ผู้ผลิตอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์และการประมวลผลได้เห็นหุ้นของพวกเขาอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความต้องการที่ลดลงสำหรับชิปหน่วยความจำและความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนที่ยืดเยื้อ ไมครอนเทคโนโลยีอิงค์ (MU) ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐประกาศแผนการลดต้นทุนการลงทุนและ บริษัท หน่วยความจำ DRAM และ NAND รายอื่นไม่น่าจะเพิ่มกำลังการผลิตท่ามกลางความต้องการที่ไม่แน่นอนเนื่องจาก Thomas Diffely นักวิจัยอาวุโส นักวิเคราะห์มุ่งเน้นไปที่อุปกรณ์ทุนเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์การออกแบบทางเทคนิคที่ DA Davidson & Co. พบในรายงานล่าสุดที่อ้างโดย Barron
ได้ลดอันดับความน่าเชื่อถือลงใน บริษัท อุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ 5 แห่งให้เป็นกลางจากการซื้อรวมถึง: Advanced Energy Industries Inc. (AEIS), Applied Materials Inc. (AMAT), Ichor Holdings Ltd. (ICHR), Kulicke & Soffa Industries Inc. (KLIC) และ Lam Research Corp. (LRCX) เขาตัดเป้าหมายราคาของเขาในหุ้นทั้งหมดเหล่านี้รวมทั้งอีก 7 คนต่อของ Barron
ตารางด้านล่างสรุปความท้าทายที่เผชิญกับหุ้นเหล่านี้
ประเด็นที่สำคัญ
- ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์เผชิญกับยอดขายที่ลดลงอย่างมากผู้ผลิตกำลังตัดเงินลงทุนเนื่องจากความต้องการที่ลดลงสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนกำลังเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดนี้
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
เตือนอย่างชัดเจนว่าการลดการใช้จ่ายเงินทุนโดยผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์สามารถ“ สร้างรายได้” สำหรับซัพพลายเออร์ของอุปกรณ์ทำชิป “ มีความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญในเวลาและขนาดของการกู้คืนอุปกรณ์เวเฟอร์ fab… ชื่ออุปกรณ์จะถูก rangebound ส่วนใหญ่จนกว่าผลตอบแทนที่ชัดเจนบางอย่าง "เขาเขียน
"การกู้คืนหน่วยความจำที่สำคัญยังคงชะลอการคาดการณ์และการไหลของข้อมูลในระยะใกล้จะยังคงติดลบ" Diffely wrote“ เพื่อทำให้เรื่องแย่ลงความวุ่นวายทางการเมืองในประเทศจีนได้สร้างความไม่แน่นอนและลดความต้องการจากฐานลูกค้า "เขากล่าวเสริมในเส้นเลือดนี้เขาได้อ้างถึงมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐที่เพิ่งได้รับการผ่อนปรนกับ บริษัท โทรคมนาคมจีน Huawei Technologies และ ZTE
หัวเว่ยใช้จ่ายเงินปีละประมาณ 20, 000 ล้านดอลลาร์ในธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ตามการวิจัยของ บริษัท วาณิชธนกิจ Evercore ISI ที่อ้างถึงในรายงานโดย CNBC ยอดรวมที่มาจากผู้ผลิตชิปในสหรัฐฯเกือบ 11 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2561 ต่อธนาคารแห่งอเมริกาเมอร์ริลลินช์
ในบรรดาผู้ผลิตชิปรายใหญ่ในสหรัฐอเมริกาที่หยุดขายให้กับ Huawei หลังจากถูกขึ้นบัญชีดำโดยกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐอเมริกา ได้แก่ Qualcomm Inc. (QCOM), Broadcom Inc. (AVGO), Intel Corp. (INTC) และ Xilinx (XLNX) ไม่ว่าพวกเขาจะสามารถพึ่งพาการผ่อนปรนของการสั่งห้ามของสหรัฐในการเป็นมากกว่าชั่วคราวได้หรือไม่นั้นมีความไม่แน่นอนสูง "เราทราบว่าสถานะของข้อ จำกัด ของ Huawei ยังคงอยู่ในความผันผวนและเป็นไปได้ว่าชะตากรรมของ บริษัท ยังคงเป็นส่วนหนึ่งของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ / จีนที่กำลังดำเนินอยู่" BofAML เตือน
มองไปข้างหน้า
Lam Research มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2019 ในวันที่ 31 กรกฎาคมตามด้วย Kulicke & Soffa ในวันที่ 1 สิงหาคมพลังงานขั้นสูงในวันที่ 2 สิงหาคม Ichor ในวันที่ 6 สิงหาคมและวัสดุประยุกต์ในช่วง 14-19 สิงหาคม การเงินของ Yahoo
ประมาณการฉันทามติสำหรับทั้ง 5 หุ้นคาดว่าจะลดลงอย่างมากเมื่อเทียบปีต่อปี (YOY) ทั้งรายรับจากการขายและกำไรต่อหุ้นของ Yahoo เช่นเดียวกับ Yahoo Finance ตามข้อมูล ณ วันที่ 18 กรกฎาคมนี้. Kulicke & Soffa: ยอดขายลดลง 52%, EPS ลดลง 92% พลังงานขั้นสูง: ยอดขายลดลง 31%, EPS ลดลง 73% Ichor: ยอดขายลดลง 45%, EPS ลดลง 76% วัสดุที่ใช้: ยอดขายลดลง 21%, EPS ลดลง 42%
