่สุดในอุตสาหกรรมร้านอาหารซึ่งเป็น บริษัท ที่มีแบรนด์และความเชี่ยวชาญด้านการส่งมอบอาหารที่แข็งแกร่ง Andrew Charles แห่ง Cowen Research อธิบายเมื่อต้นปีนี้ว่าเหตุใด Domino จึงเป็นผู้สมัครที่โดดเด่นสำหรับ Restaurant Brands International (RBI) ที่จะได้รับ เขาเน้นถึงช่องว่างที่ Domino สามารถเติมเต็มให้กับ RBI ได้ซึ่งรวมถึงแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดทั้งในระบบดิจิตอลและการจัดส่ง
ข้อตกลง Cheveron – Anadarko ก่อนหน้านี้ในฤดูใบไม้ผลินี้ถูกมองว่าเป็นการประกาศข้อตกลง M&A จำนวนมากในอ่าง Permian WPX Energy หนึ่งในผู้ผลิตรายเล็กในภูมิภาคนี้เป็นหนึ่งในเป้าหมายที่มีศักยภาพจำนวนมาก ขณะนี้หุ้นของ บริษัท มีการซื้อขายที่ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2557 จึงเป็นทางเลือกที่มีราคาถูกสำหรับผู้เล่นรายใหญ่ที่ต้องการเสริมพอร์ตการลงทุนของพวกเขา
มองไปข้างหน้า
การเพิ่มขึ้นของสงครามการค้ากำลังก่อให้เกิดความไม่แน่นอนมากมาย อย่างไรก็ตามแทนที่จะทำหน้าที่เป็นตัวถ่วงความแข็งแกร่งของตลาดการควบรวมกิจการความขัดแย้งทางการค้าอย่างต่อเนื่องอาจช่วยให้การทำข้อตกลงข้ามพรมแดนเพิ่มมากขึ้นเนื่องจาก บริษัท ต่างๆมองหาห่วงโซ่อุปทานที่ปลอดภัยและตอบสนองต่อภาษีที่ไม่เอื้ออำนวย การปฏิรูปภาษีของสหรัฐเมื่อเร็ว ๆ นี้และบรรยากาศการกำกับดูแลที่ผ่อนคลายยิ่งขึ้นเป็นปัจจัยเพิ่มเติมที่กระตุ้นให้มองในแง่ดีเพื่อความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในตลาดการควบรวมกิจการ
